Yli vuoden ajan jatkuvien osakemarkkinoiden voittojen jälkeen tyytyväisiä sijoittajia on ryöstetty kauan myöhästyneellä korjauksella ja hinnanvaihteluilla. Heidän olisi hyvä harkita strategiaansa uudelleen, Barronin raportit, koska myös makroympäristö on muuttumassa: nouseva maailmanlaajuinen BKT: n kasvu; työttömyysaste kehittyneissä OECD-maissa, jotka ovat alhaisimmat vuoden 2008 talouskriisin jälkeen; verokannustimet, jotka johtuvat Yhdysvaltojen verouudistuksesta; inflaatiopaineiden rakentaminen; ja merkittävä vaihtaminen johtajuuteen liittovaltion keskuspankissa, muun muassa keskeisten joukkojen kanssa.
Morningstar Inc. -rahaston luottoluokituslaitoksen tutkimusjohtaja Russel Kinnel ehdottaa sijoittajille neljää sijoitusstrategiaa, jotka harkitsevat jatkamista, huomautuksissaan Barronille. Nämä ovat: pienen pääoman arvoiset osakkeet; korkeat osinkotuotteet; inflaation suojaus; ja riskien vähentäminen. Investopedian 27 miljoonan lukijan lukumäärä maailmanlaajuisesti on viime aikoina ilmaissut erittäin suurta huolta arvopaperimarkkinoista, kuten Investopedia Anxiety Index (IAI) mittaa. (Lisätietoja, katso myös: Osakesijoittajien tulisi kiinnittää turvavyöt lisää mäntää varten .)
Pienen pääoman arvo
Suuryritykset kasvattavat osakekannat ovat menestyneet pienten yhtiöiden arvopapereilla suurimmalla marginaalilla vuodesta 2007, Kinnel kertoo Barron'sille, huomauttaen, että myös Dotcom-kuplan aikana vuonna 1999 oli vertailukelpoinen tulosvaje. Aivan kuten silloin hän uskoo, että teknisesti pakkomielle sijoittajien on aika muuttaa kurssia heti. Hän tykkää erityisesti Royce Special Equity Fund -rahastosta (RYSEX) ja toteaa, että se "omistaa oman markkinamarkkinoiden aikana, mutta paistaa laskusuhdanteissa", kuten Barron sanoo. Hänen mukaansa Kinnelin muut parhaimmat suositukset ovat Vanguard Small Cap Value Index Fund Fund (VSIAX) ja American Beacon Small Cap Value Fund (AVPAX), joka seuraa indeksiä melko tarkasti, hän sanoo.
Osingonmaksajat
Veronalennus on lisännyt osinkojen nousunäkymiä, ja joukkovelkakirjojen tuotot ovat edelleen alhaiset huolimatta nousustaan, Kinnel toteaa. Hän olisi voinut lisätä, että vaikka useimpien joukkovelkakirjojen koronkorot ovat kiinteät, osinkoa maksavat osakkeet tarjoavat mahdollisuuden kasvaa voittoja ajan myötä. Hänen mukaansa amerikkalaisten rahastojen Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) on hyvin mukana markkinoiden laskussa. Laadukas sijoitusluokan yritysten salkku on osoittanut osinkojen nousua. Myös American Century Equity Income Fund -rahasto (TWEIX) on luonteeltaan puolustava, ja Kinnel pyörittää suosituksiaan Vanguard Dividend Appredition Index Fund -rahastolla (VDADX). Näiden rahastojen nykyiset tuotot ovat vastaavasti Barronin tuottoja kohden, 1, 74%, 2, 31% ja 2, 14%. (Katso lisätietoja myös: 10 pankkia, joiden osinko-osuudet ovat nousevat .)
Inflaation suojaus
Sijoittajat, joilla on suuria joukkovelkakirjalainoja, ovat alttiita inflaatioyhdistelmän aiheuttamille pääomatappioille ja koronkorotuksille, joita inflaatio kiihdyttää. Kinnel ei suosittele inflaation suojaamisen tekemistä suureksi osaksi salkkua, ja varoittaa, että hänen valintansa eivät ole verotustehokkaita, joten niitä ei pidä pitää verotuksellisella tilillä, kuten IRA tai 401 (k). Pimco Commodity Real Return Strategy -rahasto (PCRDX) omistaa myös inflaatioon sidotut joukkovelkakirjalainat, ja sen tuotto on 8, 54%. Vanguardin lyhytaikaisella inflaation suojaamalla arvopaperiindeksirahastolla (VTIPX) on alhaisempi tuotto, 1, 5%, mutta myös paljon alhaisempi kulusuhde, 0, 15%, kun Pimco-rahaston 1, 19%.
Riskien vähentäminen
Vanguardin lyhytaikainen verovapausrahasto (VWSTX) tuottaa 1, 32%, ja Kinnel pitää sitä yhtenä matalimman riskin rahastoista. Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) tuottaa 3, 26% tuottoa, ja se on lainattu rahasto, joka sisältää sekä korkealaatuisia joukkovelkakirjalainoja että arvo-osuuksia. FPA Crescent Fund (FPACX) tuottaa 1, 48% ja sen kokonaistuotto on 7, 26% viimeisen 52 viikon aikana. "Pitkän matkan ajan hän on ollut taitava sekoittamaan puolustuskykyä aggression kanssa", Kinnel kertoo Barron'sille ja lisää: "Palauttaa maan ylimmän desiliinin päähän 10 - 15 vuoden aikana." (Katso lisätietoja: Osakkeiden myynnillä on huolestuttavia samankaltaisuuksia vuoden 2008 kriisiin .)
