Pörssiyhtiö (ETF) on aktiivinen, kilpailukykyinen ja jatkuvasti kasvava. Se on myös erittäin raskas; Suurimmat yritykset hallitsevat hyvin suuren osan hallinnoimista sijoitusvaroista (AUM). Esimerkiksi Yhdysvaltojen kolme suurinta tarjoajaa - Blackrockin iShares, State Streetin SPDR ja Vanguard - hoitavat yli 80% kaikesta ETF-toiminnasta.
Globaalit markkinat eivät ole paljon tasapainoisempia. Neljän parhaan yrityksen osuus ETF: n 2, 7 miljardista dollarista on yli kolme neljäsosaa. Saksalaisen Deutsche Bankin ETF-siipi, nimeltään Deutsche Asset & Wealth Management, on amerikkalaisten kolmen joukossa neljäs merkittävä toimija. Invescon PowerShares ETF -sarja on kaukana viides maailmanmarkkinoilla. Kymmenen suurinta ETF-tarjoajaa kuluttaa yli 85% kaikista ETF-varoista.
ETF: t ovat edelleen suhteellisen nuori instrumenttiluokka. Jokainen viidestä suurimmasta yrityksestä tuo pöytään kilpailuetuja, jotka tekevät niistä menestyviä.
BlackRockin iShares-ETF: t
Vaikka Vanguardia ja State Streetiä ei ole kovinkaan paljon toisistaan erotettaessa AUM: n kokonaismäärästä, molemmat taistelevat kaukaisen sekunnin ajan BlackRockista ja villisti onnistuneista iShares-sarjoista.
BlackRock ei ollut alun perin iShares; sarja ostettiin Barclays Global Investorsin haltuunoton yhteydessä vuonna 2009. Barclays toi markkinoille iSharesin jo vuonna 1996. Vuoteen 2015 mennessä iShares sisälsi yli 500 rahastoa ja lähes 650 miljardia dollaria AUM: iin.
Kiitos suurelta osin iShares-säätiöiden menestyksestä, BlackRockilla on yli 3, 5 biljoonaa dollaria sijoitettavista varoista - luku on suurempi kuin kaikki muut kuin kolme maata ja edustaa yli viidesosan Yhdysvaltojen talouden koosta.
IShares tunnetaan parhaiten rakentamalla ETF-sijoitusrahastojaan johtavien globaalien indeksien, kuten Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar ja Standard & Poor's, ympärille. Nämä rahastot ovat minkä tahansa tarjoajan keskimääräinen korkein osinkotuotto.
Vanguard -säätiöt
Vuoden 2015 toisen vuosineljänneksen alkuun mennessä Vanguard oli ohittanut State Street Advisorsin toiseksi suurimpana ETF-palveluntarjoajana maailmassa. Vanguard on luultavasti ainutlaatuisin ja huomionarvoisin ETF-palveluntarjoaja tässä luettelossa, ja sillä oli kaikkien markkinoiden parhaan yrityksen vuosi 2014.
Vanguardia voidaan ajatella sijoitusyhtiöiden Walmartina, jonka mantra on alhaisin. Vaikka Vanguard tarjoaa joitain hallinnoituja ETF-sijoituksia, tämä yritys leikkaa hampaitaan pienillä kustannussuhteilla passiivisesti hoidetuille rahastoille. Sen FTSE Emerging Markets ETF (VWO) on erityisen huomionarvoinen koonsa (60 dollaria + miljardia dollaria AUM) ja valtavan volyyminsa (lähes 19 miljoonaa jäljellä olevaa kolmen kuukauden kauppaa).
Vanguard eroaa siitä, että se omistaa omat varat, eli sen asiakkaat ovat myös omistajia.
State Street Global Advisorsin SPDR-ETF: t
Vuonna 1792 perustettu State Street Global Advisors tarjoaa yli 100 ETF: ää. Suurimpaan osaan niistä viitataan SPDR-rahastoina. SPDR S&P 500 ETF (SPY) on vanhin ja suurin tällainen ETF, sillä AUM on lähes 125 miljardia dollaria. SPY on maailman aktiivisimmin kaupankäynnin kohteena oleva ETF.
SPDR-sarja on hiukan erilainen siinä mielessä, että kaikki rahastot on muotoiltu sijoitusrahastoiksi. He pyrkivät seuraamaan suurempien yhtiöiden yrityksiä kehittyneissä maissa.
Deutsche Bank AWM X -seurantalaitteet ETF
Deutsche Bankin X-seurantalaitteet ovat selvästi suurin Yhdysvaltojen ulkopuolinen ETF-palveluntarjoaja. Tämä sarja käynnistettiin vuonna 2007 ja saavutti välittömän menestyksen, vaikka Vanguard aiheuttaa vakavaa hintakilpailua Euroopan markkinoilla.
Tämä oli alkuperäinen ETF-sarja, joka oli suunnattu Euroopan rahamarkkinoille, luottomarkkinoille ja valuuttamarkkinoille. Se on kuitenkin jäljessä Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa.
Invesco PowerShares -säätiöt
Invesco PowerShares on osa Invesco Ltd. -yhtiötä, ja se perustettiin vuonna 2003. Vaikka PowerShares on paljon pienempi kuin edellä mainittu ETF-sarja, se on huomattava sääntöpohjaisella kvantitatiivisella lähestymistavallaan. Yhtiö kutsuu tätä Intellidex-strategiaksi, jossa osakkeille painotetaan pääoman arvonnousupotentiaalia.
PowerShares-kokoonpanoa hallitsee yksi rahasto: PowerShares QQQ (QQQ). Yli viisi kertaa suurempi kuin mikään muu Invesco ETF, QQQ on yksi maailman suosituimmista sijoitusrahastoista.
