Sisällysluettelo
- Pääomasijoitusrahoitus ja työpaikat
- Pääoman yhteisrahoitus
- Kiinteistöjen yhteisrahoitus
- Sijoitusrajat
- Pohjaviiva
Jokainen - ei vain akkreditoitu sijoittaja - voi 16. toukokuuta 2016 alkaen sijoittaa joukkorahoitusympäristöjen kautta. Tämä tarkoittaa, että tavallisilla henkilöillä on teoriassa kyky sijoittaa aloittaviin yrityksiin, jotka olivat ennen vain enkelin ja pääomasijoittajien juttuja. Tietenkin rajoituksia sovelletaan, ja varhaisessa vaiheessa toimivien yritysten riski ja potentiaalinen hyöty ovat huomattavasti suuremmat.
Avainsanat
- Pääomarahoitus on tapa aloittaville yrityksille hankkia pääomaa myymällä osakkeita suurelle joukolle yksittäisiä sijoittajia. Samoin yksityishenkilöt voivat sijoittaa kiinteistöihin tai harjoittaa suoraa P2P-luotonantoa. JOBS-laki antaa vuoden 2016 tapaan tavallisille henkilöille mahdollisuuden osallistua joukkorahoitukseen, mikä mahdollistaa varhaisvaiheen sijoittamisen muille kuin vain enkelisijoittajille ja pääomasijoittajille..Limiitit ovat edelleen voimassa, ja pääomarahoitukseen liittyvät riskit voivat olla melko suurempia kuin sijoittaminen kypsempiin yrityksiin säännellyissä pörsseissä.
Pääomarahoitus ja JOBS-laki
Taustalla on tausta: Vuoden 2012 aloituslaki (JOBS) hyväksyttiin, jotta pienyritysten olisi helpompaa hankkia pääomaa ja puolestaan vauhdittaa talouskasvua työpaikkojen luomisen avulla. Lain III osasto koskee erityisesti joukkorahoitusta. Lokakuussa 2015 Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomitea (SEC) saattoi päätökseen eräitä keskeisiä säännöksiä, jotka koskevat valtuuttamattomien sijoittajien sallimista osallistua tällaiseen sijoitukseen.
Monen tyyppiset pääomasijoitukset ovat avoimia vain akkreditoiduille sijoittajille. Näitä ovat pankit, vakuutusyhtiöt, työsuhde-etuusjärjestelyt ja rahastot sekä tietyt vauraat ja taloudellisesti riittävän kehittyneet henkilöt, joiden tietyille suojauksille on vähentynyt tarve. Hyväksyttyä sijoittajaa varten henkilön on ansaittava yli 200 000 dollaria vuodessa, nettovaraa ylittää miljoona dollaria tai hänen on oltava arvopaperin liikkeeseenlaskijan pääkumppani, toimitusjohtaja tai johtaja.
Sijoittaminen joukkorahoitusympäristöjen kautta on akkreditoimatonta aluetta akkreditoimattomille sijoittajille, mutta ymmärtäminen, miten erityyppiset joukkorahoitetut sijoitukset toimivat, voi helpottaa vesillä navigointia.
Pääoman yhteisrahoitus
Pääomasijoitusrahoitus on joukkorahoituksen tyyppi, jota työllisyyslaki III osasto koskee. Tämän tyyppisellä sijoituksella useat sijoittajat yhdistävät rahaa tiettyyn startupiin vastineeksi osakeosuuksista. Tällaista joukkorahoitusta käyttävät useimmiten alkuvaiheen yritykset siemenrahoituksen hankkimiseksi.
Osakesijoitukset voivat olla houkuttelevia akkreditoimattomille sijoittajille muutamasta syystä. Ensinnäkin on mahdollista saada hyvä tuotto, jos sijoittaessasi startupilla on lopulta onnistunut IPO. Kun yritys tulee julkiseksi, voit myydä oman pääoman osakkeet ja palauttaa alkuperäisen sijoituksen sekä voitot. Jos satut onnea ja sijoitat startupiin, joka lopulta on seuraava Google, voitto voi olla suuri.
Tämän lisäksi pääomarahoitus ei vaadi huomattavaa määrää rahaa aloittamiseen. Riippuen siitä, kuinka suurta rahoituskierrosta aloittelija etsii, saatat pystyä sijoittamaan jopa 1000 dollaria. Tämä tasaa tehokkaasti akkreditoitujen ja ei-akkreditoitujen sijoittajien väliset toimintaedellytykset.
Kaksi suurinta osakesijoituksiin liittyvää haittaa on niiden luontainen riski ja aikataulu. Ei ole takuuta, että uusi käynnistys onnistuu, ja jos yritys epäonnistuu, oman pääoman osakkeet olisivat arvottomia. Jos yritys poistuu, voi kulua vuosia, ennen kuin voit myydä osakkeesi. CrunchBase: n tiedot ovat osoittaneet, että keskimääräinen julkisuuteen tuloaika on 8, 25 vuotta, mikä sinun on otettava huomioon poistumisstrategiassasi.
Kiinteistöjen yhteisrahoitus
Kiinteistöt voivat olla erinomainen tapa lisätä monipuolistamista portfoliosi, ja joukkorahoitus on houkutteleva vaihtoehto kiinteistöjen sijoitusrahastolle (REIT) tai suoralle omistamiselle. Kiinteistöjen joukkorahoituksen avulla sinulla on käytännössä kaksi sijoitusvaihtoehtoa: laina- tai osakesijoitukset.
Kun sijoitat velaan, sijoitat asuntolainan vakuuteen, joka on vakuutettu kaupallisella kiinteistöllä. Kun laina maksetaan takaisin, saat osan koroista. Tämän tyyppistä sijoitusta pidetään alhaisempana riskinä kuin omaa pääomaa, mutta siinä on haittapuoli, koska tuotot ovat rajoitettu lainan koron mukaan. Toisaalta on parempi, että omistajuus on suora, koska et ole vastuussa kiinteistön hallinnasta.
Sijoittaminen omaan pääomaan tarkoittaa, että saat omistusosuuden kiinteistöstä. Tässä skenaariossa tuotot realisoidaan prosentteina kiinteistön tuottamista vuokratuotoista. Jos kiinteistö myydään, saat myös osan myyntivoitoista. Kannattavuuden kannalta pääomasijoitukset voivat johtaa korkeampaan tuottoon, mutta otat enemmän riskiä, jos vuokratuotot otetaan yhtäkkiä nosediveksi.
Pääomarahoituksen tavoin kiinteistöjen joukkorahoituksen ensisijainen etu akkreditoimattomille sijoittajille on, että sillä on niin alhainen lähtökohta. Monet huippusopimuksista asettavat vähimmäisinvestoinniksi 5 000 dollaria, mikä on paljon edullisempaa kuin kymmeniä tuhansia dollareita, joita usein vaaditaan pääsyyn yksityisiin kiinteistökauppoihin. Vertaisluotot
Tämäntyyppinen luotonanto voi olla houkutteleva vaihtoehto akkreditoimattomille sijoittajille, jotka sijoittavat mieluummin yksityishenkilöihin kuin yrityksiin tai kiinteistöihin. Vertaislainausfoorumit antavat kuluttajille mahdollisuuden luoda varainhankintakampanjoita henkilökohtaisille lainoille. Jokaiselle lainanottajalle annetaan riskiluokitus hänen luottohistoriansa perusteella. Sijoittajat voivat sitten valita, mihin lainoihin he haluavat sijoittaa perustuen siihen, kuinka suuri riski liittyy.
Se on hyvä asia, jos haluat jonkin verran hallita sitä, kuinka suurta riskiä olet ottanut. Samalla se antaa sinulle myös mahdollisuuden mitata, millaisia ansaitset sijoitustasi. Yleensä mitä korkeampi lainanottajan riskitaso on, sitä korkeampi on lainan korko, mikä tarkoittaa enemmän rahaa taskussa.
Jälleen kerran, tämän tyyppisen joukkorahoitetun sijoituksen aloittaminen ei vie valtavaa rahaa. Jos sinulla on ylimääräinen 25, 00 dollaria, voit aloittaa lainojen rahoittamisen Lending Clubin tai Prosperin kautta, jotka molemmat avaavat ovensa akkreditoimattomille sijoittajille.
Akkreditoimattomien sijoittajien sijoitusrajat
Vaikka päivitetyt III osaston säännökset antavat akkreditoimattomille sijoittajille mahdollisuuden osallistua joukkorahoitettuihin sijoituksiin, se ei ole kaikille ilmainen. SEC on päättänyt asettaa rajoituksia sille, kuinka paljon akkreditoimattomat sijoittajat voivat sijoittaa 12 kuukauden aikana. Henkilökohtainen limiitti perustuu nettovarallisuuteen ja tuloihin. Akkreditoiduilla sijoittajilla ei ole tällaisia rajoituksia.
SEC asettaa tämän rajan syystä. Tarkoituksena on vähentää riskiä akkreditoimattomille sijoittajille, jotka eivät ehkä ole yhtä tietoisia joukkorahoituksesta tai sijoittamisesta yleensä. Rajoittamalla, kuinka paljon voit sijoittaa, SEC rajoittaa myös sitä, kuinka paljon voit menettää, jos tietty sijoitus putoaa.
Pohjaviiva
Yksi asia, joka akkreditoimattomille sijoittajille on pidettävä mielessä, on vaikka III osasto sallii universaalin osallistumisen, jokainen joukkorahoitusympäristö ei todennäköisesti hyppää aluksella. Tämä saattaa rajoittaa sellaisia sijoituksia, joihin voit osallistua. Ja kun vertailet erilaisia sijoitusmahdollisuuksia, kiinnitä erityistä huomiota kunkin alustan perimiin palkkioihin, koska ne voivat vaikuttaa tuottoihisi pitkällä aikavälillä.
