Mitkä ovat likvidit varat?
Likvidit nettovarat ovat tiukka mittari yrityksen välittömästä tai lyhytaikaisesta likviditeetistä, joka lasketaan likvideinä varoina vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla. Likvidit varat ovat käteisvaroja, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja myyntisaamisia, jotka voidaan helposti muuntaa käteisvaroiksi likimääräisellä käypään arvoonsa.
Selitetty nettovarallisuus
Likvidien nettovarojen määrä on yksi harvoista toimenpiteistä, jotka antavat tilannekuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Rahat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat valmiita käyttöön, kun taas myyntisaamiset voidaan muuttaa käteiseksi lyhyessä ajassa, vaikkakaan ei ehkä kokonaan, koska ikääntyneisiin saamisiin liittyy tyypillisesti pieni prosenttiosuus luottotappioista. Vaihto-omaisuus ei ole likvidi omaisuuserä, koska sitä ei voida helposti myydä ilman merkittävää alennusta. Lyhytaikaiset velat sisältävät pääasiassa ostovelat, siirtovelat, maksettavan tuloveron ja pitkäaikaisen velan lyhytaikaisen osan keskimääräiselle yritykselle. Lyhytaikaisten velkojen vähentäminen edellä mainituista likvidistä varoista osoittaa yrityksen taloudellisen joustavuuden nopean maksun suorittamisessa.
Esimerkki nettovarallisuudesta
Container Store -konsernilla, Inc. oli 30. joulukuuta 2017 alkaen taseessaan seuraavat lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen komponentit:
Lyhytaikaiset varat
- Käteinen: 22, 7 miljoonaa dollariaSaatavat: 29, 5 miljoonaa dollariaKaupanvaraisuus: 110, 5 miljoonaa dollariaEtukäteen maksettavat kulut: 11, 7 miljoonaa dollariaTulosaamisvero: 1, 5 miljoonaa dollariaMuut lyhytaikaiset varat: 10, 3 miljoonaa dollaria
Lyhytaikaiset velat
- Ostovelat: 53, 8 miljoonaa dollariaSiirtyneet velat: 73, 5 miljoonaa dollaria Pitkäaikaisen velan nykyinen osuus: 9, 5 miljoonaa dollariaTulovero: 1, 7 miljoonaa dollaria
Likvidit nettovarat tänä päivänä olisivat käteisellä + myyntisaamisilla - lyhytaikaiset velat = - 86, 3 miljoonaa dollaria. Yrityksen negatiivinen nettovaluuttaasema saattaa olla huolestuttava, mutta tämä tilanne on tyypillinen jälleenmyyjälle. Likvidin nettoaseman trendi olisi informaattorille analyytikoille.
