Mikä on välitysyhtiö?
Välitysyhtiön pääasiallinen tehtävä on toimia välittäjänä, joka yhdistää ostajat ja myyjät kaupan helpottamiseksi. Välitysyhtiöt saavat yleensä korvauksen palkkiona (joko kiinteä palkkio tai prosenttiosuus kaupan summasta) heti, kun kauppa on onnistunut. Esimerkiksi, kun osakekaupan toimeksianto toteutetaan, sijoittaja maksaa transaktiomaksun välitysyhtiön pyrkimyksistä saattaa kauppa päätökseen.
Kiinteistöala toimii myös välitysyhtiömuodossa, koska kiinteistövälittäjien on tapana tehdä yhteistyötä, jolloin jokainen yritys edustaa kauppaa yhtä osapuolta myymään. Tässä tapauksessa molemmat välitysyhtiöt jakavat palkkion.
Välitysyhtiötä voidaan kutsua myös välitysyritykseksi tai yksinkertaisesti välitykseksi.
Välittäjät voivat työskennellä välitysyrityksissä tai toimia riippumattomina edustajina.
Välitysyritysten ymmärtäminen
Täydellisillä markkinoilla, joilla kaikilla on täydet tiedot ja jotka voivat toimia nopeasti ja oikein tiedon perusteella, välitysyrityksiä ei tarvita. Todellisuudessa tietoa, opasiteettia ja epäsymmetristä tietoa on kuitenkin vähemmän kuin täydellistä. Tämän seurauksena ostajat eivät aina tiedä kuka myyjät ovat ja mikä tarjoaa parhaan hinnan. Samoin myyjät ovat samassa asemassa. Välitysyritykset auttavat asiakkaitaan sovittamaan kaupan toisen puolen yhdistämällä ostajat ja myyjät parhaaseen mahdolliseen hintaan ja ottamalla palkkion palveluistaan.
Rahoitusmarkkinoilla useita erityyppisiä välitysyrityksiä tarjoaa laajan valikoiman tuotteita ja palveluita. Tässä on lyhyt kuvaus kolmesta päätyypistä, alkaen kalleimmasta vaihtoehdosta. Tarkastellaan tarkemmin kutakin alla.
- Täyden palvelun välitys: Täyden palvelun välitysyritys tarjoaa ammattitaitoisen talousneuvojan, joka hallinnoi kaikkia sijoituspäätöksiä ja tarjoaa jatkuvaa neuvontaa ja tukea. Tällaiset välityspalvelut ja niiden erittäin koskettavat palvelut ovat kallein vaihtoehto. Alennusvälitys: Alennusvälittäjät olivat aikoinaan tiili- ja laastitoimintaa, mutta ovat nykyään useimmiten verkkopalveluita, jotka antavat itse tehdä (tai itse suuntautuneille) sijoittajille mahdollisuuden tehdä omia kauppapäätöksiään alempien palkkioiden perusteella. Äskettäin on tapahtunut siirtäminen nollakaupan palkkioihin ETF: lle tai jopa kaikille tuotteille useilla itsenäisillä online-alustoilla. Nämä välitysyhtiöt saattavat joutua maksamaan suhteellisen alhaiset kiinteät maksut televisio-, Internet- ja radiomainonnan kaupoista. Robo-neuvonantajat: Automatisoidut sijoitusneuvontaalustat, tai robo-neuvonantajat, ovat suhteellisen uusi muoto digitaalisesta taloudellisesta neuvonantajasta, joka tarjoaa algoritmien suorittamia sijoitustenhallintapalveluita minimaalisen ihmisen puuttumisen avulla erittäin alhaisin kustannuksin. Useat robo-neuvonantajat eivät tarjoa palkkioita tai palkkioita nollasta, ja voit aloittaa monissa tapauksissa vain 5 dollarilla.
Sijoittajilla on useita vaihtoehtoja valittaessa välitysyritystä. Se, minkä tyyppisiä palveluita henkilö tarvitsee, riippuu henkilön markkinatuntemuksesta, hienostuneisuudesta, riskinkantokyvystä ja mukavuudesta luottaa muihin rahan hallintaan.
Välityspalkkiot heikentävät tuottoa ajan myötä, joten sijoittajien tulee valita yritys, joka tarjoaa edullisimpia palkkioita tarjoamistaan palveluista. Ennen sijoitustilin avaamista asiakkaan tulee verrata palkkioita, tuotteita, etuja, asiakaspalvelua, mainetta ja tarjottujen palvelujen laatua.
Avainsanat
- Välitysyhtiö toimii ensisijaisesti välittäjänä yhdistämällä ostajia ja myyjiä kaupan helpottamiseksi.Vakuutusyhtiöt saavat tyypillisesti yhden kahdesta palkkiotyypistä: kiinteän palkkion tai prosenttiosuuden kaupan määrästä. Pankkiyhtiöitä on useita tyyppejä, jotka tarjoavat erilaisia tuotteiden ja palveluiden valikoima kustannuksia ja palkkioita.
Välitystyypit
Maksamasi summa riippuu vastaanottamasi palvelujen tasosta, kuinka henkilökohtaisia ne ovat ja sisältyykö niihin ihmisiä pikemminkin kuin tietokonealgoritmeja.
Täyden palvelun välitys
Täyden palvelun välitys, joka tunnetaan myös nimellä perinteinen välitys, tarjoaa laajan valikoiman tuotteita ja palveluita, kuten rahanhallintaa, kiinteistöjen suunnittelua, veroneuvontaa ja taloudellista neuvontaa.
Jotkut perinteiset täyden palvelun välitysyritykset tarjoavat myös alennusvälityspalveluita ja robo-neuvonantaja-alustoja. Ero on palvelujen leveys ja kustannukset.
Nämä yritykset tarjoavat myös ajan tasalla olevia osakekursseja, taloudellisten olosuhteiden tutkimusta ja markkinatutkimuksia. Hyvin koulutetut ja valtuutetut ammattivälittäjät ja taloudelliset neuvonantajat työskentelevät näissä yrityksissä ja voivat muodostaa henkilökohtaisia suhteita asiakkaisiinsa. Jotkut perinteiset täyden palvelun välitysyritykset tarjoavat myös alennusvälityspalveluita tai robo-neuvonantaja-alustoja.
Perinteiset välittäjät veloittavat palkkion, palkkion tai molemmat. Tavallisista osaketilauksista täyden palvelun välittäjät voivat veloittaa jopa 10–20 dollaria kauppaa kohti, mutta monet neuvonantajat ovat siirtymässä kääri-palkkioihin perustuvaan liiketoimintamalliin, jossa kaikki kaupat ja neuvonta kuuluvat all-inclusive-vuosimaksun piiriin - tyypillisesti 1%. 2 prosenttiin hallinnoitavista varoista (AUM). Monet täyden palvelun välittäjät etsivät varakkaita asiakkaita ja asettavat palveluidensa hankkimiseksi tarvittavat vähimmäistilit, jotka alkavat usein vähintään kuudesta luvusta.
Alennusvälitys
Alennusvälitys laskee vähemmän kuin perinteinen välitys, mutta voi tarjota vähemmän kattavampia palveluita ja tuotteita, ja puuttuu henkilökohtainen suhde täyden palvelun neuvonantajan kanssa; alennusvälittäjien neuvojen syvyys ja laatu riippuvat usein sijoittajan tilin koosta.
Useat täyden palvelun yritykset tarjoavat myös halvempaa alennusvälitystoimintaa. Tämäntyyppiset yritykset voivat veloittaa alhaisemman palkkion saamalla asiakkaidensa suorittaa omia tutkimuksiaan ja kauppojaan tietokonepohjaisten kauppajärjestelmien kautta, joko web-pohjaisen tai mobiilisovelluksen kautta.
Ensimmäinen alennusvälitys johtuu usein Charles Schwabista 1970- ja 1980-luvuilla. Verkkokaupan aloittamisen jälkeen 1990-luvun lopulla alennusvälittäjien palkkiot ovat vähentyneet dramaattisesti, missä ne ovat keskimäärin noin 4–5 dollaria kauppaa kohti. Nykyään suurin osa alennusvälittäjistä on myös online-välityksiä. Viimeaikainen suuntaus on, että online-välittäjien kautta toteutetut ETF-kaupat ovat nollatasoisia. Muut verkkovälitystoimistot, kuten Robinhood, jotka tarjoavat pääsyn vain mobiilisovelluksen kautta, ovat uraauurtavia palkkioita kaikissa kaupoissa.
Robo-Advisors
Vuodesta 2010, robo-neuvonantajat ovat luokka vain digitaalisen online-sijoitusalustan, joka käyttää algoritmeja toteuttaa kaupankäynnin strategioita asiakkaiden puolesta automaattisesti. Useimmat robo-neuvonantajat tilaavat pitkäaikaisia passiivisia indeksistrategioita, jotka seuraavat nykyaikaisen salkun teorian (MPT) sääntöjä, vaikka useat robo-neuvonantajat antavat nyt asiakkaille mahdollisuuden muuttaa sijoitusstrategiaaan jonkin verran, jos he haluavat aktiivisemman hallinnan.
Robo-neuvonantajien houkutus ei ole vain automaatio, vaan myös aloittamiseen tarvittavat erittäin alhaiset palkkiot ja pienet saldot. Monissa tapauksissa robo-neuvonantajat eivät veloita vuosimaksua, nolla palkkiota, ja voit aloittaa vain muutamalla dollarilla.
Jotkut robo-neuvonantajat ovat nyt alkaneet palkata ihmisneuvojia, joita asiakkaat voivat kuulla, mutta nämä neuvonantajat eivät usein pysty itse asiassa muuttamaan algoritmiensa tuottamaa suositeltavaa salkun allokointia. Lisäksi pääsy neuvonantajaan tulee korkeammalla maksulla, tyypillisesti 0, 25–0, 50 prosenttia AUM: sta vuodessa - mikä on silti paljon vähemmän kuin perinteisellä välittäjällä.
Riippumaton verrattuna omaan välitykseen
On myös tärkeää tietää, onko välittäjäsi sidoksissa vain tiettyihin yrityksiin vai voiko se myydä sinulle kaikki valinnat. Sinun tulisi myös selvittää, pitävätkö he fiduciary- vai soveltuvuusstandardia.
Riippumaton välitys
Riippumattomat välityspalvelut eivät ole sidoksissa mihinkään sijoitusrahastoyhtiöön, mutta toimivat samalla tavalla kuin täyden palvelun välitys. Tyypillisesti nämä välittäjät voivat suositella ja myydä asiakkaille tuotteita, jotka ovat todennäköisemmin heidän etujensa mukaisia, koska niitä ei ole sidottu yhteen yritykseen. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) ovat nykyään yleisin tyyppi riippumattomia välittäjiä. Niiden on noudatettava fiduciary-standardia, mikä tarkoittaa, että heidän on suositeltava sijoituksia eniten asiakkaan edun mukaisiksi - eikä omaksi (tarkoitetaan rahastoa, jolla on erityisen hyvä palkkio välittäjälle, joka myy sen). On parasta valita neuvonantaja, joka noudattaa uskotustandardia eikä vähäisempää soveltuvuusstandardia.
Sidosvälitys
Sidosvälittäjät ovat sidoksissa tiettyyn sijoitusrahastoon tai vakuutusyhtiöön, ja heillä on sopimuksia tiettyjen palveluntarjoajien kanssa myydä vain tuotteitaan. Nämä välittäjät työskentelevät suosittelemaan ja myymään keskinäisen tai vakuutusyhtiön omistamaa tuotevalikoimaa. Tällaiset tuotteet eivät välttämättä ole asiakkaan etujen mukaisia muihin vaihtoehtoihin verrattuna.
