Asuminen alkaa, uusien asuntojen myynti, nykyisten asuntojen myynti. Asuntoalalla tulevilla taloudellisilla tiedoilla on valtava vaikutus kuluttajien luottamukseen ja talouden yleiseen etenemissuuntaukseen. Kiinteistömarkkinoiden ajateltiin historiallisesti olevan erittäin turvallinen sijoitus - sijoitus, joka näytti aina liikkuvan korkeammalle. Sitten vuoden 2008 talouskriisi iski. Taantuma loi uuden valon markkinoille, pelaajille ja markkinoiden sisäiselle toiminnalle. Kiinteistömarkkinat ovat paljastaneet huomattavasti enemmän kuin koskaan ajateltiin olevan paljastaneet ylisuuren vaikutuksensa kuluttajien taloudelliseen vaurauteen.
Monet yhteisöt luottavat sijoituspankkeihin auttamaan niitä kiinteistöhankkeissaan - keräämällä sitten rahaa tai analysoimalla potentiaalisten kauppojen vahvuuksia ja sudenkuoppia. Nämä instituutiot ovat avainasemassa kiinteistöalalla ja ovat yleensä suuria, globaaleja toimijoita, jotka vangitsevat suuren osan kiinteistökaupoista. Tässä artikkelissa tarkastellaan kiinteistöjen sijoituspankkitoiminnan perusteita sekä viittä tärkeintä tällä alalla työskentelevää pankkia.
Avainsanat
- Kiinteistösijoituspankkitoimistot yhdistävät pääomaa etsivät kiinteistökauppoihin niitä tarjoavien kanssa. Pankit analysoivat riskiä, projektien sijaintia ja kokonaislaajuutta, omaisuuslajeja ja kassavirtapotentiaalia sekä vakuutuksia ja apua kiinteistöjen myynnissä. Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä viisi suurinta kiinteistösijoituspankkia olivat Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase ja Morgan Stanley. Teollisuutta hallitsevat nämä yhteisöt, koska niiden tarjoamien sopimusten määrä on suuri ja pääomakiinteistösijoitusyritykset luottavat REIT: iin. jatka sijoittamista.
Mikä on kiinteistösijoituspankkitoiminta?
Erikoismarkkinoina kiinteistöala vaatii paikallisten perusteiden perusteellista tuntemusta ja ymmärtämistä sekä kiinteistöihin sijoittamiseen käytettyjen eri ajoneuvojen toimintaa. Esimerkiksi kiinteistösijoitusrahastot (REIT) vetoavat sijoittajiin rakenteensa vuoksi. Niiden on maksettava osinkoina vähintään 90% tuloistaan. Mutta vaikka sijoittajat nauttivat näistä korkeista voittovaroista, REIT: t joutuvat usein pääoman tarpeisiin - luottaen voimakkaasti velan ja pääoman liikkeeseenlaskuun. Siksi REIT: t kääntyvät sijoituspankkien puoleen.
Sijoituspankkitoiminta on yksi osa rahoituspalvelualaa, joka luo ja etsii pääomaa yrityksille, hallituksille ja muille yhteisöille. Laajennuksena kiinteistösijoituspankit yhdistävät kiinteistökauppaa pääomaa hakevat ne, jotka tarjoavat sitä.
Kiinteistösijoituspankkitoimistot ovat vastuussa monista eri tehtävistä, mukaan lukien sellaisten tekijöiden analysointi, kuten riski, projektien sijainti ja kokonaislaajuus - uudesta rakentamisesta hankintaan - omaisuuslajit ja kiinteistöinvestointien kassavirran mahdollisuus. He työskentelevät myös tehdä sopimuksia, auttaa kiinteistöjen myynnissä ja jopa osallistua yhteisyrityksiin, fuusioihin ja yritysostoihin. Kiinteistösijoituspankkitoiminta vaatii myös pankkeja tarjoamaan asiakkailleen neuvontapalveluita - joihin voi kuulua budjetointi tai markkinatutkimus.
Parhaat sijoituspankit kiinteistöalalla
Kiinteistösektorin viiden parhaan sijoituspankin palkkiot ja markkinaosuus 2019 ensimmäisen vuosineljänneksen mukaan olivat:
- Credit SuisseCITIC Group (entinen China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Kiinteistöalan palkkiot ja osakkeet laskivat vuoden 2019 ensimmäisellä neljänneksellä samasta ajanjaksosta 2018. Q1-2019: n palkkiot ja osakkeet olivat yhteensä 1.392 miljoonaa dollaria verrattuna 1.596 miljoonaan dollariin vuoden Q1-2018 aikana - se on 13% laskua. Yhdenkään viiden suurimman joukosta ei kuulu yli 10% markkinaosuudesta.
Nämä suuret pankit hallitsevat alaa, koska REIT: t vaativat vakuutussopimuksia ja tarvitaan pääomaa, jotta REIT: t voivat jatkaa sijoittamista. Joillakin maailman suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä on myös vahva läsnäolo teollisuudessa.
Nämä yritykset johtivat alaa, koska kiinteistösijoitusrahastojen vakuutusten ja pääoman määrä oli suuri.
Pohjaviiva
Kiinteistöalan, etenkin REIT: ien, vaihtopääomavaatimukset tekevät siitä kypsän alueen sijoituspankeille (jotka ovat liian mielellään keräämässä kauppojen vakuuttamisesta syntyviä palkkioita). Kiinteistösijoituksiin liittyvien riskien hallinta - riskit, jotka ilmestyivät melko ilmeisiksi viimeisen asuntokriisin aikana - on ensisijainen tavoite sijoituspankeille, joiden on tehtävä valtavia pääomasitoumuksia alalle.
