On monia yrityksiä, jotka toteuttavat käänteisiä sulautumisia, jotka tunnetaan myös käänteisinä yritysostoina, toisin kuin muut, perinteisemmät pääoman hankkimismuodot. Käänteinen fuusio tapahtuu, kun yksityisestä yrityksestä tulee julkinen yritys ostamalla määräysvallan julkisessa yrityksessä. Osakeyhtiön osakkeenomistajat saavat yleensä suuria määriä omistusosuutta julkisessa yhtiössä ja määräysvaltaa sen hallituksessa.
Kun tämä on valmis, yksityiset ja julkiset yritykset sulautuvat yhteen pörssiyhtiöksi. Lue lisätietoja siitä, kuinka sijoittajat voivat hyötyä näistä tilanteista ymmärtämällä riskejä ja haittoja.
Käänteisten sulautumien edut
Seuraavat ovat monia etuja käänteisyritysten toteuttamisessa.
- Yksityisen yrityksen kyky tulla julkiseksi halvemmalla ja lyhyemmässä ajassa kuin alkuperäisen julkisen tarjouksen yhteydessä. Kun yritys aikoo julkistaa IPO: n, prosessin valmistuminen voi viedä vuoden tai enemmän. Tämä voi maksaa yritykselle rahaa ja aikaa. Käänteisellä sulautumisella yksityinen yritys voi mennä julkisuuteen vain 30 päivässä. Julkisten yritysten arvo on korkeampi kuin yksityisten yritysten. Joitakin syitä tähän on suurempi likviditeetti, lisääntynyt avoimuus ja julkisuus sekä niiden nopeampi kasvu verrattuna yksityisiin yrityksiin. Käänteisten sulautumien peruuttaminen tai lykkääminen on todennäköisempää nykyisten markkinaolosuhteiden kielteisten vaikutusten vuoksi. Tämä tarkoittaa sitä, että jos osakemarkkinat suoriutuvat heikosti tai jos IPO: n ympärillä on epäsuotuisaa julkisuutta, vakuutuksenantajat voivat vetää tarjouksen pöydältä. Julkinen yritys voi tarjota verosuojaa yksityiselle yritykselle. Monissa tapauksissa julkinen yhtiö on ottanut useita tappioita. Prosenttiosuus tappioista voidaan siirtää ja siirtää tuleviin tuottoihin. Sulautumalla yksityinen ja julkinen yritys on mahdollista suojata tietty prosenttiosuus sulautuneen yrityksen tuloista tulevilta veroilta.
Käänteisten sulautumien haitat
Seuraavat ovat käänteisen sulautumisen haittoja:
- Joissakin käänteisissä sulautumissa tapahtuu näkymättömiä olosuhteita, kuten vastuuvapauslausekkeet ja huolimaton kirjanpito. Käänteiset osakejakaumat ovat hyvin yleisiä käänteisissä sulautumissa ja voivat vähentää merkittävästi osakkeenomistajien omistamien osakkeiden lukumäärää.Muilla yksityisyhtiöiden toimitusjohtajilla on vähän tai ei ollenkaan kokemusta julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen johtaminen. Monet käänteiset sulautumiset tekevät vain vähän luvatusta ja yritys päätyy kauppaan OTC-ilmoitustaululla ja tarjoaa osakkeenomistajille vain vähän tai ei lisäarvoa tai likviditeettiä.
Käänteisten sulautumien signaalit
Seuraavat ovat potentiaalisia signaaleja, joiden avulla voit löytää omia käänteisiä sulautumiehdokkaita:
- Etsi sopivat isot kirjaimet. Yleensä käänteiset sulautumiset onnistuvat yrityksille, jotka eivät tarvitse pääomaa heti. Normaalisti menestyvällä julkisen kaupankäynnin kohteena olevalla yrityksellä on vähintään 20 miljoonan dollarin ja 2 miljoonan dollarin myynti käteisellä. Mahdollisen käänteisen sulautumisen parhaat yritykset ovat ne, jotka haluavat kerätä 500 000 dollaria tai enemmän käyttöpääomana. Hyviä esimerkkejä onnistuneista käänteisfuusioista ovat: Armand Hammer sulautuu onnistuneesti Occidental Petroleumiin, Ted Turner on suorittanut käänteisen fuusion Rice Broadcasting -yhtiön kanssa Turner Broadcasting -yhtiön muodostamiseksi ja Muriel Seibert ottaa välitysyhtiönsä yhdistämällä J. Michaelsin, huonekaluyrityksen. Brooklyn.
Pohjaviiva
Jotta pystyt tunnistamaan käänteisiä sulautumia, sinun on oltava valppaana. Kiinnittämällä huomiota talousmediaan on mahdollista löytää mahdollisuuksia mahdollisissa käänteisissä sulautumissa. On myös viisasta osallistua mahdollisuuksiin, jotka yrittävät kerätä vähintään 500 000 dollaria ja joiden odotetaan myyvän vähintään 20 miljoonaa dollaria ensimmäisen vuoden aikana julkisena yhtiönä.
Käänteisiin sulautumiin sijoittamisella on monia etuja ja haittoja. Menestyäksesi sinun täytyy kysyä itseltäsi, pystytkö käsittelemään sijoittamista yritykseen, jonka kääntyminen voi viedä kauan. Sinun tulisi myös ymmärtää, kuinka sulautuminen toimii ja millä tavoin käänteinen sulautuminen hyödyttäisi osakkeenomistajia yksityisen ja julkisen yhtiön kannalta. Vaikka tämä voi olla aikaa vievä prosessi, palkkiot voivat olla valtavia - varsinkin jos löydät timantista raa'asta, josta tulee suuri, menestyvä julkisesti noteerattu yritys.
