Ei ole mikään salaisuus, että aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot ovat nähneet ulosvirtauksia sijoittajien suosiessa yhä enemmän passiivisia indeksirahastoja. Nyt Morningstarin tutkimus on osoittanut, että sijoittajat eivät vain polta kalliita rahastoja Yhdysvaltain osakelajeissa, vaan myös ulkomaisia osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja. Samanaikaisesti sijoittajat maksoivat vuonna 2016 alhaisimmat rahastomenot ennätyksellisesti. Syynä tähän ei ole se, että rahastot kääntyvät ympäri ja laskevat palkkioitaan, vaan pikemminkin se, että sijoittajat päättävät sijoittaa korkean palkkion rahastot rahastoihin, joiden liitännäiskustannukset ovat alhaisemmat. Nämä ovat joitain rahastoista, joiden lunastukset ovat korkeimmat 30. huhtikuuta 2017 päättyvän vuoden aikana.
PIMCO Total Return
PIMCO: n Total Return -rahasto oli Morningstarin kärjessä. Rahasto keskittyy keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainoihin, ja sen nettovarallisuus oli raportin ajankohtana 73, 67 miljardia dollaria. Rahaston nettorahavirta oli vuoden aikana 30.4.2017 saakka yli 15 miljardia dollaria, mikä merkitsi muutosta 17, 2% nettovarallisuudesta.
Templetonin globaali joukkovelkakirjalaina
Templetonin kansainvälisesti keskittynyt Global Bond -rahasto oli seuraavaksi luettelossa kokonaisvirtojen perusteella. Vaikka rahaston poistuminen rahastosta oli pienempi kuin PIMCO: ssa (13, 99 miljardia dollaria kyseisenä vuonna), nettomääräinen poisto oli suurempi. Templetonin Global Bond -rahaston nettovarallisuus on vajaat 40 miljardia dollaria, joten tappio oli noin 26%.
BlackRock-maailmanlaajuinen allokaatio (BLK)
Maailman allokaatiorahasto, joka on suunnilleen samankokoinen kuin yllä mainittu Templetonin rahasto, BlackRock GLobal Allocation menetti myös huomattavan sijoittajien kiinnostuksen kyseiseltä vuodelta. Rahasto laski 21, 5%, kun sijoittajat houkuttelivat omaisuutta lähes 11 miljardia dollaria kyseisenä ajanjaksona.
Fidelity -rahasto
Koska Fidelityn Contrafund on yksi Morningstar-listan suurimmista rahastoista, sijoitetaan raportin "suuren kasvun" -luokkaan. Sen 110, 69 miljardin dollarin AUM-arvo ei estänyt rahastoa menettämästä 10, 43 miljardia dollaria sijoittajilta, laskua 8, 6%.
Vanguard Institutional Index
Vanguardin suuri sekoitusrahasto on Morningstarin tutkimuksen suurin, ja sen hallinnoitavat varat ovat yli 225 miljardia dollaria. Tästä syystä prosenttiosuus, jolla se laski sijoittajien vetäytymisen ansiosta tämän vuoden huhtikuun loppuun mennessä, on pienin, vain 4, 2%. Rahastossa oli silti viidenneksi suurin absoluuttinen nosto määrä tänä aikana sijoittajien vetäessä rahastosta 9, 9 miljardia dollaria.
Morningstar-luettelon kymmenestä parhaasta rahastosta kahdeksan hallitaan aktiivisesti, ja seitsemän tuona aikana eniten ostettua rahastoa oli indeksirahastoja.
