Mikä on riskikaavio?
Riskikaavio, joka tunnetaan myös nimellä voittograafi, on kaksiulotteinen graafinen esitys, joka näyttää voitto- tai tappomahdollisuuksien vaihtoalueen optiokaupassa. Vaaka-akseli edustaa kohde-etuuden hintaa voimassaolon päättyessä ja pystyakseli edustaa mahdollista voittoa / tappiota. Tätä kaaviota kutsutaan usein "voitto / tappiodiagrammiksi tai p & l-kuvaajaksi". Tämä kaavio tarjoaa helpon tavan ymmärtää ja visualisoida vaihtoehdon vaikutuksia eri tilanteissa.
Riskikaavion ymmärtäminen
Riskikaavioita voidaan piirtää esittäen potentiaaliset voitot yksittäisille optioille sekä spreads- tai yhdistelmästrategioille. Riskikaavioita voidaan laatia myös lyhyille positioille tai monimutkaisille strategioille, kuten perhosille, terälle, kondorille tai pystysuorille hajotuksille.
Esimerkkejä riskikaaviosta
Seuraava esimerkki näyttää riskikaavion voittoa tai tappiota koskevasta potentiaalista yksinkertaisella ABC Corp: n pitkällä puhelupostiolla, jossa on 60 päivää voimassaolopäivään asti, merkintähinta 50, 00 dollaria, sopimuksen koko 100 (osaketta) ja kustannukset (palkkio)) 2, 30 dollaria osaketta kohden (alkuperäisen kokonaiskustannuksen ollessa 230 dollaria).
Avainsanat
- Riskikaavio (tai voittograafi) on kaksiulotteinen graafinen esitys, joka näyttää voitto- tai tappiomahdollisuuksien vaihdetta optiokaupassa. Riskikaavion vaaka-akseli näyttää kohde-etuuden hinnan sen voimassaolopäivänä, kun taas pystyakseli näyttää potentiaalisen voiton tai tappion.Riskikaavioita voidaan käyttää myös näyttämään potentiaaliset voitot myös hajautuksille, yhdistelmästrategioille ja monimutkaisemmille kaupoille.
Huomaa, että tämä kaavio sisältää kolme erilaista käyrää, joista kukin kuvaa voitto / tappiomahdollisuuksia kolmella eri ajankohdalla. Pisteviiva on tänään voitto / tappio, puolipistetty viiva on voitto / tappio 30 päivää tänään ja kiinteä viiva on voitto / tappio viimeisen käyttöpäivän (60 päivää tänään) jälkeen. Kuten voitte nähdä, ajan myötä option aika-arvo laskee, kunnes se saavuttaa nollan, jolloin optio-oikeuden haltijalle aiheutuu enintään 230 dollarin tappio (optiosopimuksen hinta), joka tapahtuisi, jos optio olisi ei harjoitettu. Siten, käyttämällä tämän tyyppisiä kuvaajia, optio-oikeuden haltija voi helposti nähdä mahdollisen voiton / tappionsa voimassaoloajan päättymispäivänä tai ennen sitä. Huomaa myös vihreä pystysuora viiva hinnalla 50, 00 dollaria, joka edustaa vaihtoehdon lakkohintaa, joka muodostaa käännepisteen käyrässä. Jos optio päättyy, kun alla olevan ABC-osakkeen arvo on alle 50 dollaria, optio loppuu arvottomaksi ja sijoittaja menettää maksamansa palkkion (yhteensä 230 dollaria). Jos osake loppuu 50–52, 30 dollariin, elinkeinonharjoittaja menettää osan maksetusta palkkiosta. Yli 52, 30 dollaria sijoittajalla on rajoittamaton voittopotentiaali.
Alla oleva riskikaavio näyttää potentiaaliset voitot 50 - 55 pitkälle hajautukselle (tunnetaan myös nimellä bull vertical spread) KC-futuureissa, joissa sekä strategian mahdollinen voitto että tappio on rajattu.
