Osakesijoittajat, jotka etsivät tapoja "vähentää riskiä" salkustaan markkinoiden huipulla, tekevät suuren virheen yksinkertaisesti kiirehtivät joukkovelkakirjalainoihin, Barronin mukaan. Sen sijaan heidän olisi noudatettava monipuolista lähestymistapaa. "Kyse on pikemminkin omaisuusluokan riskien vähentämisestä sen sijaan, että omaisuuserää muutetaan", kuten Natixis Global Asset Management -yrityksen markkinastrategi David Lafferty kertoi Barron'sille. (Lisätietoja, katso myös: Onko aika lukita varastosi voitot? )
Barronin haastattelemien sijoitusammattilaisten ehdottamista riskeistä: lisää monipuolistamista maiden ja alueiden välillä; laita USA: n osakesiirto korkealaatuisimmille yrityksille; ja valitse joukkovelkakirjalainat huolellisesti, koska "joukko suurimpia riskejä liittyy joukkovelkakirjoihin", Barron varoittaa.
Ulkomaiset varastot
Senkin jälkeen, kun se on lähettänyt toistaiseksi suuria voittoja vuonna 2017, Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakekannat tarjoavat halvemman arvon ja paremmat tulojen kasvunäkymät kuin useimmat Yhdysvaltain osakkeet, Barron sanoo. Barronin mukaan Oakmarkin kansainvälisellä sijoittajarahastolla (OAKIX) ja paroni kehittyvien markkinoiden rahastolla (BEXFX) on hyvät tulokset menestyksessä löytää aliarvostettuja yrityksiä, jotka tarjoavat pitkäaikaista kasvua. Oakmark-rahaston tuotto on ollut 36, 5% viimeisen vuoden aikana, ja se on sijoittanut luokkansa 1%: n parhaimpaan Morningstar Inc. -yritykseen. Se on myös ollut 2%: n kärjessä kolmen viimeisen, viiden ja kymmenen viimeisen vuoden aikana. -vuosin. Paronirahaston kokonaistulos on 26, 9% viimeisen vuoden aikana, jolloin Morningstaria kohden luokkansa on 43%. Se oli 4 prosentin parhaimmassa osassa viimeisen viiden vuoden ajanjakson aikana.
Vanguard Total International Stock Index Fund -rahasto (VGSTX) on tuottanut 24, 2%: n kokonaistuoton viimeisen vuoden aikana sijoittaen sen luokkiensa 33%: n Morningstaria kohti. Rahasto on suunniteltu seuraamaan MSCI All-Country World Index-indeksiä lukuun ottamatta Yhdysvaltoja. Morningstar pitää vertaisryhmäänsä ulkomaisina suurina sekoitettuina rahastoina.
Laadukkaammat Yhdysvaltain varastot
Jensen Quality Growth Fund (JENRX) on päivittänyt jo korkealaatuista riskiä vähentääkseen, Barron sanoo, ja lisää, että salkun yhteispäällikkö Eric Schoenstein mainitsee lääkinnällisten laitteiden valmistajan Stryker Corp. (SYK) aliarvioimattoman kasvun varastona. Samaan aikaan T. Rowe Price Dividend Growth Fund -rahaston (PRDGX) rahastonhoitaja Thomas Huber kertoi Barronille, että lääkinnällisten laitteiden valmistajat ja rahoitusvarastot tarjoavat suhteellisen halpoja arvostuksia ja hyvät kasvunäkymät. (Lisätietoja, katso myös: Mitkä varastot saattavat mennä paremmin seuraavassa markkinoiden kaatumisessa .)
Morningstarin mukaan Jensen-rahaston kokonaistuotto, 20, 9%, on viime vuodesta jäänyt jälkeen sekä S&P 500 -indeksissä (SPX) että 81% vertailukavereissaan. Pidemmällä aikavälillä, kymmenen viime vuoden aikana, se on ollut vertaisryhmänsä parhaimmissa 34 prosenttia. Sillä välin T. Rowe Price -rahaston tuotto on ollut viimeisen vuoden aikana 19, 6%, jäljessä 76% luokastaan, mutta se on Morningstaria kohti viimeisen kymmenen vuoden ajanjakson parhaimmissa 13%. Vanguard Dividend Appremissions ETF (VIG) on noussut 19, 4% viime vuonna ja tuottaa tällä hetkellä 1, 8% Investopedia-tietoja kohden.
Varo luottoriskiä
Saavuttaessaan tuottoa, joukkovelkakirjalaina-sijoittajat ovat latautuneet korkeatuottoisiin lainoihin, joilla on korkea luottoriski. Barronin mukaan tämän lähestymistavan ongelma on, että korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat toimivat enemmän kuin osakkeet, eivätkä siten vähentä osakekantaan liittyvää riskiä. Samaan aikaan monet joukkovelkakirjarahastot ovat lisänneet alttiuttaan korkean tuoton velkaantumiselle, Morronstarin tutkimuksen mukaan, johon Barron's viittaa. Yllä olevassa taulukossa luetellut joukkovelkakirjarahastot ovat sitä vastoin "valonneet luottoriskin" Barronia kohden. Lisäksi MetWest-rahastolla on ollut yksi alhaisimmista korrelaatioista osakkeisiin viimeisen vuosikymmenen aikana, Barron lisää.
