Epävakaina aikoina monet sijoittajat saavat spoodeja ja alkavat kyseenalaistaa sijoitusstrategioitaan. Tämä pätee erityisesti aloitteleviin sijoittajiin, joilla voi usein olla houkutus vetäytyä kokonaan markkinoilta ja odottaa sivuun, kunnes näyttää sukellukselta takaisin.
Asia on ymmärrettävä, että markkinoiden epävakaus on väistämätöntä. Markkinoiden luonne on liikkua ylös ja alas lyhyellä aikavälillä. Yrittää aikatauluttaa markkinoita on erittäin vaikeaa. Yksi ratkaisu on ylläpitää pitkäaikaista horisonttia ja sivuuttaa lyhytaikaiset vaihtelut.
Monille sijoittajille tämä on vakaa strategia, mutta jopa pitkäaikaisten sijoittajien tulisi tietää muuttuvista markkinoista ja toimenpiteistä, jotka voivat auttaa heitä selviytymään tästä volatiliteetista., osoitamme sinulle, kuinka tehdä juuri tämä.
Mikä on volatiliteetti?
Volatiliteetti on tilastollinen mittari markkinoiden tai arvopaperien taipumuksesta nousta tai laskea voimakkaasti lyhyessä ajassa. Sitä mitataan tyypillisesti sijoituksen tuoton keskihajonnalla. Vakiopoikkeama on tilastollinen käsite, joka kuvaa odotettavissa olevan variaation tai poikkeaman määrän.
Esimerkiksi olisi mahdollista nähdä Standard & Poor's 500 -indeksin (S&P 500) keskihajonta noin 15%, kun taas vakaammalla sijoituksella, kuten talletustodistuksella (CD), on tyypillisesti keskihajonta. nolla, koska tuotto ei koskaan muutu.
Haihtuville markkinoille on yleensä ominaista laajat hintavaihtelut ja vilkas kauppa. Ne johtuvat usein kaupan tilausten epätasapainosta yhteen suuntaan (esimerkiksi kaikki ostavat ja myymättä). Jotkut sanovat, että epävakaat markkinat johtuvat esimerkiksi taloudellisista tiedotteista, yritysuutisista, tunnetun analyytikon suosituksesta, suositusta alkuperäisestä osakeannista (IPO) tai odottamattomista tuloksista. Toiset syyttävät päiväkauppiaiden, lyhytaikaisten myyjien ja institutionaalisten sijoittajien epävakautta.
Yksi selitys on, että sijoittajien reaktiot johtuvat psykologisista voimista. Tämä teoria noudattaa tehokasta markkinahypoteesia (EMH), jonka mukaan markkinahinnat ovat oikeat ja että ne mukautuvat kaiken informaation mukaan. Tämä käyttäytymismalli kertoo, että huomattavat hintamuutokset (volatiliteetti) johtuvat sijoittajien yhteisestä mielenmuutoksesta. On selvää, että epävakaudesta ei ole yksimielisyyttä, mutta koska volatiliteettia on olemassa, sijoittajien on kehitettävä tapoja käsitellä sitä.
Sijoittaminen haihtuville markkinoille
Yksi tapa käsitellä epävakautta on välttää sitä kokonaan. Tämä tarkoittaa, että pysytte sijoittuneena eikä kiinnitetä huomiota lyhytaikaisiin vaihteluihin. Joskus tämä voi olla vaikeampaa kuin miltä kuulostaa; Tarkkailemalla salkkusi saavuttavan 50% osuman karhumarkkinoilla voi olla enemmän kuin suurin osa voi kestää.
Yksi yleinen väärinkäsitys osta ja pidä -strategiasta on, että ansaitset rahaa varaston pitäminen 20 vuotta. Pitkäaikainen sijoittaminen vaatii silti kotitehtäviä, koska markkinoita ohjaavat yrityksen perustekijät. Jos löydät yrityksen, jolla on vahva tase ja vakaa tulos, lyhytaikaiset vaihtelut eivät vaikuta yrityksen pitkän aikavälin arvoon. Itse asiassa volatiliteettikaudet voivat olla hauskaa ostaa, jos uskot yrityksen olevan pitkällä aikavälillä hyvä.
Osta ja pidä -strategian pääasiallinen argumentti on, että vuoden parhaiden päivien puuttuminen vähentää tuottoa merkittävästi. Se vaihtelee sen mukaan, mistä sait tietosi, mutta tilastot kuulostavat yleensä noin: "20 parhaan päivän puuttuminen voi vähentää paluusi yli puoleen". Suurimmaksi osaksi tämä on totta. Mutta toisaalta, huonoimpien 20 päivän puuttuminen lisää myös salkkuasi huomattavasti, ja joissain tapauksissa saatat haluta tehdä kauppoja epävakaiden markkinaolosuhteiden aikana.
Kuinka kauppaan vaikuttaa heilahteluaikana
Sijoittajien, etenkin verkkovälittäjää käyttävien, tulisi tietää, että epävakauden aikana monet yritykset toteuttavat menettelyjä, joiden tarkoituksena on vähentää yrityksen altistumista poikkeukselliselle markkinariskille. Esimerkiksi aikaisemmin jotkut markkinavalmistajayritykset ovat väliaikaisesti lopettaneet tavanomaisen automaattisen toimeksiannon toteuttamisen ja käsitelleet tilauksia käsin.
Se, miten arvopapereita toteutetaan epävakaiden hintojen ja suurien volyymien aikana, eroaa myös muista tavoista. Seuraavat asiat sinun tulisi olla tietoinen:
- Viiveet: Epävakaat markkinat liittyvät suuriin kaupankäyntivolyymeihin, mikä voi aiheuttaa viivästyksiä toteutuksessa. Nämä suuret volyymit voivat myös aiheuttaa toteutuksia hinnoilla, jotka eroavat huomattavasti tilauksen tekohetkellä noteeratusta markkinahinnasta. Sijoittajien tulisi pyytää yrityksiä selittämään, kuinka markkinatalouden päättäjät käsittelevät toimeksiantojen toteuttamista, kun markkinat ovat epävakaat. Verkkokaupan lisääntymisen myötä olemme odottaneet nopeaa toteuttamista hinnoilla, jotka ovat samat kuin Internet-yhteensopivilla laitteillamme esitetyt tarjoukset tai lähellä niitä. Ota huomioon, että näin ei aina ole. Digital Mayhem: Sinulla voi olla vaikeuksia kauppojen suorittamisessa järjestelmän kapasiteetin rajoitusten vuoksi. Lisäksi, jos käy kauppaa verkossa, sinulla voi olla vaikeuksia käyttää tiliäsi korkean Internet-liikenteen takia. Näistä syistä useimmat online-kauppayritykset tarjoavat vaihtoehtoja, kuten puhelinkaupat tai puhelimitse välittäjän puhelimitse tilauksen aloittamiseksi. Virheelliset tarjoukset: Saamasi tarjouksen ja kaupan toteutushinnan välillä voi olla merkittäviä hintaeroja. Muista, että epävakaassa markkinaympäristössä jopa reaaliaikaiset tarjoukset voivat olla kaukana markkinoilla tällä hetkellä tapahtuvasta. Lisäksi tietyllä hinnalla (tunnetaan tarjouksen koona) saatavilla olevien osakkeiden lukumäärä voi muuttua nopeasti, mikä vaikuttaa todennäköisyyteen, että noteerattu hinta on sinulle saatavissa.
Tilaustyypin valitseminen haihtuvilla markkinoilla
Valitsemasi tilaustyyppi on erittäin tärkeä, kun markkinat eivät liiku normaalilla tavalla. Markkinatilaus toteutetaan aina, mutta nopeilla markkinoilla saatat yllättyä siitä, minkä hinnan saat, mikä voi olla huomattavasti erilainen kuin noteerattu hinta.
Vaihtelemattomilla markkinoilla rajakaappaus - toimeksianto, joka välitetään välittäjälle ostamaan tai myymään ennalta määrätyllä määrällä osakkeita ja / tai paremmin kuin määritetty hinta - on ystäväsi. Rajoitetut tilaukset voivat maksaa hieman enemmän kuin markkinatilaukset, mutta niitä on aina hyvä käyttää, koska hinta, jolla ostat tai myyt arvopapereita, on asetettu. Haittapuoli: rajatilaus ei takaa suoritusta.
Pohjaviiva
Sijoittajien on oltava tietoisia mahdollisista riskeistä volatiliteetin aikana. Sijoittamisen jatkaminen voi olla hieno vaihtoehto, jos olet varma strategiastasi. Jos kuitenkin päätät käydä kauppaa volatiliteetin nousun aikana, tiedä miten markkinaolosuhteet vaikuttavat kauppaan.
