Suojaus on strategia, jolla suojataan asema vahingolliselta valuuttaparin muutokselta. Forex-kauppiaat voivat viitata yhteen kahdesta toisiinsa liittyvästä strategiasta hoidettaessaan.
Yksi strategia
Forex-kauppias voi luoda ”suojauksen” suojaamaan olemassa olevaa positiota täysin valuuttaparin ei-toivotulta siirtymiseltä pitämällä sekä lyhyttä että pitkää positiota samanaikaisesti samassa valuuttaparissa. Tätä suojausstrategian versiota kutsutaan ”täydelliseksi suojaukseksi”, koska se eliminoi kaiken kauppaan liittyvän riskin (ja siten kaiken mahdollisen voiton) suojauksen ollessa aktiivinen.
Vaikka tämä kauppajärjestely saattaa kuulostaa oudolta, koska kaksi vastakkaista asemaa toisiaan kohdentavat, se on yleisempää kuin luuletkaan. Usein tällainen "suojaus" syntyy, kun elinkeinonharjoittajalla on pitkä tai lyhyt asema pitkäaikaisena kaupana ja avaa muuten päinvastainen lyhytaikainen kauppa hyödyntääkseen lyhytaikaista markkinoiden epätasapainoa.
Mielenkiintoista on, että Yhdysvaltain valuuttakauppiaat eivät salli tämän tyyppisiä suojauksia. Sen sijaan heidät vaaditaan nettouttamaan kaksi kantaa - käsittelemällä ristiriitaista kauppaa "sulkevana" tilauksena. Nettoutuneen kaupan ja suojatun kaupan tulos on kuitenkin sama.
Strategia kaksi
Forex-kauppias voi luoda ”suojauksen” suojaamaan osittain olemassa olevaa positiota valuuttaparin ei-toivotulta siirtymiseltä käyttämällä Forex-optioita. Forex-optioiden käyttämistä pitkän tai lyhyen position suojaamiseksi kutsutaan ”epätäydelliseksi suojaukseksi”, koska strategia eliminoi vain osan kauppaan liittyvistä riskeistä (ja siten vain osan mahdollisesta voitosta).
Jos haluat luoda epätäydellisen suojauksen, kauppias, joka on pitkä valuuttapari, voi ostaa myyntioptioita vähentääkseen negatiivista riskiä, kun taas elinkeinonharjoittaja, jolla on lyhyttä valuuttaparia, voi ostaa myyntioptiosopimuksia vähentääkseen ylösalaisin riskiään.
Epätäydelliset negatiiviset riskisuojaukset
Myyntioptioiden sopimukset antavat ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, myydä valuuttaparia tietyllä hinnalla (merkintähinta) ennalta määrätyllä päivämäärällä (viimeinen voimassaolopäivä) optio-oikeuksien myyjälle vastineeksi maksulle. etukäteen maksettavaa palkkiota.
Kuvittele esimerkiksi, että valuuttakauppias on pitkä EUR / USD kurssilla 1, 2575, ennakoiden, että pari nousee korkeammalle, mutta on myös huolissaan, että valuuttapari voi siirtyä alhaisemmaksi, jos tuleva taloudellinen ilmoitus osoittautuu laskevaksi. Hän voi suojata osan riskistään ostamalla myyntioptiosopimuksen, jonka merkintähinta on jonkin verran nykyisen vaihtokurssin alapuolella, kuten 1, 2550, ja vanhenemispäivän joskus taloudellisen ilmoituksen jälkeen.
Jos ilmoitus tulee ja menee, ja EUR / USD ei liiku alhaisemmalla tasolla, elinkeinonharjoittaja voi pitää kiinni pitkästä EUR / USD-kaupastaan, mikä tuottaa enemmän ja enemmän voittoja, sitä suurempi menee, mutta se maksoi hänelle maksamansa palkkion. myyntioptiosopimus.
Jos ilmoitus kuitenkin tulee ja menee, ja EUR / USD alkaa liikkua alhaisemmalle, elinkeinonharjoittajan ei tarvitse huolehtia yhtä paljon laskusuunnasta, koska hän tietää, että hän on rajoittanut riskinsä parin arvon väliseen etäisyyteen, kun hän osti optiosopimuksen ja option merkintähinnan, eli tässä tapauksessa 25 pistettä (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025), ja lisäksi hän maksoi optiosopimuksesta maksamansa palkkion. Vaikka EUR / USD laski kokonaan 1, 2450: een, hän ei voi menettää enempää kuin 25 pistettä plus palkkio, koska hän voi myydä pitkän EUR / USD-asemansa myyntioptioiden myyjälle merkintähintaan 1, 2550, riippumatta siitä, mikä parin markkinahinta on tuolloin.
Virheelliset yläpuolen riskisuojaukset
Optio-oikeussopimukset antavat ostajalle oikeuden, mutta ei velvollisuuden ostaa valuuttaparin tietyllä hinnalla (merkintähinta) etukäteen määrätyllä päivämäärällä (viimeinen voimassaolopäivä) optioiden myyjältä vastineeksi maksulle. etukäteen maksettavaa palkkiota.
Kuvittele esimerkiksi, että valuuttakauppias on lyhytaikaisesti GBP / USD kurssilla 1, 4225, ennakoiden, että pari siirtyy alempana, mutta on myös huolestunut valuuttaparista, joka saattaa siirtyä korkeammalle, jos tuleva parlamentin äänestys osoittautuu nousevaksi. Hän voi suojata osan riskistään ostamalla osto-optiosopimuksen, jonka merkintähinta on jonkin verran nykyisen vaihtokurssin yläpuolella, kuten 1, 4275, ja vanhenemispäivän joskus suunnitellun äänestyksen jälkeen.
Jos äänestys tulee ja menee, ja GBP / USD ei siirry korkeammalle, elinkeinonharjoittaja voi pitää kiinni lyhyestä GBP / USD-kaupastaan, mikä tuottaa suurempaa voittoa sitä pienemmäksi, ja kaikki se maksoi hänelle maksamansa palkkion. osto-optiosopimusta varten.
Jos äänestys kuitenkin tulee ja menee, ja GBP / USD alkaa liikkua korkeammalle, elinkeinonharjoittajan ei tarvitse huolehtia nousevasta liikkeestä, koska hän tietää, että hän on rajoittanut riskinsä parin arvon väliseen etäisyyteen ostettuaan optiosopimus ja option merkintähinta, tai tässä tapauksessa 50 pistettä (1, 4275 - 1, 4225 = 0, 0050), plus palkkio, jonka hän maksoi optiosopimuksesta. Vaikka GBP / USD nousi kokonaan arvoon 1.4375, hän ei voi menettää yli 50 pistettä plus palkkio, koska hän voi ostaa parin lyhyen GBP / USD-asemansa kattamiseksi myyntitapahtuman myyjältä lakkoon. hinta 1, 4275 riippumatta siitä, mikä parin markkinahinta on tuolloin.
