Mikä on hypotekatio?
Hypotekointi tapahtuu, kun omaisuusvakuus vakuutetaan lainan vakuudeksi antamatta luopumista omistus-, hallussapito- tai omistusoikeuksista, kuten omaisuuserän tuottamista tuloista. Lainanantaja voi kuitenkin takavarikoida omaisuuden, jos sopimuksen ehdot eivät täyty.
Esimerkiksi vuokrakiinteistölle voidaan asettaa hypoteesi vakuutena pankin myöntämästä kiinnityksestä. Vaikka kiinteistö pysyy vakuutena, pankilla ei ole vaatimuksia saatavista vuokratuotoista; jos vuokranantaja laiminlyö lainan, pankki voi kuitenkin takavarikoida kiinteistön.
Kuinka hypotekaatio toimii
Hypotekaaminen tapahtuu yleisimmin asuntolainoissa. Lainanottaja omistaa talon teknisesti, mutta koska talo on panttivakuudenalaisena, asuntolainanantajalla on oikeus takavarikoida talo, jos lainanottaja ei pysty täyttämään lainasopimuksen takaisinmaksuehtoja - jotka tapahtuivat sulkemiskriisin aikana. Autolainat ovat samalla tavoin vakuutena kohdelainaan. Vakuudettomat lainat eivät sitä vastoin toimi hypoteesin kanssa, koska maksukyvyttömyyden varalta ei ole vakuutta.
Koska hypotekointi antaa luotonantajalle turvallisuuden lainanottajan vakuuttaman vakuuden vuoksi, lainan vakuuttaminen on helpompaa, ja lainanantaja voi tarjota alhaisemman koron kuin vakuudettoman lainan osalta.
Avainsanat
- Hypotekointi tapahtuu, kun omaisuus pantitaan vakuudeksi lainan vakuuttamiseksi luopumatta omistusoikeudesta, hallussapidosta tai omistusoikeuksista, kuten omaisuuden tuottamista tuloista. Hypotekerointi tapahtuu yleisimmin asuntolainoissa, joissa koti toimii vakuutena, mutta pankki sillä ei ole mitään vaatimuksia kassavirroista tai niistä saatavista tuloista, ellei lainanottaja laiminlyö lainkaan.Margin lainaaminen välitystilillä on toinen yleinen hypoteesin muoto arvopaperikaupassa ja sijoittamisessa.
Erityiset näkökohdat: hypotekaatio sijoittamisessa
Marginaalilainaus välitystilillä on toinen yleinen tapa hypoteesia. Kun sijoittaja päättää ostaa marginaalilla tai lyhytmyynnillä, he sopivat, että näitä arvopapereita voidaan myydä tarvittaessa, jos marginaalivakuus on. Sijoittaja omistaa tililleen kuuluvat arvopaperit, mutta välittäjä voi myydä ne, jos he antavat vakuusvaatimuksen, jota sijoittaja ei pysty täyttämään, sijoittajien tappioiden kattamiseksi.
Kun pankit ja välittäjät käyttävät vakuutettuina vakuuksia omien transaktioidensa ja kauppojensa tukemiseen asiakkaan suostumuksella varmistaakseen alhaisemmat lainauskustannukset tai palkkioiden alennuksen. Tätä kutsutaan uudelleenhypotekatioksi.
Vaikka tietyt uudelleenhypoteerityypit voivat vaikuttaa markkinoiden toimintaan, jos vastapuolen maksukyvyttömyyden varalta suojattu keräysvakuus on määritetty uudelleen, vakuus ei välttämättä ole käytettävissä, jos laiminlyönti tapahtuu. Tämä puolestaan voi lisätä systeemiriskiä ja lisätä markkinoiden stressiä aiheuttamalla omaisuuserien myynnin ketjureaktion. Joten kun vakuuksia määritetään uudelleen, sijoittajien on ymmärrettävä, kuinka kauan vakuusketju on.
