Koska trendit koostuvat sarjasta hintavaihteluita, vauhdilla on avainasemassa trendivahvuuden arvioinnissa. Sellaisena on tärkeää tietää, milloin trendi hidastuu. Vähemmän vauhtia ei aina johda kääntymiseen, mutta se merkitsee kuitenkin, että jokin on muuttumassa, ja trendi voi vahvistaa tai kääntää.
Hintakehitys viittaa hinnan suuntaan ja suuruuteen. Hintavaihtelujen vertailu auttaa kauppiaita saamaan käsityksen hintakehityksestä. Tässä tarkastellaan kuinka arvioida hintakehitystä ja näyttää sinulle, mikä vauhdin ero voi kertoa sinulle trendin suunnasta.
Avainsanat
- Hintavoimaa mitataan lyhytaikaisten hintavaihteluiden pituudella - jyrkät rinteet ja pitkä hintavaihtelu edustavat vahvaa vauhtia, kun taas heikkoa vauhtia edustaa matala kaltevuus ja lyhyt hintavaihtelu. Momenttimittarit sisältävät suhteellisen lujuusindeksin, stokastian ja muutosnopeus. Eroavuudella - indikaattorien välisellä erimielisyydellä - voi olla merkittäviä vaikutuksia kaupan hallintaan.
Hintavoiman määritteleminen
Hintavahvuuden suuruus mitataan lyhytaikaisten hintavaihteluiden pituudella. Jokaisen heilahtelun alku ja loppu määritetään rakenteellisilla hintanivelillä, jotka muodostavat heilahduksen ylä- ja alamäkeen. Voimakasta vauhtia osoittaa jyrkkä rinne ja pitkä hintavaihtelu. Heikko vauhti nähdään matalalla kaltevuudella ja lyhyellä hintakehityksellä.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Esimerkiksi noususuunnan nousun pituus voidaan mitata. Pidemmät nousut viittaavat siihen, että nousutrendi näyttää lisääntyneen vauhdin tai vahvistuvan. Lyhyemmät nousut merkitsevät heikentyvää vauhtia ja trendivahvuutta. Yhtä pitkät nousut tarkoittavat, että vauhti pysyy samana.
Hintavaihteluita ei aina ole helppo arvioida paljain silmin, koska hinta voi olla hieno. Momentum-indikaattoreita käytetään yleisesti hintatoiminnan tasoittamiseen ja selkeämmän kuvan saamiseksi. Niiden ansiosta elinkeinonharjoittaja voi verrata indikaattorikeinoja hintavaihteluihin sen sijaan, että heidän pitäisi verrata hintaa hintaan.
Momentum-indikaattorit
Hinnan muutosten mittaamiseen käytettäviä yleisiä vauhtiindikaattoreita ovat suhteellinen lujuusindeksi (RSI), stokastisuus ja muutosnopeus (ROC). Kuvio 2 on esimerkki siitä, kuinka RSI: tä käytetään vauhdin mittaamiseen. RSI: n oletusasetus on 14. RSI: llä on kiinteät rajat arvoilla 0 - 100.
Vauhti voidaan laskea käyttämällä kaavaa:
M = CP - CPx
Missä CP on päätöskurssi ja CPx on sulkemishinta "x" kausien lukumäärä sitten.
Jokaista hintojen nousua kohden RSI: ssä on samanlainen nousu. Kun hinta heilahtelee, myös RSI laskee.
Vauhdin tutkiminen yksinkertaisesti tarkistaa, sopivatko hinnat ja indikaattori vai eivät.
Momentum-ero
Indikaattorin ja hinnan välisiä erimielisyyksiä kutsutaan eroavuuksiksi, ja sillä voi olla merkittäviä vaikutuksia kaupan hallintaan. Sopimuksen / erimielisyyden määrä on suhteellinen, joten hinnan ja indikaattorin välisessä suhteessa voi kehittyä useita erilaisia malleja. Tämän artikkelin osalta keskustelu on rajoitettu erimielisyyden perusmuotoihin.
On tärkeää huomata, että hintavaihtelujen on oltava riittävän vahvoja, jotta vauhtianalyysi olisi pätevä. Siksi vauhti on hyödyllinen aktiivisissa suuntauksissa, mutta se ei ole hyödyllinen alueolosuhteissa, joissa hintavaihtelu on rajoitettu ja vaihteleva, kuten kuvassa 4 esitetään.
Eroa nousutrendissä tapahtuu, kun hinta nousee korkeammalle, mutta indikaattori ei. Laskusuhdanteessa eroja tapahtuu, kun hinta laskee alhaisimman, mutta indikaattori ei. Kun eroavaisuuksia havaitaan, hintojen palautumiselle on suurempi todennäköisyys. Kuvio 5 on esimerkki divergenssista eikä käänteistä, vaan trendisuunnan muutosta sivusuunnassa.
Erilaisuus auttaa elinkeinonharjoittajaa tunnistamaan hintatoiminnan muutoksen ja reagoimaan siihen asianmukaisesti. Se kertoo meille, että jokin on muuttumassa, ja elinkeinonharjoittajan on tehtävä päätös, esimerkiksi kiristettävä stop-loss tai otettava voitto. Erojen havaitseminen lisää kannattavuutta varoittamalla elinkeinonharjoittajaa suojaamaan voittoja.
Tekniset kauppiaat yleensä käyttävät eroja, kun hinta liikkuu vastakkaiseen suuntaan kuin tekninen indikaattori.
Ota huomioon osake kuvasta 5, Chesapeake Energy (CHK), jonka osakkeet vedettiin takaisin kannattimeen. Kuvan 6 (alla) kaavio osoittaa, että trendit eivät käänny nopeasti tai edes usein. Siksi saamme parhaat voitot, kun ymmärrämme trendin vauhdin ja käytämme sitä oikeaan strategiaan oikeaan aikaan.
Neljä yleisesti käytettyä indikaattoria trendikaupassa
Divergenssin hallinta
Ero on tärkeä kaupan hallinnalle. Kuvassa 5 voiton hankkiminen tai myyntioption myynti olivat hienoja strategioita. Hinta- ja indikaattorierot johtivat vetäytymiseen, ja suuntaus jatkui. Jos tarkastelemme kääntötappia, jonka hinta tekee alimman trendilinjan alapuolella, sitä kutsutaan usein karhun ansaksi, jossa väärä signaali vie lyhyet shortsit ja hinta kääntyy nopeasti. Syöttösignaali ilmestyi, kun korkein alhainen hinta oli sopusoinnussa kuvan 6 osoittimen korkeimman alimman kanssa (pienet vihreät nuolet).
Eroero osoittaa, että jokin on muuttumassa, mutta se ei tarkoita suuntauksen kääntymistä päinvastaiseksi. Se merkitsee, että elinkeinonharjoittajan on harkittava strategiavaihtoehtoja - pitämällä, myymällä katettu puhelu, kiristämällä pysäkki tai ottamalla osittaista voittoa. Ylä- tai alaosaan halutun tyylikkyys on enemmän ego kuin voitot. Jatkuvasti kannattava on valita oikea strategia sille, mitä hinta tekee, ei siihen, mikä mielestämme hinta tekee.
Kuvio 7 esittää poikkeavuuden, joka johtaa sivutoimeen tapahtuvaan hintatoimintaan. Huomaa liikkuvan keskimääräisen lähentymishajonnan (MACD) heikentyvä vauhti, kun hinta asettuu alueelle. Tämä merkitsee, että elinkeinonharjoittajan tulisi harkita strategiavaihtoehtoja. Kun hinta ja indikaattori ovat epäjohdonmukaisia suhteessa toisiinsa, meillä on erimielisyyksiä tai eroja. Emme hallitse mitä hinta tekee. Sen sijaan hallitsemme vain omia toimia.
Joskus erottelu johtaa trendin kääntymiseen, kuten kuvassa 8. Kuvassa 9 esitetty apuohjelmien valintasektori SPDR (XLU) maksaa osingon ja sillä on vaihtoehtoja. Trendivaiheen ymmärtäminen antaa sijoittajille voittoetuja, koska voittoa on täällä kolme tapaa: myyntivoitot, osingot ja puhelupreemio. Tämä esimerkki osoittaa suuntauksen jatkumisen sivuttaisliikkeen jälkeen, mikä tarkoittaa voiton jatkumista.
Pohjaviiva
Hyödyllisin tapa käyttää vauhtimittaria on tietää, mitä strategiaa käytetään. Hinta johtaa tietä, mutta vauhti voi tarkoittaa ajankohtaa voittojen säilyttämiseen. Ammattitaitoisen kauppiaan taito riippuu hänen kyvystään toteuttaa oikea hintatoimenpidestrategia.
