Mikä tappio on oletus (LGD)?
Maksuhäviö (LGD) on rahasumma, jonka pankki tai muu rahoituslaitos menettää, kun lainanottaja laiminlyö lainan, ja se esitetään prosentteina kokonaisvastuusta maksun laiminlyönnin aikaan. Rahoituslaitoksen kokonais LGD lasketaan kaikkien jäljellä olevien lainojen tarkastelun jälkeen kumulatiivisten tappioiden ja vastuiden perusteella.
Avainsanat
- Maksuvelvollisuudesta johtuva tappio (LGD) on tärkeä laskelma rahoituslaitoksille, jotka ennustavat odotettavissa olevat tappiot, jotka aiheutuvat lainojen laiminlyönnistä lainanottajille. Tietyn lainan odotettu tappio lasketaan LGD: n kertomalla sekä maksukyvyttömyyden todennäköisyydellä että laiminlyönnillä.Tärkeä luku kaikille rahoituslaitoksille on kaikkien jäljellä olevien lainojen odotettavissa olevien tappioiden kumulatiivinen määrä.
Oletuksena olevan tappion (LGD) ymmärtäminen
Pankit ja muut rahoituslaitokset määrittävät luottotappiot analysoimalla todelliset lainahäiriöt. Tappioiden määrittäminen voi olla monimutkaista ja edellyttää monien muuttujien analysointia. Analyytikko ottaa nämä muuttujat huomioon tarkistettaessa kaikkia pankin myöntämiä lainoja LGD: n määrittämiseksi. Luottotappioiden kirjaaminen yrityksen tilinpäätökseen sisältää sekä luottotappiovarauksen että epävarmojen tilien luottotappiovarauksen määrittämisen.
Oletetaan esimerkiksi, että pankki A lainaa 2 miljoonaa dollaria yritykselle XYZ ja yritys laiminlyö lainansa. Pankin A tappio ei ole välttämättä 2 miljoonaa dollaria. Muita tekijöitä on otettava huomioon, kuten pankin hallussaan pitämien varojen määrä, onko erämaksut jo suoritettu jäljellä olevan saldon vähentämiseksi ja käyttääkö pankki tuomioistuinjärjestelmää korvauksiin yritykseltä XYZ. Näiden ja muiden tekijöiden huomioon ottaen pankki A on tosiasiallisesti kärsinyt paljon pienempiä tappioita kuin alkuperäinen 2 miljoonan dollarin laina.
Tappion määrän määrittäminen on tärkeä ja melko yleinen parametri useimmissa riskimalleissa. LGD on olennainen osa Basel II -mallia (Basel II), joukko kansainvälisiä pankkisäännöksiä, koska sitä käytetään taloudellisen pääoman, odotettavissa olevien tappioiden ja sääntelypääoman laskemiseen. Odotettu tappio lasketaan lainan LGD: nä kerrottuna sekä lainan maksukyvyttömyyden todennäköisyydellä (PD) että finanssilaitoksen maksukyvyttömyydellä (EAD).
Vaikka LGD: n laskemiseen on useita tapoja, monien analyytikkojen ja kirjanpitäjien joukossa suositaan bruttolaskelmia. Syynä tähän on suurelta osin sen yksinkertainen kaava, jossa ei oteta huomioon lainan vakuuksien arvoa. Tässä LGD-laskelmassa verrataan mahdollisen tai tosiasiallisen menetyksen dollarimäärää kokonaisvastuun määrään sillä hetkellä, kun laina menee laiminlyöntiin. Tämä menetelmä on myös suosituin, koska akateemisilla analyytikoilla on yleensä pääsy vain joukkovelkakirjamarkkinatietoihin, mikä tarkoittaa, että vakuuden arvoja ei ole saatavana, tuntemattomia tai merkityksettömiä.
Tilintarkastajien ja analyytikoiden suosituin menetelmä LGD: n määrittämiseksi on bruttolaskelma, johon ei liity lainan vakuuden arvoa.
Esimerkki oletushäviöstä
Kuvittele, että lainanottaja ottaa 400 000 dollarin lainan asunnolle. Suoritettuaan erämaksun lainasta muutaman vuoden ajan, lainanottaja on taloudellisissa vaikeuksissa ja laiminlyönnissä, kun lainan erääntynyt laina tai lainan laiminlyönti on 300 000 dollaria. Pankki sulkee asunnon ja pystyy myymään sen 240 000 dollarilla. Pankin nettotappio on 60 000 dollaria (300 000 dollaria - 240 000 dollaria) ja LGD on 20% (300 000 dollaria - 240 000 dollaria / 300 000 dollaria).
Tässä skenaariossa odotettu tappio lasketaan seuraavalla yhtälöllä: LGD (20%) X laiminlyönnin todennäköisyys (100%) X altistuminen oletuksena (300 000 dollaria) = 60 000 dollaria. Jos rahoituslaitos ennustaisi potentiaalisen, mutta ei varman tappion, odotettu tappio olisi erilainen. Käytettäessä samoja lukuja yllä olevasta skenaariosta, mutta olettaen vain 50%: n todennäköisyyden laiminlyönnistä, odotettavissa olevan tappion laskentayhtälö on seuraava: LGD (20%) X: n laiminlyönnin todennäköisyys (50%) X: n oletusarvo (300 000 dollaria) = 30 000 dollaria.
