Mikä on kertymisyksikkö?
Kerryttämisyksikkö on muuttuvalle annuiteettitilille kertymisaikana sijoitetun arvon tai muun tyyppisen sijoituksen arvon mittaus, jossa sijoitusrahaston tuotot sijoitetaan uudelleen rahastoon.
Avainsanat
- Kerryttämisyksikkö mittaa osuuden, joka tehdään sijoitukseen rakenteelliseen ajoneuvoon, kuten annuiteetti. Tuloyksiköt ja kertymisyksiköt ovat kaksi eri asiaa.Keräyksiköt edustavat osuuden arvoa pisteeseen saakka. Kun sijoittaja haluaa suorittaa voitonjakoa, hän muuntaa kertymisyksiköt tuloyksiköiksi.
Kuinka kertymisyksikkö toimii
Akkuyksikkö voi viitata kahteen asiaan:
1) Muuttuvan annuiteetin tapauksessa se on tilille sijoitetun arvon mittaaminen sopimuksen kertymiskauden aikana. Kun sijoittaja antaa enemmän varoja annuiteettitilille, he keräävät enemmän osuuksia. Näitä osuuksia käytetään sitten jakamisen perustana, kun sijoittaja haluaa aloittaa nostojen.
2) Sijoitusrahaston tapauksessa keräysyksikkö on sellainen sijoitus, jossa sijoitusrahaston tuloja ei makseta rahana sijoittajalle, vaan sijoitetaan sen sijaan suoraan rahastoon.
Muuttuvan annuiteetin tapauksessa kertymisyksiköitä käytetään annuitantin suorittamien maksujen tarkkaan mittaamiseen. Aikoina, jolloin muuttuvan annuiteetin sijoitukset vähenevät, kiinteällä rahoitustasolla ostetaan enemmän keräysyksiköitä kuin silloin, kun arvopapereilla on korkeampi hinta, samoin kuin sijoittajat kykenevät enemmän osakkeisiin halvemmista osakkeista kuin he voivat korkeamman hinnan osakkeisiin samalla valuutan määrä.
Sijoitusrahastojen kertyneet yksiköt voidaan sijoittaa takaisin sijoitusrahastoon nostamalla yksikköhintaa tai antamalla lisää sijoittajia. Kummassakin tapauksessa sijoittaja pystyy sijoittamaan osuutensa voitoista takaisin rahastoon.
Kertymisyksikkö verrattuna tuloyksikköön
Jos eläkeläinen etsii sijoitusrahastoja, heillä on kaksi vaihtoehtoa: rahaston tulo- tai kertymisversio. Tässä skenaariossa sijoittaja tarkastelee vaihtoehtoa tuloyksiköistä verrattuna kertymisyksiköihin. Tuloyksiköt tarjoavat korko- tai osinkotuloja suoraan sijoittajalle, usein säännöllisin väliajoin. Sijoitusyksiköt sen sijaan on suunniteltu kasvattamaan rahaston arvoa, joten mahdolliset tuotot sijoitetaan uudelleen suoraan rahastoon.
Sijoittajien tulisi tarkastella tavoitteitaan päättäessään kerryttämis- tai tuloyksiköiden välillä. Niihin sisältyy arviointi siitä, tarvitsevatko sijoittajat tuloja heti vai eivät, jos palvelevatko korotut korot paremmin tulevaisuudessa sijoittajaa.
Sijoittajat voivat vaihdella yksikkötyypeistä toisiin ja yleensä niin. Esimerkiksi, kun lähestytään eläkkeelle ja joudutaan kasvattamaan mahdollisesti saamiaan eläkemaksuja, voi olla järkevää siirtyä kertymisestä tuloyksiköihin. Muutosten tekemiseen saattaa kuitenkin liittyä maksuja, joten sijoittajan on neuvoteltava neuvonantajan kanssa ennen muutoksen tekemistä.
