Mitkä ovat tappiohinta?
Markkinahintaan liittyvät tappiot ovat tappioita, jotka syntyy kirjanpidollisesta kirjaamisesta eikä arvopaperin tosiasiallisesta myynnistä. Markkinahintatappioita voi tapahtua, kun hallussa olevat rahoitusinstrumentit arvostetaan käypään arvoon. Jos arvopaperi ostetaan tietyllä hinnalla ja markkinahinta laski myöhemmin, omistajalle aiheutuisi realisoitumattomia tappioita, ja arvopaperin merkitseminen uuteen markkinahintaan johtaisi markkinahinnan menettämiseen. Markkinahintainen kirjanpito on osa käyvän arvon kirjanpidon käsitettä, jolla yritetään antaa sijoittajille avoimempaa ja asiaankuuluvaa tietoa.
Mark-to-Market kirjanpito
Markkinatappiot selitetty
Markkinahinta kirjanpidollisena käsitteenä on hallinnoinut tilinpäätösstandardilautakunta (FASB) hallituksen eri lausuntojen kautta: SFAS 115 - Tiettyjen velkasijoitusten kirjanpito; SFAS 130 - muun kokonaistulon raportointi; SFAS 133 - Johdannaisinstrumenttien ja suojauslaskennan kirjanpito; SFAS 155 - Tiettyjen hybridirahoitusinstrumenttien kirjanpito; ja SFAS 157 - käyvän arvon mittaukset. Se on viimeinen, vuonna 2006 annettu julkaisu, joka kiinnittää eniten tilintarkastajien ja kirjanpitäjien huomiota, koska lausunto määrittelee "käyvän arvon" ja miten se mitataan yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti.
Käypä arvo on teoriassa sama kuin omaisuuserän nykyinen markkinahinta; SFAS 157: n mukaan omaisuuserän (samoin kuin velan) käypä arvo on "hinta, joka saadaan myytäväksi omaisuuserä tai maksetaan velan siirtämiseksi markkinaosapuolten välisessä järjestäytyneessä kaupassa arvostamispäivänä". Tällaiset varat kuuluvat FASB: n luoman hierarkian tasoon 1. Jos arvopaperisalkun arvopapereiden markkina-arvot laskevat, niin markkina-arvoiset tappiot olisi kirjattava, vaikka niitä ei myytäisi. Arvopapereiden merkitsemiseksi käytetään arvonmäärityspäivän vallitsevia arvoja.
Markkinat-tappiot kriisien aikana
Markkinahintamenetelmän tarkoituksena on antaa sijoittajille tarkempi kuva yrityksen varojen arvosta. Normaalina taloudellisena aikana kirjanpitosääntöä noudatetaan rutiininomaisesti ilman mitään asioita. Pankit, sijoitusrahastot ja muut rahoituslaitokset samoin kuin sijoittajat, joilla oli osakeomistuksia näissä yhteisöissä, koska ne eivät pystyneet kantamaan rahaa, laskivat markkinakriisin laskentaa vuosien 2008–2009 syvän finanssikriisin aikana. ottamaan dramaattisia markkina-arvoisia tappioita markkinoilla, joita ne pitivät erittäin likvideinä.
Pankit ja pääomasijoitusyhtiöt, joita syytettiin eri tavalla, olivat erittäin haluttomia ilmoittamaan omistusosuutensa markkinoille. He pitivät niin kauan kuin pystyivät, koska heidän etujensa mukaan se oli niin tekemisissä (heidän työpaikkansa ja korvauksensa olivat vaakalaudalla), mutta lopulta heidän omistuksessaan oleviin miljardien dollarien arvoisiin subprime-omaisuuteen oli otettava huomioon. He loivat ne, käsittelivät heitä ja pitivät kirjassaan sitä, mitä he eivät onnistuneet myymään. Pankkien markkinahintatappiot aiheuttivat ennennäkemättömän taloudellisen ja taloudellisen kaaoksen.
