Hajauttaminen on tekniikka, joka vähentää riskiä jakamalla sijoitukset eri rahoitusinstrumenttien, toimialojen ja muiden luokkien kesken. Sen tavoitteena on maksimoida tuotot sijoittamalla eri alueille, jotka reagoivat eri tavoin samaan tapahtumaan.
Useimmat sijoitusammattilaiset ovat yhtä mieltä siitä, että monipuolistaminen on tärkein osa pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden saavuttamista ja minimoi riski, vaikka se ei takaa tappioita. Tässä tarkastellaan, miksi tämä on totta ja kuinka monipuolistaa portfoliosi.
Avainsanat
- Monipuolistaminen vähentää riskiä sijoittamalla sijoituksiin, jotka kattavat erilaisia rahoitusinstrumentteja, toimialoja ja muita luokkia. Riskit voivat olla sekä diversifioitavissa olevia tai systeemisiä että monipuolistuvia tai systeemisiä. Sijoittajille saattaa hajauttaa monipuolisen salkun tasapainottaminen monimutkaisena ja kalliina, ja siitä voi olla alhaisempi hyöty. koska riski on pienentynyt.
Erityyppiset riskit
Sijoittajat kohtaavat sijoittaessaan kaksi päätyyppiä. Ensimmäinen on hajauttamaton, mikä tunnetaan myös nimellä systemaattinen tai markkinariski. Tämän tyyppinen riski liittyy jokaiseen yritykseen. Yleisiä syitä ovat inflaatio, valuuttakurssit, poliittinen epävakaus, sota ja korot. Tämäntyyppinen riski ei ole erityinen tietylle yritykselle tai toimialalle, eikä sitä voida eliminoida tai vähentää hajauttamalla - se on vain riski, jonka sijoittajien on hyväksyttävä.
Systemaattinen riski vaikuttaa kokonaisuutena markkinoihin, ei vain yhteen tiettyyn sijoitusvälineeseen tai toimialaan.
Toinen riskityyppi on hajautettavissa. Tätä riskiä kutsutaan myös epäsysteemiseksi riskiksi, ja se on erityinen yritykselle, teollisuudelle, markkinoille, taloudelle tai maalle. Sitä voidaan vähentää monipuolistamalla. Yleisimmät epäsystemaattisten riskien lähteet ovat liiketoimintariski ja rahoitusriski. Siten tavoitteena on sijoittaa erilaisiin omaisuuseriin, jotta markkinatapahtumat eivät vaikuta niihin kaikkiin samalla tavalla.
Miksi sinun pitäisi monipuolistaa
Oletetaan, että sinulla on vain lentoyhtiövarastojen salkku. Jos ilmoitetaan, että lentoyhtiöiden lentäjät ovat menossa määräämättömään lakkoon ja että kaikki lennot peruutetaan, lentoyhtiön osakekurssit laskevat. Tämä tarkoittaa, että portfoliosi kokee huomattavan arvon laskun.
Jos kuitenkin tasapainotat lentoliikennealan varastot parilla rautatievarastolla, vaikutus vain vain osaan salkustasi tulee olemaan. Itse asiassa on olemassa hyvät mahdollisuudet rautateiden osakehintojen nousuun, kun matkustajat kääntyvät juniin vaihtoehtona kuljetusmuotona.
Mutta voisit monipuolistaa entisestään, koska on monia riskejä, jotka vaikuttavat sekä rautatie- että lentoliikenteeseen, koska kukin on mukana kuljetuksissa. Kaikentyyppisiä matkoja vähentävä tapahtuma satuttaa molempia yrityksiä. Esimerkiksi tilastotieteilijät sanoisivat, että rautatie- ja lentoliikenteen varastot korreloivat vahvasti.
Monipuolistamalla varmistat, ettet laita kaikkia munia yhteen koriin.
Siksi haluat monipuolistaa monipuolisesti paitsi erityyppisiä yrityksiä myös erityyppisiä toimialoja. Mitä enemmän korreloimattomat varastosi ovat, sitä parempi.
On myös tärkeää hajauttaa eri omaisuusluokkia. Erilaiset omaisuuserät, kuten joukkovelkakirjat ja osakkeet, eivät reagoi samalla tavalla haitallisiin tapahtumiin. Omaisuusluokkien yhdistelmä vähentää salkun herkkyyttä markkinoiden heilahteluille. Joukko- ja osakemarkkinat liikkuvat yleensä vastakkaisiin suuntiin, joten jos salkkusi hajautetaan molemmille alueille, epämiellyttävät liikkeet yhdessä kompensoivat toisen positiiviset tulokset.
Ja lopuksi, älä unohda sijaintia, sijaintia, sijaintia. Monipuolistaminen tarkoittaa myös sitä, että sinun on etsittävä sijoitusmahdollisuuksia oman maantieteellisen rajojen ulkopuolella. Loppujen lopuksi Yhdysvaltain volatiliteetti ei ehkä vaikuta Euroopan osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, joten sijoittaminen kyseiseen maailman osaan voi minimoida ja korvata kotona tehtävien sijoitusten riskit.
Monipuolistamisongelmat
Vaikka monipuolistamisella on monia etuja, voi olla myös joitain haittapuolia. Monipuolisen salkun hallinnointi voi olla hieman hankalaa, etenkin jos sinulla on useita omistuksia ja sijoituksia. Toiseksi se voi laittaa aukon tulokseesi. Kaikki sijoitusvälineet eivät maksa yhtä paljon, joten ostaminen ja myynti voi olla kallista - transaktiomaksuista välitysmaksuihin. Ja koska suuremman riskin mukana tulee korkeampia palkintoja, saatat lopulta rajoittaa sitä, mistä tulet ulos.
Hajauttamiseen on myös muita tyyppejä, ja monia synteettisiä sijoitustuotteita on luotu sijoittajien riskitalleustasojen mukauttamiseksi. Nämä tuotteet voivat kuitenkin olla hyvin monimutkaisia, eikä niitä ole tarkoitettu aloittelijoille tai pienille sijoittajille. Joukkovelkakirjalainat ovat suosituin tapa hajauttaa osakemarkkinoita niille, joilla on vähemmän sijoituskokemusta ja joilla ei ole taloudellista tukea suojaustoimintaan.
Valitettavasti edes paras analyysi yrityksestä ja sen tilinpäätöksestä ei voi taata, että se ei ole menettävä sijoitus. Monipuolistaminen ei estä tappioita, mutta se voi vähentää petosten ja huonojen tietojen vaikutusta portfoliosi.
Kuinka monta kantaa sinulla pitäisi olla
Viiden osakkeen omistaminen on tietysti parempi kuin yhden omistaminen, mutta tulee kohta, kun lisäämällä lisää osakkeita salkkuusi, lakkaa ero. Keskustetaan siitä, kuinka monta kantaa tarvitaan riskin vähentämiseksi pitäen samalla korkea tuotto.
Tavallisin näkemys väittää, että sijoittaja voi saavuttaa optimaalisen hajautuksen vain 15 - 20 osakkeella, jotka jakautuvat eri toimialoille.
Pohjaviiva
Hajauttaminen voi auttaa sijoittajaa hallitsemaan riskiä ja vähentämään omaisuuserän hintamuutosten epävakautta. Muista kuitenkin, että riippumatta siitä kuinka monipuolinen salkku on, riskiä ei voida koskaan eliminoida kokonaan.
Voit vähentää yksittäisiin osakkeisiin liittyvää riskiä, mutta yleiset markkinariskit vaikuttavat melkein kaikkiin osakkeisiin, joten on myös tärkeää hajauttaa eri omaisuusluokkia. Tärkeintä on löytää onnellinen väline riskin ja tuoton välillä. Tämä takaa sen, että voit saavuttaa taloudelliset tavoitteesi ja saada samalla hyvää yötä.
