Mikä on rajoitettu myyntilupa?
Rajoitettu kauppavaltuutus on harkinnanvarainen kauppavaltuutus, joka antaa edustajalle tai välittäjälle valtuudet tehdä tilauksia tai tehdä tiedusteluja asiakkaan tilistä. Rajoitettu kaupankäyntivaltuutus antaa edustajalle mahdollisuuden toimia sijoittajan puolesta, mutta ei salli tilin varojen maksamista.
Rajoitetun kaupallisen valtuutuksen ominaispiirre on harkinnanvarainen viranomainen toteuttamaan kaupan toimeksiantoja, jotka siirretään asiakkaalta rekisteröidylle sijoitusneuvojalle.
Kuinka rajoitettu myyntilupa toimii
Askel luopumisesta täydellisestä valtuutuksesta rajoitettu kaupallinen lupa antaa välittäjälle tai edustajalle mahdollisuuden ostaa ja myydä arvopapereita oman harkintansa mukaan. Tätä käytetään usein, kun asiakas ei tiedä paljoa sijoittamisesta ja luottaa välittäjään hallitsemaan tiliään asianmukaisesti. Tapauksissa, joissa asiakas on asiantunteva sijoittaja, rajoitettu valtuutus voi antaa asiakkaalle mahdollisuuden hyödyntää välittäjän suosituksia.
Poistamalla tarve hakea hyväksyntää jokaiselle transaktiolle, välittäjät ja taloudelliset neuvonantajat, jotka toimivat rajoitetun kaupallisen valtuutuksen nojalla, voivat nopeasti toteuttaa salkun ja varainhoidon strategioita. Tietyssä mielessä rajoitetun valtuutuksen kaltaiset vastuut siirretään toiselle finanssialan ammattilaiselle käyttämällä rajoitettua kauppaa koskevaa valtuutussopimusta.
Suurimmalle osalle sijoitusstrategioita, jotka eivät ole luonteeltaan osto-ja-pidä-ominaisuuksia, olisi liian hankala ja potentiaalisesti kallista suorittaa asiakkaan hyväksynnän hakeminen jokaiselle ehdotetulle transaktiolle. Suurempi joustavuus rajoitetun kaupallisen valtuutuksen nojalla antaa rahan hoitajille vapauden kohdistaa pääomaa suurimpaan potentiaaliinsa. Luonnollisesti välittäjän tai taloudellisen neuvonantajan, joka hallinnoi omaisuutta minkä tahansa kaupallisen valtuutuksen tasolla, on toimittava asiakkaan edun mukaisesti. Sääntelyviranomaiset ja varainhoitoala suhtautuvat entistä enemmän uskonnollisiin vastuisiin entistä vakavammin.
Rajoitetun kaupallisen luvan keskeinen piirre on kyvyttömyys siirtää varoja rahoituslaitokselta toiselle. Tämä voi sisältää myös tilityyppejä. Rajoitettu kaupallinen valtuutus ei sisällä säilytysoikeutta, yksinkertaisesti kykyä suorittaa osto- ja myyntitilauksia. Tämä tarkoittaa, että välittäjä ei voi siirtää omaisuutta esimerkiksi Morgan Stanleyltä Merrill Lynchille hakematta ensin käyttöoikeuksia erillisillä asiakasvaltuutuslomakkeilla ja hyväksynnöillä.
