Walid Khalil ja David Steckler esittelivät tilavuusvyöhykkeiden oskillaattorin (VZO) vuoden 2009 IFTA-lehdessä (International Federation of Technical Analysis) ja seurasivat varastojen ja hyödykkeiden teknistä analyysiä. lehden toukokuussa 2011. Mainituissa artikkeleissa esitetään rahavirtaindikaattori yksinkertaisilla kaupan laukaisevilla tekijöillä ja läheisillä sidoksilla taseen loppusummaan (OBV). Tämä uusi työkalu on saanut pitoa siitä lähtien, ja se on nyt mukana monissa kartoituspaketeissa, mutta sen potentiaalin arvioimiseksi tarvitaan enemmän testausta ja kokemusta.
Oskillaattori hajottaa päivittäisen tilavuusaktiivisuuden positiivisiin ja negatiivisiin luokkiin. Se on positiivinen, kun nykyinen päätöskurssi on korkeampi kuin aikaisempi päätöskurssi ja negatiivinen, kun se on alhaisempi kuin aiempi päätöskurssi. Tuloksena oleva käyrä kuvaa suhteellisia prosenttitasoja, jotka tuottavat sarjan osto- ja myyntisignaaleja tasosta ja osoittimen suunnasta riippuen.
Volume-alueen oskillaattorin kaava on:
VZO = 100 × TVVP, jossa: VP = äänenvoimakkuuden sijainti = X-ajan EMA (± tilavuus) TV = kokonaistilavuus = X-ajan EMA (tilavuus)
Oletusjakso on 14, mutta sitä voidaan säätää jälkitestauksen jälkeen.
Laskelma luo päivittäisen muuttujan "R", joka sisältää äänenvoimakkuuden ylös- tai alaspäin lukeman kyseisestä istunnosta tai hintapalkista riippuen. VP- ja TV-tulokset tasoitetaan eksponentiaalisilla liikkuvilla keskiarvoilla, ja lopulliset luvut kerrotaan 100: lla, jotta saadaan prosenttiasteikko ilmaisupaneelille. Oskillaattori liikkuu korkeammalle, kun kumulatiivisella R: llä on positiivinen arvo, ja alenee, kun sillä on negatiivinen arvo.
Tulkinta
VZO osoittaa positiivisen trendin, kun se nousee yli 5%: n tason ja ylläpitää sitä, ja negatiivisen trendin, kun se laskee alle 5%: n tason ja ei pysty kääntymään korkeammalle. Heilahtelut 5%: n ja 40%: n välillä merkitsevät nousevaa trendivyöhykettä, kun taas heilahtelut -40%: n ja 5%: n välillä merkitsevät laskussa trendivyöhykettä. Samaan aikaan yli 40%: n lukemat merkitsevät yliostettua tilaa, kun taas yli 60%: n lukemat merkitsevät erittäin yliostettua tilaa. Vaihtoehtoisesti alle -40%: n lukemat osoittavat ylimyydyn tilan, josta tulee erittäin ylimyyty alle -60%.
Indikaattoripaneeli näyttää vaakaviivat, jotka vastaavat suhteellisia prosenttitasoja, jotka laukaisevat osto- ja myyntisignaalit ylitettäessä:
- OSTA TAI KANNAN SIGNAALI - risti alhaalta ylös -40%: n viivan yläpuolella.MYY TAI MYY LYHYT SIGNALI - ylitä ylhäältä 40%: n viivan alapuolelle.MENEN OSTA TAI KANNAN SIGNAALI - risti alhaalta 5%: n viivan yläpuolelle, mutta mikä tahansa seuraava rikkomus lisää 7, 5% puskurivyöhykkeen ennen seuraavaa ostosignaalia.
VZO: n kanssa voidaan käyttää 14 jakson keskimääräistä suuntaindeksiä (ADX), joiden arvot ovat yli 18 osoittavat trendikkäitä markkinoita. 60 jakson eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa (EMA) tarkastellaan, kun ADX ilmoittaa trendistä, kun hintojen ylitys liikkuvan keskiarvon yläpuolelle ilmaisee positiivista trendiä, kun taas laskeva crossover osoittaa laskusuuntaista trendiä. Nämä arvot tulisi tarkistaa ja optimoida varmentamalla tietyt arvopaperit.
Hintakuvio ja muut indikaattorit voidaan tutkia VZO: n osto- tai myyntisignaalien vahvistamiseksi. Useimmissa hintaluokissa yleiset äänenvoimakkuuspalkit tarjoavat hyödyllistä tietoa tältä osin ja lisäävät signaalin luotettavuutta, kun nouseva ja laskeva risti kohdistuvat kaksi kertaa tai suurempaan keskimääräiseen äänenvoimakkuuteen. Lisäksi odota, että OBV merkitsee korkeampaa, kun VZO on noussut yli 50% ja alempi, kun se laskee tämän tason alapuolelle.
Esimerkki
Penn National Gaming, Inc. (PENN) saavutti yllä olevan kaavion mukaisen noususuhdanteen vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja lopulta nousi merkittävästi uudelle huipulle heinäkuussa. VZO laski kaksi suurta ostosignaalia tänä aikana, joulukuussa ja kesäkuussa. Molemmat edelivät vahvoja nousutrendejä, jotka olisivat pitäneet erinomaista voittoa. Kausi tuottaa kaksi voimassa olevaa myyntimerkkiä, helmikuussa ja huhtikuussa, mutta lisäsignaalit tammikuussa, toukokuussa ja kesäkuussa heikentävät uskottavuutta, koska ne tapahtuvat samaan aikaan kuin korkeammat hinnat.
Pohjaviiva
Äänenvoimakkuusvyöhykkeen oskillaattori tarjoaa uuden lähestymistavan volyymiperusteisiin trendisignaaleihin, ottaen osoituksensa klassisesta tasapainotilavuuden tilaindikaattorista ja lisäämällä tasoituskeskiarvoja ostamaan ja myymään signaaleja trendin eri tasoilla.
