Sijoittamisen pyhä graali on löytää markkinoiden parhaat voittajat. Poikkeamat. Varastot, jotka rikkovat kaikki ennätykset… ts. Johtajat, jotka nousevat eniten. On julkaistu tutkimuksia, jotka osoittavat, että kaikki markkinoiden vuosikymmenien voitot ovat peräisin vain muutamasta varastosta. Tämä tarkoittaa, että jos salkullasi ei ollut joitain näistä johtavista osakkeista, se ei ylittänyt markkinoita. Seuraavat kysymykset nousevat tietoon siitä, että muutama voittaja on kaikki mitä tarvitsemme:
- Onko näillä aikaisemmilla voittajilla yhteisiä piirteitä? Jos on jaettuja ominaisuuksia, voimmeko löytää ne järjestelmällisesti varhain?
Loppujen lopuksi salkku tarvitsee vain yhden Tom Bradyn tai Michael Jordanin saadakseen aikaan kaiken muutoksen.
Katsotaanpa, miltä todellinen ulkopuolinen näyttää:
Business Insider
Kaikessa on tietysti poikkeamia, ei vain urheilussa. Niitä on viihde-, liike- ja sijoitustoiminnassa. Minun on mainittava vain Warren Buffett -nimi, jotta saan huomautukseni. Poikkeavia on myös osakemarkkinoilla. Katso alla oleva Align Technology, Inc. (ALGN) -kaavio:
Mapsignals, Inc.
Monien vuosien ajan tietojen kaatamisen aikana olen huomannut, että parhailla saatavilla olevilla osakkeilla on kolme pääominaisuutta, joihin sijoittajien tulisi olla tietoisia: hyvät perusteet, hienot tekniset tiedot ja epätavallinen institutionaalinen kaupankäynti. Kun nämä kolme ominaisuutta yhdistetään, syntyy MAP-signaali. Sitä näet edustavan vihreiden palkkien avulla Align Technology -kaaviossa yllä. Jokainen palkki on nouseva signaali, joka on luotu yhdistämällä nämä kolme olennaista ominaisuutta. Harmaa varjostettu alue on tietoaineistollemme hakuaika.
Suuri perusta
Ensimmäinen laatu, jonka varaston on oltava hyvä, on vahva pohja perustekijöille. Tämän pitäisi olla intuitiivinen, koska jos se on hyvää liiketoimintaa, osakkeenomistajille tulisi palkita. Siellä on lukemattomia perustietoja, mutta on olemassa kaksi perustavaa ominaisuutta, jotka paljastuvat jatkuvasti suurina varastoina: kasvava myynti ja kasvavat tulot. Täällä ei ole maagista kynnysarvoa, mutta on loogista: jos yritys voittaa uuden liiketoiminnan vuosi toisensa jälkeen ja hallitsee kustannuksiaan, se todennäköisesti istuu vahvalle pohjalle. Henkilökohtainen mieleni on etsiä kaksinumeroista vuotuista myyntiä ja tuloja.
Alla on tilannekuva Align Technologyn tuloista ja myynnin kasvusta 18. maaliskuuta 2016:
Suuri tekninen
Toinen laatu, jolla suurella varastossa pitäisi olla, on pitkällä aikavälillä loistavat tekniset tiedot. Selvästi englanniksi, kannan tulisi olla trendiä suurempi ja tehdä uusia huippuja. Parhailla yrityksillä on yleensä myös parhaat listat. Koska yritys toimii hyvin perustavanlaatuisesti, kaavio heijastaa näitä positiivisia osuuksia korkeammissa osakekursseissa. Tästä syystä markkinoiden johtavien osakkeiden palautusten odottaminen voi olla hankalaa, koska parhaimmilla osakkeilla on taipumus jatkaa kiipeilyä vuosi toisensa jälkeen, ja osakkeiden palautukset eivät saa kestää kauan.
Alla on tilannekuva Align Technologyn teknisestä kuvasta 18. maaliskuuta 2016:
Epätavallinen institutionaalinen kaupankäynti
Kolmas ja todennäköisesti tärkein laatu on se, että ylimmällä osakkeella tulisi olla jatkuvasti suurten sijoittajien kysyntä osakkeille. Juuri tämän vuoksi Mapsignals-prosessi on ainutlaatuinen - etsimme erityisesti epätavallista kaupankäyntiä osakkeilla, joita laitokset todennäköisesti keräävät. Uskomme, että monet maailman älykkäimmistä institutionaalisista sijoittajista voivat nähdä parhaimmat osakkeet siellä ennen kukaan muu, ja haluamme olla mukana mukana.
Uskomme, että menetelmämme pinoaa menestyskertoimet eduksi ja hyödyntää näitä jalanjälkiä ajan myötä. Haluamme havaita nämä merkit joutumatta istumaan institutionaalisella pöydällä. Helppo tapa käsitellä, kuinka löydämme nämä signaalit, on, että yritämme mitata kuinka osake käy kauppaa suhteessa hintatoimintaan. Tarkastelemme monia eri määriä ja hintojen välisiä suhteita, jotka voivat osoittaa, kun kannan sijainti on otettu.
Prosessissamme yhdistetään kaikki nämä kolme huomisen johtavien osakkeiden kannalta tärkeätä ominaisuutta yksinkertaiseksi signaaliksi. Voi, ja mitä useammin signaali näyttää, sitä parempi. Jälleen kerran kyse on kertoimien pinoamisesta puolestasi.
Alla on lähentäminen Mapsignalsin Align Technology -karttaan tammikuusta 2016 elokuuhun 2018:
Pohjaviiva
Käynnissä on vanha keskustelu siitä, mikä on parempi ennustaja osakekurssien nousulle tulevaisuudessa: perusteet tai tekniset tiedot. Tärkeintä on, että tapa, jolla osakekauppa tapahtuu, usein ennakoi edeltävää perustavaa ja teknistä kuvaa enemmän kuin pelkästään rahoitusta tai kaaviota tarkastelemalla.
