Mikä on nettokorkoero?
Nettokorkoero on erotus, jonka keskimääräinen tuotto, jonka rahoituslaitos saa lainoista - muiden korkojen kertymistoimien ohella - ja talletuksista ja lainoista maksaman keskimääräisen koron välillä. Nettokorkoero on keskeinen tekijä finanssilaitoksen kannattavuudelle (tai sen puuttumiselle).
Avainsanat
- Nettokorkoerot ovat pankkien tallettajille maksamien korkojen ja kuluttajille lainoista saamien korkojen erot. Nettokorkoerot ovat tärkeitä pankin kannattavuuden kannalta. Nettokoroista voi olla hyödyllistä ajatella korko voittomarginaalina.
Nettokorkoerojen ymmärtäminen
Lainoja myöntävät laitokset, kuten liikepankit, saavat korkotuloja useista lähteistä. Talletukset (joita usein kutsutaan ydin talletuksiksi) ovat ensisijainen lähde, yleensä tarkastus- ja säästötilien tai talletustodistusten (CD) muodossa. Niitä saadaan usein alhaisella hinnalla. Pankit hankkivat varoja myös oman pääoman, tukku talletuksien ja liikkeeseenlaskun kautta. Pankit myöntävät erilaisia lainoja - kuten kiinteistökiinnityksiä, asuntolainoja, opiskelijalainoja, autolainoja ja luottokorttiluottoja), joita tarjotaan korkeammalla korolla.
Pankin ensisijainen liiketoiminta on kuluttajien maksamien talletusten korkojen ja heidän lainoistaan saamien korkojen välisen eron hallinta. Toisin sanoen, kun korko, jonka pankki ansaitsee lainoista, on suurempi kuin korko, jonka se maksaa talletuksista, se tuottaa tuloja korkoerosta. Yksinkertaisesti sanottuna nettokorkoerot ovat kuin voittomarginaalit. Mitä suurempi ero on, sitä kannattavampaa rahoituslaitos todennäköisesti on.
Liittovaltion ("syötetty") korko on tärkeä komponentti määritettäessä nettokorkoeroa.
Nettokorkoeron laskeminen
Suurin osa kaupallisista pankeista (kuten säästöt ja lainat) tuottaa tärkeimmän voitonlähteensä nettokorkoeron avulla. Esimerkiksi, he voivat luottaa tallettajiin 1, 25 prosenttia rahansa asettaessaan asuntolainan asunnon ostajalle, joka veloittaa 4, 75 prosenttia. Tällöin nettokorkoero olisi 3, 5%, josta vähennetään pankille maksut tai kulut, jotka aiheutuvat pankille molempien tapahtumien toteuttamisesta.
Nettokorkoero ja liittovaltion rahastojen korko
Vaikka emme harkitse kuinka korkoja määritetään markkinoilla, monet tekijät ohjaavat korkoja, mukaan lukien keskuspankin asettama rahapolitiikka ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tuotot. Vaikka avoimien markkinoiden toiminta muodostaa viime kädessä nettokorkoeron, liittovaltion ("syötetyn") rahastojen korolla on suuri rooli määritettäessä korkoa, jolla laitos lainaa välittömiä varoja. Itse asiassa Yhdysvaltain keskuspankin mukaan liittovaltion rahastot korko on ”korko, jolla talletuslaitokset lainaavat varanssisaldoja muille talletuslaitoksille yön yli”.
Tämä koskee suurimpia, luottokelpoisimpia laitoksia, koska ne ylläpitävät vaaditun varannon määrää. Siten syötettyjen varojen korko on peruskorko, jolla määritetään kaikki muut Yhdysvaltain korot. Syötettyjen varojen osuus on keskeinen indikaattori Yhdysvaltojen talouden terveydelle.
