Sisällysluettelo
- Klassinen epäeettinen välittäjän käyttäytyminen
- 1. Kun epäilet, kirjoita se
- 2. Tee muille
- 3. Vältä yhden kokoisia tuotteita
- 4. Älä odota heidän tietävän
- 5. Ole tarkka olosuhteista
- 6. Selitä seuranta ja valvonta
- 7. Näytä miten asiat toimivat
- 8. Selitä raportit ja tutkimus
- Pohjaviiva
Ei ole mikään salaisuus, että sijoitusala on vaivannut hankalia ja näennäisesti ratkaisemattomia eturistiriitoja. Välittäjät haluavat ansaita palkkioita ja ovat usein voimakkaan paineen alla tehdä niin. Mutta mikä tuo eniten rahaa välittäjälle, ei ole aina sitä, mikä on sijoittajille parhainta - tai mitä he todella haluavat. Kiusaus on myydä liian riskialttiita tuotteita, koska ne ovat tuottoisampia kuin vähäriskiset vaihtoehdot.
Vaikka jokaisen on yritettävä ansaita elantonsa, mukaan lukien välittäjät, tarkoitukselliset sekoittamis- tai väärinkäyttöyritykset eivät ole vain epäeettisiä, ne saattavat palaa jälleenmyyjää kiusaamaan harsoitettujen suhteiden tai jopa vahingonkorvausvaatimusten muodossa. On selviä asioita, joita välittäjän tulisi välttää: valehteleminen, harhaanjohtava esittäminen ja kova myytävä taktiikka. Jotkut epäeettinen käyttäytyminen on kuitenkin hienovaraisempaa, mutta ei hyväksyttävämpää.
Klassinen epäeettinen välittäjän käyttäytyminen
Ennen eettisiin ohjeisiin tutustumista on tärkeää olla tietoinen joistain erilaisista, klassisista epäeettisen välittäjän käyttäytymisen tyypeistä. Nämä no-nos liittyvät toisiinsa ja muodostavat ongelman ytimen. Kaikki tyypit sisältävät jonkin verran huonoa tai riittämätöntä viestintää, taipumusta harhauttaa sijoittajia tai yksinkertaisesti olla vaivautumattomia tekemään hyvää työtä. Paljon tekemistä liittyy ostajan ja myyjän välisen informaation epäsymmetrian hyödyntämiseen.
Puoli-totuus (tai neljänneksen totuus tai kolmen vuosineljänneksen totuus) - Yksi huonojen välityspalveluiden salakavalaisimmista kiusauksista on sekoittaa totuus totuuteen. Esimerkiksi välittäjä voi kertoa asiakkaalle tarkkailevansa markkinoita päivittäin, mikä tarkoittaa, että ryhdytään asianmukaisiin toimiin markkinoiden kehityksen ja tapahtumien mukaisesti. Mutta jos rahastonhoitaja ei kirjaimellisesti muuta kuin katsele, asiakas harhaan johdetaan.
Riittämätön selitys - Jotkut välittäjät eivät yksinkertaisesti ota vaivaa selittää asioita, ja mieluummin asiakkaat eivät tiedä liikaa. Seuraus tästä on "sokeuttaminen tieteen kanssa". Asiakkaita on mahdollista kiertää ja tehdä vaikutusta puhumalla heidän päänsä yläpuolella sisäisistä tuottokoroista, pitkistä kullattuista futuureista, optioista, valuuttajohdannaisista ja lukemattomista muista taloudellisista ehdoista.
Hienovarainen hiljaisuus - Esimerkiksi jäsenneltyä rahastoa myyvälle välittäjälle voi olla erittäin houkuttelevaa ylistää sen tarjoamaa sisäänrakennettua suojaa ja taattua tuottoa. Varsinkin nykyään sijoittajat rakastavat turvallisuutta sekä (kohtuudella) hyviä tuottoja. Mutta jos tämä tapahtuu kaikkien osinkojen hinnalla, sijoittajalle on todellakin kerrottava tämä. Ei voida mitenkään pitää itsestäänselvyytenä tai olettaa tietävänsä.
Ei tarjota vaihtoehtoja - Sekä eettisestä että oikeudellisesta näkökulmasta etenkin kokemattomilla asiakkailla ei ole valmiuksia tehdä merkityksellisiä päätöksiä, elleivät he ole tietoisia muista vaihtoehdoista. Ja siellä on monia, monia sijoituksia. Jos välittäjä tarjoaa aloittelevalle sijoittajalle yhden tietyn rahaston tai jopa rahastojen yhdistelmän, asenteella "tämä sopii sinulle", hän ei tarjoa optimaalista palvelua. Vaikka tarjous todellakin olisi sopiva, sijoittajille olisi annettava valinta tai vaihtoehdot. Vähintään välittäjän tulisi huomauttaa asiakkaalle, että tämä on vain ehdotettu vaihtoehto ja että voitaisiin ansaita samanlaisia tuottoja samanlaisella riskitasolla monin eri tavoin.
1. Kun epäilet, kirjoita se
Jos sinulle jopa käy ilmi, että sijoittaja voi tarvita tai haluaa tietää jotain, kerro heille. Älä koskaan anna periksi hiljaisuudelle, vaikka tiedätkin, että tämä saattaa maksaa sinulle sopimuksen.
2. Tee muille
Aseta itsesi sijoittajan asemaan. Jos et halua, että sinut hoidetaan tietyllä tavalla, älä tee sitä toiselle. Vältä ennen kaikkea itsensä petosta. Paras testi on kysyä itseltäsi, haluatko äidilläsi, veljelläsi, parhaalla ystävälläsi vai itsekin itselläsi nämä sijoitukset.
3. Vältä kaikille sopivaa lähestymistapaa
Jokaisella on erilaisia tarpeita, mieltymyksiä ja olosuhteita. Siksi he tarvitsevat salkun, joka todella palvelee heitä. Jokaisen lähetetyn viestinnän tulee olla räätälöity yksittäiselle asiakkaalle. Mikään ei ole asiakkaalle hyödytöntä kuin standardoitu neljännesvuosikirje, joka sisältää yleisiä tietoja, joita hän voi saada Internetistä tai finanssitelevisiosta. Useimmat asiakkaat vain jättävät heidät huomiotta. Asiakkaat tarvitsevat räätälöityjä tietoja omasta portfoliostaan, miten sen toiminta tapahtuu ja miksi, mitä muutoksia suunnittelet jne.
4. Kysy asiakkaalta, älä odota heidän tietävän
Asiakas ei pyydä selvennystä, jos hän ei ymmärrä sitä ensin tarvitsevan. Varmista ehdottomasti, että asiakas tietää mitä hän saa. Niiden ei tarvitse tietää kaikkia monimutkaisia yksityiskohtia, mutta heidän on ehdottomasti tiedettävä vähintäänkin, kuinka vaarallinen tuote on suhteessa todennäköisiin tuottoihin. Varovaiselle ja luottavaiselle sijoittajalle ei pidä olla yllätyksiä.
5. Ole tarkka markkinaolosuhteista
Sinun tulisi keskustella markkinoista asiakkaasi kanssa yleensä ja suhteessa tiettyihin omaisuusluokkiin. Tämä ei tarkoita yritystä aikaansaada markkinoita, mutta sijoittajan on tiedettävä, ovatko markkinat kukoistaneet vuosia ja pidetäänkö niitä mahdollisesti ylihinnoiteltuina vai päinvastoin.
Jos ihmiset sanovat, että kaupallinen omaisuus on saattanut saavuttaa huippunsa, kerro se asiakkaalle. Ei ole mitään vikaa sanomalla, että "mielipiteet jakautuvat ja se voi mennä kumpaankin suuntaan". Mutta mahdollisissa haitoissa ja riskeissä pitämisessä on jotain vialla myynnin toteuttamiseksi.
(Lisätietoja on artikkelissa Merkittävien markkinaindikaattorien tappavat puutteet .)
6. Selitä seuranta ja valvonta
Asiakkaan tulee tietää, kuinka usein seuraat heidän sijoituksiaan ja mitä tämä todella tarkoittaa. Soitatko esimerkiksi asiakkaalle, jos mediassa on uutisia siitä, että tietyn omaisuuden suhteen asiat saattavat mennä happamaan? Tämä koskee myös uusia positiivisia mahdollisuuksia, jotka voivat avautua. Jos aiot vain tarkastella omaisuuden allokointia kerran vuodessa, se saattaa olla OK, mutta asiakkaan on tiedettävä, että hän ei voi odottaa sinulta enemmän.
7. Näytä asiakkaalle kuinka asiat toimivat
Klassinen monivärinen ympyräkaavio, jossa on omaisuusluokkayhdistelmät korkeaan, matalaan ja keskitason riskiin, on loistava tapa osoittaa sijoitusprosessin ydin. Samoin "riskipyramidien", jotka osoittavat, kuinka siirrytään alhaisen riskin käteisvaroista, ylöspäin joukkovelkakirjojen kautta osakerahastoihin ja niin edelleen, tulisi aina olla neuvontaprosessin lähtökohta.
8. Selitä raportit ja tutkimus
Pelkkä raportin lähettäminen asiakkaalle sähköpostitse ei riitä. On hyvät mahdollisuudet, että sitä ei ymmärretä helposti eikä se välttämättä edes lue. Katso tärkeimmät kohdat asiakkaiden kanssa, jotta voit olla varma, että he todella ymmärtävät sijoituksen pääosat ja mitä teksti tarkoittaa. Kadun mies ei tiedä sellaisten lauseiden merkitystä kuin "salkun riskin optimointi", "sektorin allokaatio", "ylimääräiset painottajat" ja monet muut.
Samoin tavalliset sijoittajat eivät yleensä tiedä pitkäaikaisten tai lyhytaikaisten sijoitusten merkitystä ja vaikutuksia tai eroa sijoitusmuotojen, kuten arvon ja kasvun, välillä. On olemassa optimaalinen (ja vähintään) taso viestintää ja ymmärrystä, joka on välttämätöntä hyvien välitystoimien parhaiden käytäntöjen kannalta.
Pohjaviiva
Sijoitusetiikka on pohjimmiltaan kahta toisiinsa liittyvää asiaa: antaa asiakkaalle hyviä neuvoja ja varmistaa sitten, että hän ymmärtää sen. On välttämätöntä olla täysin rehellinen ja avoin siitä, mitä sinä ja / tai omaisuuden tarjoajat saavat ja et voi tehdä. Yhtä tärkeää on varmistaa, että asiakas pystyy näkemään neuvoja ja tuotteita asiayhteydessä - ja tämä konteksti ulottuu kyseisille markkinoille ja muille potentiaalisille sijoituksille.
Ajan myötä hyvä viestintä ja täysin rehellinen kannattavat hyvää tuottoa, positiivisia asiakassuhteita ja usein suusanallisesti suosituksia.
(Jos päätät sivuuttaa tätä neuvoa, sinun kannattaa tutustua arvopaperimarkkinoiden valvontaan: yleiskatsaus arvopapereihin .)
