Mikä on Josephin vaikutus?
Joseph-ilmiö on termi, joka on johdettu Vanhan testamentin kertomuksesta faraon unesta, kuten Joseph kertoi. Visio sai muinaiset egyptiläiset odottamaan seitsemän vuoden kestävän nälänhätän seuraavan seitsemän vuotta runsasta satoa.
Josephin vaikutuksen murtaminen
Joseph-ilmiö on matemaatikon Benoit Mandelbrotin kehittämä termi, jonka mukaan ajan myötä tapahtuvat liikkeet ovat yleensä osa suurempia suuntauksia ja syklejä useammin kuin sattumanvaraisesti. Mandelbrot veti teoriansa Vanhan testamentin kertomuksesta Joosefista kertoen faraon unelmasta seitsemästä rasvasta lehmästä, jotka seitsemän laihaa lehmää söi. Tulkinta oli seitsemän hyvää sadonkorjuuta seuraavan seitsemän huonoa vuotta. Seitsemän hyvän vuoden kuvaus tunnetaan nimellä Joseph Effect, kun taas seitsemän huonoa vuotta tunnetaan nimellä Noah Effect. Mielenkiintoista on, että seitsemän vuoden jakso löytyy yleisesti nykyaikaisesta talousanalyysistä taantuman ajoituksen ennustajaksi.
Joseph-ilmiö ja Noah-ilmiö ovat varhaisia esimerkkejä historiasta, jotka osoittavat, että ihminen oli sopeutunut luonnon kiertoihin ja halusi kyetä paremmin ennustaa tulevia tuloksia viimeaikaisen kokemuksen perusteella. Viimeaikainen kokemus vaikuttaa suurelta osin ihmisen käyttäytymiseen, sillä taipumus unohtaa jotkut kaukaisemman menneisyyden satunnaisemmat ja häiritsevät oppitunnit. Matemaatikot pyrkivät kvantitoimaan nämä havaitut syklit ennustettaviksi kaavoiksi, ja Mandelbrot kvantifioi Josephin vaikutuksen käyttämällä Hurst-komponenttia. Hurst-komponentti kvantifioi regression kohti keskiarvoa ajan kuluessa minkä tahansa määrän hintamuutosten suhteen.
Kunkin aikavälin ytimessä on käsitys siitä, että suuntauksilla on taipumus jatkua ajan myötä. Jos jokin maailman alue on ollut kuivuudessa, kertoimet ovat suuret, se pysyy kuivuudessa vielä jonkin aikaa. Baseball-joukkue, joka on voittanut viimeaikaisia pelejä, todennäköisesti jatkaa voittoa. Jos osakekurssi on noussut tasaisesti, todennäköisyys jatkumiseen on suuri. Tekniset analyytikot käyttävät trendilinjoja osoittaakseen tämän pysyvyysperiaatteen.
Josephin vaikutus ja johtavat indikaattorit
Joseph Effect ja Noah Effect ovat vain kaksi monista matemaattisista suuntausanalyyseistä, joita tajuiset sijoittajat käyttävät. Esimerkiksi kaavioanalyysi on tärkeä työkalu ennustettaessa osakekurssien tulevia muutoksia. Sijoittajat tarkastelevat volyymitrendejä, hintaluokkia, vauhtiindikaattoreita, johtavia indikaattoreita ja jäljessä olevia indikaattoreita. Johtavat indikaattorit ja jäljessä olevat indikaattorit ovat erityisen tärkeitä luokittelussa ja ymmärtämisessä. Yleisesti käytettyihin johtaviin indikaattoreihin kuuluvat kuluttajaluottamusindeksi, ostopäälliköiden indeksi ja joukkovelkakirjojen tuottojen muutokset, etenkin kun käänteinen tuotto tapahtuu. Yritysten vuokraussuunnitelmat ovat myös merkittävä johtava indikaattori.
