Suljettu rahastoyhtiö on sijoitusyhtiö, joka hallinnoi suljettuja sijoitusrahastoja ja myy rajoitetun määrän osakkeita sijoittajille vaihtona alkuperäisen julkisen tarjouksen muodossa.
Sulkeutuvan rahastoyhtiön rikkoutuminen
Vuoden 1940 sijoitusyhtiölaki säätelee suljettuja rahastoyhtiöitä. Rajoitetut rahastoyhtiöt ovat erikoistuneet julkisesti noteerattujen suljettujen rahastojen hallintaan. Suljetut rahastot ovat yhdistettyjä rahastosijoituksia, joita voidaan hallita monenlaisille strategioille. Nämä rahastot laskevat ennalta määrätyn määrän osakkeita alkuperäisessä julkisessa tarjouksessa.
Suljetut rahastot
Suljetut pääomarahastot hyötyvät yhdistetyn rahastojen sijoittamisesta ja pyrkivät saamaan aikaan tehokkuutta yhdistetyn hallinnoinnin ja operatiivisten mittakaavaetujen avulla. Samoin kuin muilla markkinoiden tuotetarjonnoilla, suljettuja sijoitusrahastoja voidaan hoitaa useille eri sijoitustavoitteille ja strategioille. He voivat tarjota tulokeskeisiä strategioita, jotka jakavat säännöllisiä tuloja tuottavista sijoituksista.
Sulatuilla rahastoilla on monia eroja avointen rahastojen hallinnoimissa avoimissa rahastoissa. Rajoitetut rahastot eivät tarjoa erilaisia osakelajeja. Suljetut rahastoyhtiöt laskevat markkinoille kiinteän määrän suljettujen rahastojen osakkeita alkuperäisten julkisten tarjousten kautta rahoitusmarkkinoiden pörsseissä. Rajoitetut rahastoyhtiöt eivät salli ostamista ja myyntiä suoraan rahastoyhtiöltä. Suljetut maksut ovat vähemmän monimutkaisia. Suljetut rahastoyhtiöt eivät yleensä ole kumppaneita välittäjien ja jakelijoiden kanssa suljettujen rahastojen liiketoimissa. Siksi ne eivät vaadi myyntikuormitusta tai sisältävät jakelumaksuja.
Suljettujen sijoitusrahastojen hintavertailut eroavat avoimien sijoitusrahastojen hinnoista. Suljetut rahastoyhtiöt laskevat päivittäisen kirjanpitoarvon (NAV) kunkin kaupankäyntipäivän lopussa. Koska suljetut rahastot käyvät kauppaa pörsseissä, sijoittajat voivat ostaa ja myydä rahastoja pörssin markkina-arvoon. Pörssinoteerattu suljettu pääomarahasto, tuotteen markkina-arvo poikkeaa sen kirjanpitoarvosta. Suljetut rahastoyhtiöt voivat tehdä yhteistyötä laskenta-asiamiesten kanssa ohjeellisesta nettoarvosta, joka auttaa rahastoja kaupankäynnissä lähempänä kirjanpitoarvonsa.
Rajoitetut rahastosijoitukset
Closed-End Fund Center tarjoaa tietoja parhaiten suoriutuneista suljettujen rahastojen markkinoista. Deutsche Asset Management International GmbH: n hallinnoima Uusi Saksa -rahasto ilmoitti 17. tammikuuta 2018 alkaen parhaan yhden vuoden tuoton. Rahasto, 61, 98%, ylitti huomattavasti muut markkinavaihtoehdot. Rahasto pyrkii pitkäaikaiseen pääoman arvonnousuun sijoittamalla saksalaisten keskimarkkinoiden osakkeisiin. Rahastolla on noin 45 osaketta. Sillä on hallinnoitavia varoja 325 miljoonaa dollaria.
