Mikä on sijoituspankki - IB?
Sijoituspankki (IB) on rahoituksen välittäjä, joka tarjoaa erilaisia palveluja. Suurin osa sijoituspankeista on erikoistunut suuriin ja monimutkaisiin rahoitustransaktioihin, kuten vakuutustoimintaan, välittäjänä arvopaperien liikkeeseenlaskijan ja sijoittajan välillä, helpottaa fuusioita ja muita yritysjärjestelyjä ja toimia välittäjänä tai taloudellisena neuvonantajana institutionaalisille asiakkaille.
Suurimpia sijoituspankkeja ovat JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse ja Deutsche Bank. Jotkut sijoituspankit ovat erikoistuneet tietyille toimialoille. Monilla sijoituspankeilla on myös vähittäiskauppaa, joka palvelee pieniä yksittäisiä asiakkaita.
Sijoituspankki
Kuinka sijoituspankki toimii
Sijoituspankin (IB) neuvontaosastolle maksetaan palkkio palveluistaan, kun taas kaupankäyntiosastolle koituu voittoa tai tappiota sen markkinakehityksen perusteella. Sijoituspankeissa työskentelevissä ammattilaisissa saattaa olla uraa talousneuvojina, kauppiaina tai myyjinä. Sijoituspankkiura voi olla erittäin tuottoisa, mutta se johtuu tyypillisesti pitkistä työajoista ja huomattavasta stressistä.
Sijoituspankit tunnetaan eniten työstään rahoituksen välittäjinä. Toisin sanoen ne auttavat yrityksiä laskemaan liikkeeseen uusia osakkeita alkuperäisessä julkisessa tarjouksessa (IPO) tai jatkotarjouksessa. Ne auttavat yrityksiä myös hankkimaan lainarahoitusta etsimällä sijoittajia yrityslainoihin. Sijoituspankin rooli alkaa ennakkovakuutusneuvonnalla ja jatkuu arvopapereiden jaon jälkeen neuvonnan muodossa. Sijoituspankki tutkii myös yhtiön tilinpäätöksen oikeellisuuden ja julkaisee esitteen, joka selittää tarjouksen sijoittajille ennen arvopapereiden antamista ostettavaksi.
Sijoituspankkien asiakkaita ovat yritykset, eläkerahastot, muut rahoituslaitokset, hallitukset ja hedge-rahastot. Koko on sijoituspankkien etu. Mitä enemmän pankilla on yhteyksiä markkinoilla, sitä todennäköisemmin se hyötyy tarjoamalla ostajia ja myyjiä yhteen, etenkin ainutlaatuisissa liiketoimissa. Suurimmilla sijoituspankeilla on asiakkaita ympäri maailmaa.
Avainsanat
- Sijoituspankit ovat erikoistuneet monimutkaisiin finanssitapahtumiin, kuten vakuutuksiin, listautumiseen, sulautumisten ja muiden yritysjärjestelyjen helpottamiseen ja välittäjinä tai taloudellisina neuvonantajina. Koko on omaisuus sijoituspankeille, missä enemmän yhteyksiä pankilla on, sitä todennäköisempi on. Voitto. Koska sijoituspankeilla on ulkopuolisia asiakkaita, mutta myös kauppaa omalla tilillä, eturistiriita voi syntyä.
Sijoituspankkitoiminnan tyypit
Talousneuvojat
Suurten institutionaalisten sijoittajien taloudellisena neuvonantajana sijoituspankin tehtävänä on toimia luotettavana kumppanina, joka antaa strategisia neuvoja moniin taloudellisiin kysymyksiin. He suorittavat tämän tehtävän yhdistämällä asiakkaidensa tavoitteiden, teollisuuden ja globaalien markkinoiden perusteellisen ymmärtämisen strategiseen visioon, joka on koulutettu havaitsemaan ja arvioimaan asiakkaan edessä olevia lyhyen ja pitkän aikavälin mahdollisuuksia ja haasteita.
Sulautumiset ja yritysostot
Sulautumisten ja yritysostojen käsittely on avaintekijä investointipankin työssä. Sijoituspankin tärkein panos yrityskaupassa on mahdollisen yrityskaupan arvon arvioiminen ja osapuolten auttaminen saamaan käypä hinta. Sijoituspankki auttaa myös yrityskaupan jäsentelyssä ja helpottamisessa, jotta kauppa sujuisi mahdollisimman sujuvasti.
tutkimus
Sijoituspankkien tutkimusosastot tarkastelevat yrityksiä ja laativat raportteja niiden näkymistä, usein "osta", "pidä" tai "myy" -luokituksilla. Vaikka tutkimus ei ehkä tuota tuloja itse, saatua tietoa käytetään kauppiaiden ja myynnin avuksi. Sijoituspankkiirit puolestaan saavat julkisuutta asiakkailleen. Tutkimus tarjoaa myös sijoitusneuvontaa ulkopuolisille asiakkaille siinä toivossa, että nämä asiakkaat käyttävät neuvojaan ja tekevät kaupan pankin kauppakeskuksen kautta, mikä tuottaa tuloja pankille. Tutkimus ylläpitää sijoituspankin institutionaalista tietoa luottotutkimuksesta, korkotutkimuksesta, makrotaloudellisesta tutkimuksesta ja kvantitatiivisesta analyysistä, joita kaikkia käytetään sisäisesti ja ulkoisesti asiakkaiden neuvontaan.
Koko on hyödyksi sijoituspankkitoiminnassa, jossa isommilla pankeilla on suuremmat mahdollisuudet hyötyä sovittamalla ostajat ja myyjät yhteen.
Sijoituspankkien kritiikki
Koska sijoituspankeilla on ulkopuolisia asiakkaita, mutta ne käyvät kauppaa myös omilla tileillään, eturistiriita voi syntyä, jos neuvonta- ja kauppa-alueet eivät säilytä itsenäisyyttään. Siksi useimpien sijoituspankkien on ylläpidettävä niin kutsuttua kiinalaista muuria. Seinä on kuvioitu este kahden investointipankkitoimiston välillä, jotta voidaan estää sellaisen tiedon jakaminen, joka antaa toiselle tai toiselle osapuolelle kohtuuttomia voittoja.
8, 1%
JPMorgan Chasen globaalit markkinaosuudet vuonna 2018 perustuivat 6, 9 miljardin dollarin sijoituspankkituloihin Wall Street Journalia kohti
