Oletko riskinottaja? Kun olet yksittäinen kauppias osakemarkkinoilla, yksi harvoista turvalaitteistasi on riski / hyöty -laskelma.
Riski vs. palkkio
Valitettavasti vähittäissijoittajat saattavat menettää paljon rahaa yrittäessään sijoittaa omaa rahaa. Tähän on monia syitä, mutta yksi niistä johtuu yksittäisten sijoittajien kyvyttömyydestä hallita riskiä. Riski / palkkio on yleinen termi taloudellisessa kansankielessä, mutta mitä se tarkoittaa? Yksinkertaisesti sanottuna, sijoittamalla rahaa markkinoille on suuri riski ja sinun pitäisi saada korvaus, jos aiot ottaa tämän riskin. Jos joku, johon luotat melko luotettavasti, pyytää 50 dollarin lainaa ja tarjoaa maksaa sinulle 60 dollaria kahdessa viikossa, se ei ehkä ole riskin arvoinen, mutta entä jos he tarjoavat maksaa sinulle 100 dollaria? Riski menettää 50 dollaria mahdollisuudesta ansaita 100 dollaria saattaa olla houkutteleva.
Se on 2: 1 riski / palkkio, joka on suhde, jossa monet ammattimaiset sijoittajat alkavat kiinnostaa, koska se antaa sijoittajille tuplata rahansa. Samoin, jos henkilö tarjosi sinulle 150 dollaria, niin suhde menee 3: 1.
Katsotaanpa nyt tätä osakemarkkinoiden kannalta. Oletetaan, että teit tutkimuksesi ja löysit haluamasi osakekannan. Huomaat, että XYZ-osake käy kaupalla 25 dollarilla, mikä on vähemmän kuin viimeisimmällä 29 dollarilla. Uskot, että jos sinä, niin ei niin kaukaisessa tulevaisuudessa, XYZ tuotat takaisin jopa 29 dollaria, ja voit tehdä rahaa. Sinulla on 500 dollaria sijoittaa tähän sijoitukseen, joten ostat 20 osaketta. Teit kaiken tutkimuksen, mutta tiedätkö riski / hyöty -suhteesi? Jos olet kuin useimmat yksittäiset sijoittajat, et todennäköisesti ole.
Ennen kuin saamme tietää, onko XYZ-kauppamme hyvä idea riskin näkökulmasta, mitä muuta meidän pitäisi tietää tästä riski / hyöty-suhteesta? Ensinnäkin, vaikka hiukan käyttäytymistalous löytää tiensä useimpiin sijoituspäätöksiin, riski / palkkio on täysin objektiivinen. Se on laskelma, ja numerot eivät valehtele. Toiseksi jokaisella yksilöllä on oma riskinottokyky. Saatat rakastaa benjihyppyä, mutta joku muu saattaa saada paniikkikohtauksen ajattelemaan vain sitä.
Seuraavaksi riski / palkkio ei anna mitään viitteitä todennäköisyydestä. Entä jos otit 500 dollaria ja pelaat arpajaisia? Riskiä 500 dollaria miljoonien saamiseksi on paljon parempi sijoitus kuin osakemarkkinoille sijoittaminen riski / palkkion näkökulmasta, mutta todennäköisyyden kannalta huomattavasti huonompi valinta.
Lasketaan riski ja hyöty
Laskenta
Riski / hyöty on laskettu erittäin helpoksi. Voit jakaa nettotulosi (palkkion) maksimiriskisi hinnalla. Yllä olevan XYZ-esimerkin avulla, jos osakkeesi nousi 29 dollariin osakkeelta, ansaitset 4 dollaria jokaiselle 20 osakkeelle yhteensä 80 dollarilla. Maksoit siitä 500 dollaria, joten jaat 80 500: lla, mikä antaa sinulle 0, 16. Tämä tarkoittaa, että riski / hyöty tälle idealle on 0, 16: 1. Suurin osa ammattimaisista sijoittajista ei anna ajatukselle toista katsausta niin alhaiseen riski / tuotto -suhteeseen, joten tämä on kauhea idea. Vai onko se?
Let's get real (riskin rajoittaminen ja tappioiden lopettaminen)
Ellet ole kokematon osake-sijoittaja, et koskaan anna 500 dollarin mennä nollaan. Todellinen riski ei ole koko 500 dollaria.
Jokaisella hyvällä sijoittajalla on stop-loss tai hinta, joka rajoittaa heidän riskiään. Jos asetat 29 dollarin myyntihintaan ylösalaisin, asetat ehkä 20 dollaria korkeimmaksi negatiiviseksi. Kun stop-loss-tilauksesi saavuttaa 20 dollaria, myyt sen ja etsit seuraavaa tilaisuutta. Koska rajoitimme haittapuolia, voimme nyt muuttaa numeroitamme hieman. Uusi voitto pysyy samana 80 dollarissa, mutta riski on nyt vain 100 dollaria (5 dollarin enimmäistappio kerrottuna omistamillasi 20 osakkeella) tai 80/100 = 0, 8: 1. Tämä ei ole vieläkään ihanteellinen.
Entä jos nostamme stop-loss-hintamme 23 dollariin, riskiä on vain 2 dollaria osakkeelta tai yhteensä 40 dollarin menetystä? Muista, että 80/40 on 2: 1, mikä on hyväksyttävää. Jotkut sijoittajat eivät sitoa rahaa mihinkään sijoitukseen, joka ei ole vähintään 4: 1, mutta suurin osa pitää 2: 1 vähimmäismääränä. Tietenkin, sinun on itse päätettävä, mikä hyväksyttävä suhde on sinulle.
Huomaa, että saavuttaaksemme riski / palkkioprofiilin 2: 1, emme muuttaneet ylin numeroa. Kun teit tutkimuksesi ja päättelit, että suurin ylösalaisuus oli 29 dollaria, se perustui tekniseen analyysiin ja perustutkimukseen. Jos meidän olisi muutettava ylin numeroa saavuttaaksemme hyväksyttävä riski / palkkio, luotamme nyt toiveeseen hyvän tutkimuksen sijaan.
Jokainen hyvä sijoittaja tietää, että toivoon luottaminen on menettävä ehdotus. Olla varovaisempi riskisi suhteen on aina parempi kuin olla aggressiivisempi palkintosi kanssa. Riski / hyöty lasketaan aina realistisesti, kuitenkin konservatiivisesti.
Askeleet
Voit sisällyttää riski- / palkkiolaskelmat tutkimukseesi seuraavasti:
1. Valitse osake tyhjentävän tutkimuksen avulla.
2. Aseta ylä- ja alamäen tavoitteet nykyisen hinnan perusteella.
3. Laske riski / hyöty.
4. Jos se on alle kynnyksesi, nosta negatiivista tavoitettasi yrittääksesi saavuttaa hyväksyttävän suhteen.
5. Jos et pysty saavuttamaan hyväksyttävää suhdetta, aloita toisella sijoitusidealla.
Kun aloitat riskien / palkkioiden sisällyttämisen, huomaat nopeasti, että on vaikea löytää hyviä sijoitus- tai kauppaideoita. Ammattilaiset kampaavat joskus satoja kaavioita päivittäin etsien ideoita, jotka sopivat heidän riski- / palkkioprofiiliinsa. Älä vältellä tätä. Mitä huolellisempi olet, sitä paremmat mahdollisuudet ansaita rahaa.
Pohjaviiva
Muista lopuksi, että osakkeen hallussapidon aikana ylösalaisin numero todennäköisesti muuttuu, kun jatkat uuden tiedon analysointia. Jos riski / palkkio tulee epäsuotuisaksi, älä pelkää poistua kaupasta. Älä koskaan joudu tilanteeseen, jossa riski / hyöty-suhde ei ole sinun eduksesi.
