Riippuva mies on eräänlainen kynttilänjako. Kynttilänjalat näyttävät tietyn ajanjakson korkeimman, alimman, avaus- ja sulkemishinnan. Kynttilänjalat heijastavat sijoittajien tunteiden vaikutusta arvopapereiden hintoihin, ja jotkut tekniset kauppiaat käyttävät niitä päättääkseen milloin aloittaa ja poistua kaupoista.
Termi "roikkuu mies" viittaa kynttilän muotoon, samoin kuin mitä tämän kuvion ulkonäkö johtaa. Riippuva mies edustaa mahdollista kääntymistä nousevassa trendissä. Vaikka omaisuuden myyminen pelkästään riippuvien mieskuvioiden perusteella on riskialtista ehdotusta, monien mielestä se on tärkeä todiste siitä, että markkinanäkymä on alkamassa kääntyä. Nousutrendin vahvuus ei ole enää olemassa.
Riippuva mies selitti
Riippuva mies tapahtuu, kun kaksi pääkriteeriä on läsnä:
- Omaisuus on ollut nousussa. Kynttilällä on pieni todellinen runko (etäisyys avoimen ja suljetun välillä) ja pitkä alavarjo. Ylävarjoa on vähän tai ei ollenkaan.
Kun nämä kaksi kriteeriä otetaan huomioon, kun roikkuva mies muodostuu nousevaan suuntaan, se osoittaa, että ostajat ovat menettäneet voimansa. Vaikka kysyntä on nostanut osakehintaa korkeammalle, tänä päivänä tapahtui merkittävää myyntiä. Vaikka ostajat onnistuivat saattamaan hinnan takaisin melkein avoimeen hintaan, alkuperäinen myynti on merkki siitä, että yhä useammat sijoittajat katsovat, että hinta on saavuttanut huippunsa. Kynttilänkaupassa uskoville malli tarjoaa mahdollisuuden myydä olemassa olevat pitkät positiot tai jopa mennä lyhyeksi odotettaessa hinnan laskua.
Ripustetulle miehelle on ominaista pieni "runko" pitkän alavarjon päällä. Alapuolella olevan varjon tulee olla vähintään kaksi kertaa vartalon pituus.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Seuraava kaavio näyttää kaksi roikkuu-malli Facebook, Inc. (FB) -osakkeessa, jotka molemmat johtivat ainakin lyhytaikaisiin siirtoihin alhaisempaan hintaan. Omaisuuserän pitkän aikavälin suunta ei muuttunut, koska roikkuvat mieskuviot ovat hyödyllisiä vain lyhytaikaisen vauhdin ja hintojen muutosten mittaamiseen.
Vaikka kauppiaat luottavat usein kynttilänmuodostelmiin yksittäisten varastojen liikkumisen havaitsemiseksi, on myös aiheellista etsiä kynttilänjakokuvioita hakemistoista, kuten S&P 500 tai Dow Jones Industrial Average. Kynttilänjaloja voidaan käyttää myös muiden omaisuusluokkien, mukaan lukien valuuttojen tai futuurien, vauhtien ja hintatoimintojen seuraamiseen.
Erottuvat piirteet
Jos se on todellinen roikkuvan miehen malli, alavarjo on vähintään kaksi kertaa niin pitkä kuin vartalo. Toisin sanoen kauppiaat haluavat nähdä sen pitkän alavarjon varmistaakseen, että myyjät astuivat aggressiivisesti jossain vaiheessa kynttilän muodostuksen aikana.
Thomas Bulkowskin "Kynttiläkaavioiden tietosanakirja" viittaa siihen, että mitä pidempi alavarjo, sitä merkityksellisemmäksi kuvio muuttuu. Historiallisten markkinatietojen perusteella hän tutki noin 20 000 roikkuvaa miestä. Useimmissa tapauksissa pitkänomaiset varjot olivat parempia kuin lyhyemmät. Jotkut kauppiaat etsivät myös vahvaa kaupankäyntiä. Bulkowskin tutkimus tukee tätä näkemystä. Monista hänen analysoimistaan kynttilänjaloista raskaamman kaupankäynnin volyymit ennustelivat paremmin hinnan alenevan kuin pienemmän volyymin hinnat.
Toinen erottuva piirre on vahvistuskynttilän läsnäolo seuraavana päivänä roikkuvan miehen ilmestymisen jälkeen. Koska roikkuva ihminen vihjaa hinnanlaskuun, signaali tulisi vahvistaa hinnanlaskulla seuraavana päivänä. Se voi tulla pienemmän aukon kautta tai hinnan yksinkertaisesti liikkuvan seuraavana päivänä alas (alhaisempi lähellä kuin roikkuvan miehen lähellä). Bulkowskin mukaan tällaiset tapahtumat ennakoivat hinnoittelun kääntymistä jopa 70%: iin ajasta.
On syytä huomata, että roikkuvan miehen todellisen ruumiin väri ei ole huolestuttava. Tärkeää on, että todellinen ruumis on suhteellisen pieni verrattuna alavarjoon.
Kaupankäynti Hanging Man
Riippuvilla miehillä, joiden tilavuus on keskimääräistä suurempi, pitkät alemmat varjot ja joita seuraa myyntipäivä, on parhaat mahdollisuudet johtaa hinnan laskuun. Siksi seuraa, että nämä ovat ihanteellisia tapoja käydä kauppaa.
Nähdessään tällaisen mallin, harkitse lyhyen kaupan aloittamista lähellä roikkuvaa miestä seuraavan matalan päivän lopussa. Agressiivisempi strategia on käydä kauppaa lähellä roikkuvan miehen päätöskurssia tai seuraavan kynttilän auki. Aseta stop-loss-käsky riippuvan miehen kynttilän korkeuden yläpuolelle. Seuraava taulukko näyttää mahdolliset merkinnät sekä pysähdyspaikan sijainnin.
Yksi kynttilänjalan ongelmista on, että ne eivät tarjoa hintatavoitteita. Siksi pysy kaupassa, kun laskusuuntainen vauhti pysyy ennallaan, mutta mene ulos, kun hinta alkaa nousta. Riippuvat miesmallit ovat vain lyhytaikaisia käänteisiä signaaleja.
Luotettavuuden kysymys
Jos etsit mitään roikkuvaa miestä, malli on vain lievä ennustaja kääntymiselle. Etsi erityisiä ominaisuuksia, ja siitä tulee paljon parempi ennustaja. Bulkowski kuuluu niihin, joiden mielestä roikkuvan miehen muodostuminen on sinänsä epävarma. Hänen analyysinsa mukaan nouseva hintakehitys jatkuu tosiasiallisesti pienen osan ajasta, kun roikkuu oleva mies ilmestyy kaavioon.
On kuitenkin etsittäviä asioita, jotka lisäävät mahdollisuuksia hinnan laskemiseen riippuvan miehen jälkeen. Niihin sisältyy keskimääräistä suurempi määrä, pidempiä alavarjoja ja myynti seuraavana päivänä. Etsimällä ripustettavien kynttilänjalkamalleja, joilla on kaikki nämä ominaisuudet, siitä tulee parempi ennustaja, että hinta laskee. Pidä kauppaa vain näillä vahvoilla malleilla.
Hanging Man versus ammunta tähteä ja vasarat
On olemassa kaksi muuta samanlaista kynttilänjalkakuviota. Tämä voi johtaa hämmennykseen.
Riippuva mies ilmestyy lähellä nousutrendin yläosaa, samoin kuin tähtiä ampuva. Ero on siinä, että roikkuvan miehen pieni oikea ruumis on lähellä koko kynttilänjalan yläosaa ja sillä on pitkä alavarjo . Ammunta tähti pienenä todellisena kappaleena lähellä kynttilänjalan pohjaa, pitkällä ylävarjolla . Pohjimmiltaan ammunta tähti on roikkuu mies käännetään ylösalaisin. Molemmissa tapauksissa varjojen tulee olla vähintään kaksi kertaa todellisen ruumiin korkeus. Molemmat osoittavat, että mahdollinen liukuhinta on alhaisempi.
Riippuva mies ja vasara ovat kynttilänjalat, jotka osoittavat trendin kääntymisen. Ainoa ero näiden kahden välillä on trendin luonne, jossa ne esiintyvät. Jos kuvio näkyy kaaviossa, jonka nouseva suuntaus osoittaa laskusuunnan kääntymisen, sitä kutsutaan roikkuvaksi mieheksi. Jos se näkyy laskevana trendinä osoittaen nousevaa käännöstä, se on vasara. Tämän avaineron lisäksi kuviot ja niiden komponentit ovat identtisiä.
Pohjaviiva
Riippuvia miehiä esiintyy usein. Jos korostat ne kaikki kaaviossa, huomaat, että useimmat ovat huonoja ennustajia hinnan laskemisesta. Etsi lisääntynyttä määrää, seuraavan päivän myyntiä ja pidempiä alavarjoja, ja malli tulee luotettavampi. Hyödynnä pysäytystappio riippuvan miehen yläpuolella, jos aiot vaihtaa sitä.
