Johdanto teknisen analyysin hintamalleihin

Sisällysluettelo

• Teknisen analyysin suuntaviivat
• Jatkokaaviot
• Kääntökuviot
• Pohjaviiva

Teknisessä analyysissä siirtymät nousevan ja laskevan suuntauksen välillä ovat usein merkki hintamuodoista. Hintakuvio on määritelmänsä mukaan tunnistettava hintamuutoksen konfiguraatio, joka yksilöidään trendisarjojen ja / tai käyrien sarjan avulla. Kun hintakuvio merkitsee trendisuunnan muutosta, se tunnetaan käänteiskuvana; jatkekuvio tapahtuu, kun trendi jatkuu nykyiseen suuntaan lyhyen tauon jälkeen. Tekniset analyytikot ovat jo pitkään käyttäneet hintamalleja tutkiakseen nykyisiä muutoksia ja ennustaakseen tulevia markkinoiden muutoksia.

Teknisen analyysin suuntaviivat

Koska hintakuviot tunnistetaan linja- ja / tai käyräsarjojen avulla, on hyödyllistä ymmärtää suuntauksia ja osata niiden piirtäminen. Trendlines auttaa teknisiä analyytikoita havaitsemaan tuki- ja vastustusalueet hintakaaviossa. Trendiviivat ovat suoria linjoja, jotka on piirretty kartalle yhdistämällä sarja laskevia huippuja (korkeimpia) tai nousevia kouruja (ala-arvoja). Ylöspäin suuntautunut trendisuunta tai nouseva trendivirta tapahtuu silloin, kun hinnat ovat nousseet korkeammalle ja korkeammalle. Nouseva trendivirta piirretään yhdistämällä nousevat alamäet. Toisaalta alaspäin suuntautuvaa trendilinjaa, jota kutsutaan alamäen trendiviivaksi, esiintyy, kun hinnat ovat nousseet ala- ja alamäkeen.

Trendiviivat vaihtelevat ulkonäöltään riippuen siitä, mitä osaa hintapalkista käytetään "pisteiden yhdistämiseen". Vaikka on olemassa erilaisia ​​ajatuksia siitä, mitä osaa hintapalkista tulisi käyttää, kynttilänrunko - eikä ohuet kynttilän ylä- ja alapuolella olevat osat - edustaa usein sitä, missä suurin osa hintatoimenpiteistä on tapahtunut, ja siksi tarjoamaan tarkempi kohta trendijohdon vetämiseen, etenkin päivänsisäisissä kaavioissa, joissa voi olla "poikkeavia" (tietopisteet, jotka jäävät selvästi "normaalin" alueen ulkopuolelle). Päivittäisissä kaavioissa charterit käyttävät trendin piirtämiseen usein päätöskursseja pikemminkin kuin korkeimpia tai alhaisimpia, koska päätöskurssit edustavat kauppiaita ja sijoittajia, jotka haluavat hallussaan aseman yön yli tai viikonlopun tai markkinoiden loman aikana. Suuntaviivat, joissa on kolme tai enemmän pisteitä, ovat yleensä pätevämpiä kuin ne, jotka perustuvat vain kahteen pisteeseen.

• Nousutrendit tapahtuvat silloin, kun hinnat ovat nousseet korkeimmalle ja korkeimmalle. Ylöspäin suuntautuvat trendilinjat yhdistävät ainakin kaksi ala-arvoa ja osoittavat tukitasot alhaisemmilla hinnoilla. Laskusuuntauksia tapahtuu silloin, kun hinnat laskevat ala- ja alamäet. Alasuuntaukset yhdistävät ainakin kaksi korkeinta ja osoittavat vastustustasot yli hinnan. Yhdistymistä tai sivuttaismarkkinoita tapahtuu, kun hinta heilahtelee ylemmän ja alemman alueen, kahden rinnakkaisen ja usein vaakasuuntaisen trendilinjan välillä.

Jatkokaaviot

Hintakuvio, joka merkitsee olemassa olevan trendin väliaikaista keskeytymistä, tunnetaan jatkokuvana. Jatkosuunnitelmaa voidaan pitää taukona vallitsevan trendin aikana - aikana, jolloin härät tarttuvat hengitykseen nousutrendin aikana tai kun karhut rentoutuvat hetkeksi laskusuhdanteen aikana. Vaikka hintakuvio on muodostumassa, ei ole mitään keinoa kertoa jatkaako trendi vai kääntyykö. Sinänsä on kiinnitettävä tarkkaa huomiota trendisuunnitelmiin, joita käytetään hintakuvion piirtämiseen ja siihen, ovatko hinnanauhat jatkoalueen ylä- vai alapuolella. Tekniset analyytikot suosittelevat tyypillisesti olettaen, että trendi jatkuu, kunnes vahvistetaan sen kääntyneen. Yleisesti ottaen, mitä kauemmin hintakuvio kehittyy ja mitä suurempi hintakehitys mallissa on, sitä merkityksellisempi on muutos, kun hinta katkeaa jatkuvuusalueen ylä- tai alapuolelle.

Jos hinta jatkaa trendiään, hintakuvio tunnetaan jatkokuvana. Yleisiä jatkokaavoja ovat:

• Kaikilla samansuuntaisilla trendiviivoilla rakennetut viirit, joissa on kaksi yhdensuuntaista trendiviivaa, jotka on piirretty kahdella yhdensuuntaisella trendiviivalla, on rakennettu kahdella yhdentyvällä trendiviivalla, joissa molemmat ovat kulmassa joko ylös tai alas

viirit

Viivat piirretään kahdella trendiviivalla, jotka lopulta lähentyvät. Viipeiden keskeinen piirre on, että trendiviivat liikkuvat kahteen suuntaan - toisin sanoen yksi on laskeva trendiviiva ja toinen ylöspäin suuntautuva trendiviiva. Kuvio 1 esittää esimerkkiä viiristä. Usein määrä pienenee viivan muodostumisen aikana, jota seuraa nousu, kun hinta lopulta loppuu.

Hintakaavio 1 minuutin e-mini Russell 2000 -futuurisopimuksesta, josta näkyy viipan jatkohintakuvio. Lähde: TradeStation.

Liput

Lippuja rakennetaan käyttämällä kahta rinnakkaista trendiviivaa, jotka voivat kallistua ylös, alas tai sivulle (vaaka). Yleensä lippu, jolla on noususuunta ylöspäin, näyttää tauon laskussa trendikkäillä markkinoilla; alaspäin suuntautuva lippu osoittaa tauon nousevien markkinoiden aikana. Tyypillisesti lipun muodostumiseen liittyy alenevan ajanjakso, joka palautuu, kun lippujen muodostumisesta purkautuvat hintaerot.

kiilat

Kiilat ovat samanlaisia ​​kuin viiriä siinä mielessä, että ne piirretään käyttämällä kahta toisiaan lähentyvää suuntausta; kiilalle on kuitenkin ominaista se, että molemmat suuntaviivat liikkuvat samaan suuntaan joko ylös tai alas. Kääntyvä kiila edustaa taukoa nousun aikana; Kääntyvä kiila osoittaa väliaikaisen häiriön putoavien markkinoiden aikana. Kuten viipuja ja lippuja, tilavuus katoaa tyypillisesti kuvion muodostumisen aikana vain lisääntyäkseen, kun hintakatkokset ovat kiilakuvion ylä- tai alapuolella.

kolmiot

Kolmot ovat suosituimpia kaaviokuvioita, joita käytetään teknisessä analyysissä, koska niitä esiintyy usein verrattuna muihin kuvioihin. Kolme yleisintä kolmiotyyppiä ovat symmetriset kolmiot, nousevat kolmiot ja laskevat kolmiot. Nämä kaaviokuviot voivat kestää mistä tahansa parista viikosta useisiin kuukausiin.

Symmetrisiä kolmioita syntyy, kun kaksi trendiviivaa lähentyvät toisiaan kohti ja osoittavat vain, että todennäköisesti tapahtuu murtuma - ei suuntaa. Nouseville kolmioille on ominaista tasainen ylempi trendiviiva ja nouseva alempi trendiviiva, ja ne viittaavat korkeampaan trendivirtaan, kun taas laskevilla kolmioilla on tasainen alempi trendiviiva ja laskeva ylempi trendi, joka viittaa jakautumiseen todennäköisesti. Rakojen tai murtumien suuruus on tyypillisesti sama kuin kolmion vasemman pystysuoran sivun korkeus, kuten alla olevassa kuvassa on esitetty.

Kuppi ja kahvat

Kuppi ja kahva ovat nouseva jatkokuvio, jossa nouseva trendi on pysähtynyt, mutta jatkuu, kun kuvio vahvistetaan. Kuvion 'kupin' osan tulisi olla U-muoto, joka muistuttaa kulhon pyöristämistä kuin 'V' muotoa, jonka korkeudet ovat tasat kupin molemmilla puolilla. 'Kahva' muodostuu kupin oikealle puolelle lyhyen vetäytymisen muodossa, joka muistuttaa lippua tai viiriä kaaviokuviota. Kun kahva on valmis, varastossa voi päästä uuteen korkeuteen ja jatkaa trendiään korkeammalle. Kuppi ja kahva on kuvattu alla olevassa kuvassa.

Kuppi ja kahva Buy Point and Stop Loss -paikoilla. TradingView.com

Kääntökuviot

Hintakehitys, joka merkitsee vallitsevan suuntauksen muutosta, tunnetaan käänteiskuvana. Nämä kuviot merkitsevät ajanjaksoja, jolloin joko härät tai karhut ovat loppuneet höyrystä. Vakiintunut suuntaus pysähtyy ja etenee sitten uuteen suuntaan uuden energian ilmestyessä toiselta puolelta (härkä tai karhu). Esimerkiksi nousutrendi, jota härien innostus tukee, voi pysähtyä, mikä tarkoittaa sekä härien että karhun tasaista painostusta ja antaa lopulta karille tien. Tämä johtaa suuntauksen muutokseen negatiiviseen suuntaan. Markkinaosuudella tapahtuvia peruutuksia kutsutaan jakautumismalleiksi, joissa kaupankäyntiinstrumentti myydään innostuneemmin kuin ostettu. Sitä vastoin markkinoiden pohjoissa tapahtuvia peruutuksia kutsutaan kertymismalleiksi, joissa kaupankäyntiväline tulee ostamaan aktiivisemmin kuin myymään. Kuten jatkokuvioissa, mitä kauemmin malli kehittyy ja mitä suurempi hintakehitys mallissa on, sitä suurempi odotettu muutos on, kun hinta puhkeaa.

Kun hinta kääntyy tauon jälkeen, hintakuvio kutsutaan kääntymiskuviona. Esimerkkejä yleisistä kääntämismalleista ovat:

• Pään ja olkapäät, jotka ilmoittavat kahdesta pienemmästä hintaliikkeestä, jotka ympäröivät yhtä suurempaa liikettäDouble Topit, jotka edustavat lyhytaikaista heilahtelua korkeana, jota seuraa seuraava epäonnistunut yritys murtautua saman vastustustason yläpuolelleDouble Bottoms, osoittaen lyhytaikaisen heilahtelun alhaisena, jota seuraa toinen epäonnistunut yritä murtautua saman tukitason alapuolelle

Pää ja hartiat

Pään ja hartioiden kuviot voivat esiintyä markkinoiden yläosissa tai pohjoissa kolmen työntämisen sarjana: ensimmäinen huippu tai kouru, jota seuraa toinen ja suurempi ja sitten kolmas työntö, joka jäljittelee ensimmäistä. Pään ja hartioiden yläkuvion keskeyttämä yläsuuntaus voi kokea trendi kääntyen, mikä johtaa laskusuuntaukseen. Päinvastoin, laskusuuntaus, joka johtaa pään ja hartioiden pohjaan (tai käänteinen pää ja hartiat), todennäköisesti kokee trendi päinvastaiseksi. Pystyvät vaakasuorat tai hieman kaltevat trendiviivat yhdistämään pään ja hartioiden väliin ilmestyvät huiput ja kourut, kuten alla olevassa kuvassa esitetään. Äänenvoimakkuus voi vähentyä, kun malli kehittyy ja keväällä takaisin, kun hinta ylittyy trendin yläpuolella (pään ja hartioiden alapuolella) tai alapuolella (pään ja hartioiden yläosassa).

Pään ja hartioiden pohjakuvio ULTR: n päiväkaaviossa, esitetty tässä vaakasuuntaisella trendivirralla, joka osoittaa vastustasoa. Kun markkinat purkautuvat, ilmoitetaan markkinoiden kääntymisestä. Lähde: TradeStation.

Tuplakoppi

Kaksinkertaiset yläosat ja pohjat osoittavat alueita, joilla markkinat ovat yrittäneet kahta epäonnistunutta yritystä murtautua tuki- tai vastustason läpi. Kaksinkertaisen yläosan tapauksessa, joka usein näyttää M-kirjaimelta, ensimmäistä vastustustasoon asti tapahtuvaa työntämistä seuraa toinen epäonnistunut yritys, mikä johtaa trendin kääntymiseen. Kaksoispohja toisaalta näyttää kirjaimelta W ja tapahtuu, kun hinta yrittää päästä tukitason läpi, se evätään ja yrittää toisen epäonnistuneen yrityksen rikkoa tukitasoa. Tämä johtaa usein suuntauksen kääntymiseen, kuten alla olevasta kuvasta käy ilmi.

Kolminkertaiset yläosat ja pohjat ovat käänteisiä malleja, jotka eivät ole yhtä yleisiä kuin pää ja hartiat tai kaksinkertaiset ylä- tai kaksoispohjat. Mutta ne toimivat samalla tavalla ja voivat olla voimakas kaupan merkki trendin kääntymiselle. Kuviot muodostuvat, kun hinta testaa samaa tuki- tai vastustasoa kolme kertaa ja ei pysty murtautumaan.

Pään ja hartioiden pohjakuvio ULTR: n päiväkaaviossa, esitetty tässä vaakasuuntaisella trendivirralla, joka osoittaa vastustasoa. Kun markkinat purkautuvat, ilmoitetaan markkinoiden kääntymisestä. Lähde: TradeStation.

aukkoja

Puutteet ilmenevät, kun kahden kaupankäyntijakson välillä on tyhjä tila, jonka aiheuttaa hinnan merkittävä nousu tai lasku. Esimerkiksi osake voi sulkea 5, 00 dollarilla ja avata 7, 00 dollarilla positiivisten tulojen tai muiden uutisten jälkeen. Aukkoja on kolme päätyyppiä: Poistumisaukot, karkaistut aukot ja uupumusaukot. Läpimurtoradat muodostuvat trendin alussa, karkaavat aukot muodostuvat trendin puolivälissä ja uupumusaukot trendin loppupuolella.

Pohjaviiva

Hintakuvioita löytyy usein, kun hinta "vie tauon", mikä tarkoittaa konsolidoitumisalueita, jotka voivat johtaa vallitsevan suuntauksen jatkumiseen tai kääntymiseen. Trendiviivat ovat tärkeitä tunnistettaessa näitä hintamalleja, jotka voivat esiintyä muodostumissa, kuten liput, viirit ja kaksoisylät. Määrällä on merkitys näissä malleissa, ja se laskee usein kuvion muodostumisen aikana ja kasvaa, kun hinta eroaa kuviosta. Tekniset analyytikot etsivät hintamalleja tulevaisuuden hintakäyttäytymisen ennustamiseksi, mukaan lukien trendin jatkuminen ja kääntyminen.