Mikä on alueellinen rahasto?
Alueellinen rahasto on sijoitusrahasto, jota hoitavat johtajat, jotka sijoittavat arvopapereihin tietyltä maantieteelliseltä alueelta, kuten Latinalaisesta Amerikasta, Euroopasta tai Aasiasta.
Alueellinen sijoitusrahasto omistaa tyypillisesti monipuolisen valikoiman yrityksiä, jotka sijaitsevat määritellyllä maantieteellisellä alueella ja toimivat sen ulkopuolella. Jotkut alueelliset rahastot sijoittavat kuitenkin myös tiettyyn alueen talouden segmenttiin. Esimerkiksi Latinalaisen Amerikan energiarahasto on alueellinen rahasto.
JAKAUTUMINEN Alueellinen rahasto
Alueellinen rahasto, kuten kaikki sijoitusrahastot, on sijoitusväline, joka koostuu useista sijoittajista kerätystä rahasummasta sijoittamiseen arvopapereihin, kuten osakkeisiin, sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoihin, korkeatuottoisiin joukkovelkakirjalainoihin, vipuvaikutteisiin lainoihin ja muuhun omaisuuteen. Monet ovat erikoistuneet yhteen omaisuusluokkaan, kuten osakkeisiin, kun taas toiset tarjoavat monipuolisen yhdistelmän omaisuusluokkia.
Ammattimaiset rahanhoitajat jakavat rahaston sijoitukset ja yrittävät tuottaa myyntivoittoja, tuloja tai joissain tapauksissa molemmat sijoittajien puolesta rahaston tavoitteesta riippuen.
Se on vastaintuitiivista, mutta jotkut sijoittajat katsovat myös kehittyvien markkinoiden rahastojen alueellisia rahastoja, vaikka nämä eivät rajoitu tiettyyn maantieteelliseen alueeseen. Kehittyvien markkinoiden rahastot sijoittavat tyypillisesti Kiinaan, Intiaan ja Venäjälle, samoin kuin joukko Latinalaisen Amerikan, Kaakkois-Aasian ja Afrikan maita.
Monet sijoittajat ostavat alueellisia rahastoja hajautettua riskiä varten tietylle maantieteelliselle alueelle, joka heidän mielestään tarjoaa keskimääräistä suuremmat tuotto-näkymät. Nämä rahastot ovat käytännöllisiä keskimääräiselle sijoittajalle, koska useimmilla ihmisillä ei olisi riittävästi pääomaa hajauttaakseen riittävästi alueen monia yksittäisiä sijoituksia, eikä heillä välttämättä olisi asiantuntemusta omien osakkeiden valitsemiseksi.
Kuten kaikki sijoitusrahastot, myös aluerahastot voivat olla joko aktiivisia tai passiivisia. Entistä johtaa salkunhoitaja tai johtoryhmä, ja sen tavoitteena on voittaa alueellisen indeksin suorituskyky. Jälkimmäinen pyrkii minimoimaan maksut ja vastaamaan alueellisen indeksin suorituskykyä.
Suurin osa alueellisista rahastoista sijoittaa vain julkisesti noteerattuihin yrityksiin. Joihinkin aktiivisiin rahastoihin sisältyy kuitenkin myös pieni määrä sijoituksia yksityisomistuksessa oleviin yrityksiin.
Jotkut alueelliset rahastot maksavat enemmän kuin vain Yhdysvalloissa toimivat rahastot, joten sijoitusten hallinnoijat perivät näistä rahastoista yleensä korkeammat maksut.
Alueellinen rahasto vs. kansainvälinen rahasto
Suurin osa alueellisista rahastoista on todellakin eräänlainen kansainvälinen rahasto. Kansainvälinen luokka sisältää myös rahastot, joilla on laaja riski kaikille Yhdysvaltojen ulkopuolisille alueille tai joilla on erityinen vastuu sijoituksiin yhdessä Yhdysvaltojen ulkopuolella. Esimerkiksi monet sijoitusten hallinnoijat tarjoavat kansainvälisen sijoitusluokan joukkovelkakirjarahastoa sekä Kiinan osakerahaston. Jokainen on kansainvälinen rahasto.
