Mitä vakuutus on?
Vakuutussopimus on prosessi, jonka kautta henkilö tai laitos ottaa maksua vastaan taloudellisen riskin. Tyypillisesti riski liittyy lainoihin, vakuutuksiin tai sijoituksiin. Termivakuuttaja sai alkunsa käytännöstä, jonka mukaan jokainen riskinottaja kirjoittaa nimensä kokonaisen riskimäärän alle, jonka he olivat halukkaita hyväksymään tietyllä palkkiona. Vaikka mekaniikka on ajan myötä muuttunut, vakuutustoiminta jatkuu nykyään avaintoimintona finanssimaailmassa.
Mitä vakuutus on?
Vakuuttamisen perusteet
Vakuutussopimukseen sisältyy tutkimuksen suorittaminen ja kunkin hakijan tai yhteisön riskitason arviointi ennen riskin ottamista. Tämä tarkistus auttaa asettamaan lainoille oikeudenmukaiset lainanottokorot, vahvistaa asianmukaiset vakuutusmaksut vakuutuksenottajien vakuuttamisen todellisten kustannusten kattamiseksi riittävästi ja luo arvopapereille markkinat hinnoittelemalla sijoitusriskiä tarkasti. Jos riskiä pidetään liian korkeana, vakuutuksenantaja voi kieltäytyä vakuutuksesta.
Avainsanat
- Vakuutussopimus on prosessi, jonka kautta henkilö tai laitos ottaa maksua vastaan taloudellisen riskin. Vakuutuksenantajat arvioivat vakuutuksenantajien liiketoiminnan riskiasteen. Yhtiöjärjestys auttaa asettamaan lainoille kohtuulliset lainakorot, vahvistaa asianmukaiset vakuutusmaksut ja luo markkinat arvopapereille hinnoittelemalla sijoitusriskin tarkasti. Omistuskirjoituksella varmistetaan, että IPO-yritys kerää tarvittavan pääoman määrän. ja tarjoaa vakuutuksenantajille palkkion tai voiton palveluistaan. Sijoittajat hyötyvät avustusten myöntämistä koskevasta tarkastusprosessista ja auttavat heitä tekemään tietoisia sijoituspäätöksiä.
Lainojen, vakuutusten ja arvopapereiden vakuutusriski
Kaikkien vakuutusten taustalla on riski. Lainan tapauksessa riski liittyy siihen, maksaako lainanottaja takaisin lainan sovitulla tavalla vai laiminlyönnistä. Vakuutuksen yhteydessä riski liittyy todennäköisyyteen, että liian monet vakuutuksenottajat tekevät korvausvaatimuksia kerralla. Arvopapereilla riski on, että vakuutetut sijoitukset eivät ole kannattavia.
Vakuutuksenantajat arvioivat lainoja, etenkin asuntolainoja, selvittääkseen todennäköisyyden, että lainanottaja maksaa luvatulla tavalla ja että laiminlyönnin sattuessa on riittävästi vakuuksia. Vakuutuksen yhteydessä vakuutuksenantajat pyrkivät arvioimaan vakuutuksenottajan terveyttä ja muita tekijöitä ja jakamaan mahdollisen riskin mahdollisimman monien keskuudessa. Vakuuksien tarjoaminen, useimmiten alkuperäisten julkisten tarjousten (IPO) kautta, auttaa määrittämään kohdeyrityksen arvon verrattuna listautumisannin rahoitukseen.
Kuinka vakuutus asettaa markkinahinnan
Vakuutuksenantajan päätehtävänä on luoda oikeudenmukaiset ja vakaat markkinat rahoitustoimille. Jokaiseen velkainstrumenttiin, vakuutukseen tai listautumiseen liittyy tietty riski siitä, että asiakas joko laiminlyö, jättää vaatimuksen tai epäonnistuu - mahdollinen vahinko vakuutuksenantajalle tai lainanantajalle. Suuri osa vakuutuksenantajan tehtävästä on punnita tunnetut riskitekijät ja tutkia hakijan totuudenmukaisuutta määrittääkseen vakuuden tarjoamisen vähimmäishinta.
Vakuutuksenantajat auttavat määrittämään todellisen riskin markkinahinnan päättämällä tapauskohtaisesti, mitkä liiketoimet ovat valmiita kattamaan ja mitkä korot heiltä vaaditaan voiton tuottamiseksi. Vakuutuksenantajat auttavat myös paljastamaan kohtuuttoman riskialttiita hakijoita - kuten työttömät, jotka vaativat kalliita asuntolainoja, heikon terveydenhuollon henkilöt, jotka pyytävät henkivakuutusta, tai yritykset, jotka yrittävät listautumisannin ennen kuin he ovat valmiita - hylkäämällä joissain tapauksissa vakuutuksen.
Tämä tarkastustoiminto alentaa huomattavasti kalliiden saatavien tai laiminlyöntien yleistä riskiä ja antaa lainapäälliköille, vakuutusasiamiehille ja sijoituspankeille mahdollisuuden tarjota kilpailukykyisemmät hinnat niille, jotka ovat vähemmän riskialttiita.
Kolme vakuutustyyppiä
Lainan vakuutus
Kaikille lainoille tehdään jonkinlainen vakuutus. Monissa tapauksissa vakuutus on automatisoitu, ja siihen sisältyy hakijan luottotiedot, tilinpäätös ja tarjottujen vakuuksien arvo sekä muut tekijät, jotka riippuvat lainan koosta ja tarkoituksesta. Arviointiprosessi voi olla melkein välitön tai kestää muutaman tunnin, päivän tai jopa viikon prosessista ja siitä, osallistuuko henkilövakuuttaja.
Yleisin lainanvakuutustyyppi, johon osallistuu ihmisen vakuuttaja, on asuntolainoihin ja se on lainavakuutustyyppi, jolla useimmat ihmiset kohtaavat elinaikanaan. Vakuutuksenantaja arvioi tulot, velat (velat), säästöt, luottotiedot, luottotulokset ja muut yksilön taloudellisesta tilanteesta riippuen. Asuntolainan vakuutuksen ”käännösaika” on tyypillisesti viikko tai vähemmän.
Uudelleenrahoitus vie usein kauemmin, koska ostajat, joille on asetettu määräaika, saavat etuuskohtelua. Vaikka lainahakemukset voidaan hyväksyä, evätä tai keskeyttää, suurin osa niistä hyväksytään ehdoin, mikä tarkoittaa, että vakuutuksenantaja haluaa selvennystä tai lisätietoja.
Vakuutusten vakuuttaminen
Vakuutusvakuutuksen yhteydessä keskitytään potentiaaliseen vakuutuksenottajaan - henkilöihin, jotka etsivät sairaus- tai henkivakuutusta. Aikaisemmin sairausvakuutuksen lääketieteellisiä vakuutuksia käytettiin määrittämään, kuinka paljon veloitetaan hakijalta heidän terveytensä perusteella ja edes sitä, tarjotaanko vakuutusturvaa yleensä, hakijan aiemmin olemassa olevien olosuhteiden perusteella. Vuodesta 2014 lähtien, kohtuuhintaisesta hoitolaista johtuen, vakuutuksenantajat eivät enää voineet kieltää vakuutusta tai asettaa rajoituksia olemassa olevien olosuhteiden perusteella.
Henkivakuutusvakuutuksella pyritään arvioimaan potentiaalisen vakuutuksenottajan vakuuttamisen riski heidän iän, terveyden, elämäntavan, ammatin, perhesairauden, harrastuksen ja muiden vakuutuksenottajan määrittämien tekijöiden perusteella. Toisin kuin sairausvakuutus, henkivakuutuksen vakuutus ei rajoitu olemassa oleviin olosuhteisiin tai mihinkään muuhun terveystekijään. Henkivakuutusten vakuuttaminen voi johtaa hyväksymiseen - sekä monenlaisiin vakuutussummiin, hintoihin, poissulkemisiin ja ehtoihin - tai suoraan hylkäämiseen.
Arvopapereiden merkintä
Arvopaperivakuutus, jolla pyritään arvioimaan tiettyjen arvopapereiden riskiä ja asianmukaista hintaa - useimmiten siltä osin kuin se liittyy listautumisantoon - suoritetaan potentiaalisen sijoittajan, usein sijoituspankin, puolesta. Vakuutustoiminnan tulosten perusteella sijoituspankki (IB) ostaisi (vakuuttaisi) listautumista yrittävän yrityksen liikkeeseen laskemat arvopaperit ja myi sitten nämä arvopaperit markkinoilla.
Vakuutuksella varmistetaan, että IPO-yritys kerää tarvittavan pääoman määrän ja tarjoaa vakuutuksenantajille palkkion tai voiton palvelustaan. Sijoittajat hyötyvät vakuuttamisen tarjoamasta tarkastusprosessista ja sen mahdollisuudesta tehdä tietoon perustuva sijoituspäätös.
Rahoitusmarkkinoiden merkitseminen voi koskea yksittäisiä osakkeita sekä velkapapereita, mukaan lukien valtion-, yritys- tai kuntalainat. Vakuutuksenantajat tai heidän työnantajansa ostavat näitä arvopapereita myydäkseen ne voittoa varten joko sijoittajille tai jälleenmyyjille (jotka myyvät niitä muille ostajille). Kun mukana on useampi kuin yksi vakuutuksenantaja tai vakuutuksenantajaryhmä, tämä tunnetaan vakuutuksenantajien syndikaattina.
