Valuuttakaupat (forex) kulkevat jatkuvasti ympäri maailmaa over-the-counter-markkinoiden kautta. Rajaton tila mahdollistaa saumattoman pääsyn. Esimerkiksi australialainen kauppias voi käydä kauppaa euroissa ja Japanin jenillä (EURJPY) yhdysvaltalaisen välittäjän kautta maantieteellisistä rajoista huolimatta.
Keinottelumyynnit forex-vähittäismarkkinoilla jatkavat kasvuaan. Seurauksena voi olla välittäjiä (pankkeja tai välittäjiä), jotka tekevät taloudellisia väärinkäytöksiä, huijauksia, kohtuuttomia maksuja, piilotettuja maksuja ja korkean riskin altistumista, joita tarjotaan korkean vipuvaikutuksen tai muiden huonojen käytäntöjen kautta. Internet- ja mobiilisovelluspohjainen kaupankäynti mahdollistavat sujuvan kaupankäynnin, mutta ne lisäävät myös tuntemattomien sivustojen riskiä, jotka saattavat sulkeutua odottamatta ja paeta sijoittajien rahaa. Asetuksilla varmistetaan tällaisten käytäntöjen välttäminen. Säännösten tarkoituksena on suojata yksittäisiä sijoittajia ja varmistaa oikeudenmukainen toiminta asiakkaiden etujen turvaamiseksi.
Tärkeimmät kriteerit valittaessa forex-välittäjää ovat välittäjän ja sen hallintoviranomaisen lakisääteinen hyväksyntä.
Kuinka Yhdysvaltain viranomaiset säätelevät Forex-välitystilit
National Futures Association (NFA) on ”johtava riippumaton toimittaja tehokkaille ja innovatiivisille sääntelyohjelmille, jotka suojaavat johdannaismarkkinoiden eheyttä” (mukaan lukien valuuttamarkkinat). NFA-toiminnan laajuus on seuraava:
- Anna asianmukaisen huolellisuuden jälkeen tarvittavat lisenssit kelvollisille forex-välittäjille harjoittaakseen forex-kauppaa. Panna täytäntöön vaaditut pääomavaatimukset.Kopioi petokset.Väytä kaikille liiketoimille ja niihin liittyvälle liiketoiminnalle yksityiskohtaiset kirjanpito- ja raportointivaatimukset.
Yksityiskohtainen sääntelyopas on saatavana NFA: n virallisella verkkosivustolla.
Yhdysvaltojen asetusten keskeiset säännökset:
- Asiakkaana tarkoitetaan "yksityishenkilöitä, joiden omaisuus on alle 10 miljoonaa dollaria, ja useimpia pieniä yrityksiä", korostaen, että näiden säännösten tarkoituksena on suojata pientä sijoittajaa. Korkean nettoarvon omaavia henkilöitä ei ehkä katetta tavanomaisilla säännellyillä valuuttavälitystilillä. Saatavilla oleva vipuvaikutus on rajoitettu 50: 1 (tai talletusvaatimus on vain 2 prosenttia valuuttakaupan nimellisarvosta) tärkeimmissä valuutoissa siten, että kouluttamattomat sijoittajat eivät ota ennennäkemättömiä riskejä. Suurimmat valuutat määritellään Ison-Britannian punnan, Sveitsin frangin, Kanadan dollarin, Japanin jenin, euron, Australian dollarin, Uuden-Seelannin dollarin, Ruotsin kruunun, Norjan kruunun ja Tanskan kruunun arvoksi. Käytettävissä oleva vipuvaikutus on rajoitettu arvoon 20: 1 (tai 5% nimellisestä transaktioarvosta) pienillä valuutoilla. Lyhyissä forex-optioissa nimellinen kauppa-arvon summa plus saatu optio-palkkio olisi pidettävä vakuutena.Pideille forex-optioille koko optio-palkkio Ensimmäinen-ensin-ulos (FIFO) -sääntö estää samanaikaisten positioiden pitämisen samassa forex-omaisuuserässä, ts. tietyn valuuttaparin olemassa oleva kauppa-asema (osta / myy) neliöidaan vastakkainen sijainti (myy / osta) samassa valuuttaparissa. Tämä ei merkitse myöskään mahdollisuutta suojata valuuttakaupalla. Forex-välittäjän asiakkaille saaman rahan tulisi olla vain yhdessä tai useammassa vaatimukset täyttävässä laitoksessa Yhdysvalloissa tai rahakeskuksen maissa.
Kuinka Yhdysvaltain säännökset eroavat
Kunkin forex-kauppaa harjoittavan yrityksen, verkkosivuston tai sovelluksen omistajuus, tila ja sijainti on tarkistettava huolellisesti ennen kaupankäyntitilille kirjautumista. On monia verkkosivustoja, jotka vaativat alhaisia välityskuluja ja suurta vipuvaikutusta (mahdollistaen suuremman kaupankäynnin altistumisen vähemmällä pääomalla); jotkut jopa 1000: 1. Lähes kaikkia kohteita isännöidään ja ylläpidetään Yhdysvaltojen ulkopuolelta, eikä isäntämaan asianomainen viranomainen välttämättä hyväksy niitä. Jopa paikallisesti valtuutetuilla henkilöillä ei ehkä ole Yhdysvaltojen asukkaihin sovellettavia säännöksiä. Tarjottavaa vipuvaikutusta, vaadittuja talletuksia, raportointivaatimuksia ja sijoittajien suojauksia koskevat säännöt vaihtelevat maittain.
Tässä on luettelo valuuttavälityksen sääntelyviranomaisista muutamissa valituissa maissa:
- Australia - Australian arvopaperi- ja sijoituskomitea (ASIC) Kypros - Kyproksen arvopaperi- ja pörssikomissio (CySEC) Venäjä - Federal Financial Markets Service (FFMS) Etelä-Afrikka - Finanssisektorin toimintaviranomainen (FSCA) Sveitsi - Sveitsin liittovaltion pankkikomitea (SFBC) Iso-Britannia - Rahoituspalveluviranomainen (FSA)
Välittäjän lakisääteisen tilanteen tarkistaminen
NFA tarjoaa online-varmennusjärjestelmän nimeltä Background Affiliation Status Information Center (BASIC), jossa yhdysvaltalaisten forex-välitysyritysten tila voidaan varmistaa niiden NFA-tunnuksella, yrityksen nimellä, yksilöllisellä nimellä tai poolinimellä. Oikea nimi / tunnus on käytettävä oikeassa muodossa, koska monet forex-välittäjäyritykset tunnetaan eri nimillä (esim. Verkkosivuston nimi voi poiketa laillisesta yrityksen nimestä).
Bottom Line:
Taloudelliset säännökset ovat monimutkaisia ja muuttuvat usein markkinoiden kehittyessä. He yrittävät myös löytää tasapainon. Liian pieni sääntely voi johtaa tehottomaan sijoittajansuojaan, kun taas liian suuri sääntely voi johtaa maailmanlaajuisen kilpailukyvyn heikkenemiseen ja taloudellisen toiminnan heikentämiseen.
