Sen suhteen, mikä näytti kytkimen läpikululta, kun pallo putosi, soi vuonna 2012, erittäin epävakaa 2011 sijoitusvuosi korvattiin sillä, joka on ollut alkuvuosi 2012 ja jolla on hyvin vähän epävakautta. Päivät, jotka ovat noussut tänään 2% ja seuraavana päivänä 2%, on korvattu hitaalla, tasaisella nousulla ylösalaisin.
Yksinkertaistettu lähestymistapa epävakauden laskemiseen
Vaikka monet sijoittajat saattavat joutua markkinoiden alhaisen volatiliteetin uhreiksi, taitava sijoittajat tietävät, että osakemarkkinat pysyvät harvoin samassa mielialassa pitkiä aikoja, joten on kohtuullista uskoa, että epävakaat kaupankäyntiistunnot saattavat pian palata. Siksi on välttämätöntä, että elinkeinonharjoittajilla on suunnitelma siitä, mitä he tekevät, kun markkinoilla taas on vaikea navigoida.
Kuinka voit vähentää salkkusi epävakautta? Tässä muutamia ideoita.
Beeta
Kaikilla osakkeilla on beeta-arvoinen volatiliteetti. Tämä mittari löytyy usein osakkeen tietosivun perusteellisesta analyysiosasta. Yhden beeta tarkoittaa, että osake reagoi samanaikaisesti S&P 500: n kanssa. Jos S&P laskee 0, 5%, tämä varastossa on sama määrä. Jos beeta on alle yhden, varastot ovat vähemmän epävakaita kuin kokonaismarkkinat ja yli yhden beeta osoittaa, että varastot reagoivat vakavammin.
Paras tapa vähentää kauppasalkun epävakautta on myydä korkeita beeta-osakkeita ja korvata ne pienemmillä beeta-nimillä. Saatat todella pitää John Deere -varastostasi, mutta markkinoiden korkean epävakauden aikana se saattaa vaihdella villisti. Vaihtamalla se pienemmällä beetaosakkeella, kuten Johnson ja Johnson, heikentäisit portfoliosi yleistä volatiliteettia.
Kauppiaat säätävät usein salkunsa volatiliteettia, koska kokonaismarkkinat lähettävät erilaisia signaaleja. Kun se nousee, ne lisäävät beetaa. Kun se on korjaustilassa, alemmat beeta-nimet auttavat säilyttämään pääoman.
suojausten
Suojaukseen sisältyy lyhyiden positioiden aloittaminen pitkiä positioita vastaan. Oletetaan, että sinulla on 100 Qualcommin osaketta, mutta uskot markkinoiden olevan kypsiä korjaamaan. Voisit lyhyeksi myydä 100 osaa korkean beeta-arvon, yliarvostettuja osakkeita, jotka laskisivat nopeammin kuin kokonaismarkkinat, jos korjaus tapahtuisi. Sitten voitaisiin kattaa lyhyt sijoitus myöhemmin, kun uskot markkinoiden näkevän elpymistä. Olet ehkä menettänyt rahaa Qualcommin sijainnissasi, mutta ansaitset rahaa lyhyessä positiossa.
joukkovelkakirjat
Kun elinkeinonharjoittajilla on korkea riskinottohalukkuus, heillä ei ole paljon kiinteätuottoisia tuotteita, mutta kun markkinat käyvät kyseenalaisiksi ja he haluavat löytää rahoilleen turvallisia turvapaikkoja, joilla ei ole vakavia reaktioita markkinoiden kokonaisliikkeisiin, ne voivat suunnata joukkovelkakirjamarkkinoille. Joukkovelkakirjalainat, joukkovelkakirjalainat (ETF) ja valtionkassat toimivat turvasatamana markkinoiden laskiessa. Se ei pelkästään vähennä epävakautta, mutta antaa kauppiaalle silti mahdollisuuden tuottaa tuloja.
Käteinen raha
Helpoin tapa vähentää salkun epävakautta on istua. Positioiden myyminen ja suuremman käteisvarojen jakaminen suojaa sinua kokonaan lyhytaikaisista markkinoiden heilahteluista. Pysyä käteisellä pitkään ei ole suositeltavaa, koska rahat ovat joutuneet inflaation uhreiksi, mutta elinkeinonharjoittajille, jotka uskovat markkinoiden pian vakautuvan, käteinen on helppo tapa vähentää tappioita.
Pohjaviiva
Volatiliteettiin vastaaminen voi olla välttämätöntä pitkäaikaisille sijoittajille. Väliaikaiset esiintymiset markkinoilla eivät muuta salkun pitkän aikavälin tavoitetta, joten osuuksien vaihtaminen on tarpeetonta. Pysy kurssilla ja tiedä, että historia osoittaa, että markkinat elpyvät aina.
KATSO: Volatiliteettimittausten ymmärtäminen
