Kuukauden lopulla, jota vaikeutti Washingtonin ja Pekingin välisen lisääntyneen kauppajännityksen seurauksena osakemarkkinoista, on huonoin toukokuu vuodesta 2010 lähtien. Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ampui twiitin, joka uhkasi Meksikoa 5 prosentin tariffilla kaikelle tuonnille maanantaista kesäkuusta alkaen. 10, laittoman maahanmuuton hillitsemiseksi.
Markkinat myivät nopeasti Meksikon tariffiin kohdistuvat uhat, mutta toipuivat nopeasti kesäkuun alussa, kun keskuspankki ilmoitti olevansa valmis tekemään tarvittavan eli alentamaan korkoja, jotta voidaan kompensoida käynnissä olevat kaupalliset konfliktit, jotta voidaan varmistaa jatkuva taloudellinen laajentuminen. Positiivinen suhtautuminen jatkui maanantaina sen jälkeen, kun Meksiko sopi perjantaina lisätäkseen pyrkimyksiään vähentää laittomien maahanmuuttajien virtausta.
"Minulla on ilo ilmoittaa sinulle, että Amerikan yhdysvallat ovat päässeet allekirjoitettuun sopimukseen Meksikon kanssa", Trump tweettisi perjantaina bloombergia kohden.
Nyt kun Yhdysvallat ja sen eteläinen naapuri ovat päässeet maahanmuuttosopimukseen, yritykset, joilla on merkittävä Meksikon altistuminen, hyötyvät jatkuvasta kaupasta ilman tariffien tuhoa. Tarkastellaan tarkemmin kolmea osaketta, jotka tuottavat huomattavan osan tuloistaan Meksikosta, ja mahdollisia tapoja käydä niitä kauppaa.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) valmistaa ja markkinoi omia puolijohdetuotteita, kuten vahvistimet, vaimentimet, suuntakytkimet ja jännitesäätimet. Sen asiakkaat ovat pääasiassa suuria älypuhelinten valmistajia ja langattomien reitittimien, lääkinnällisten laitteiden ja autojen valmistajia. Massachusettsissa sijaitsevalla Woburnilla on noin 40% varoistaan Meksikossa, mukaan lukien 360 000 neliöjalkaa valmistava tehdas Meksicalissa. Needham-analyytikko Rajvindra Gill odottaa Skyworksin jatkavan myynnin kasvuaan vuonna 2020 5G-infrastruktuurin ja esineiden internetin (IoT) kysynnän tukemana. Skyworksin osakekannan markkina-arvo on 11. kesäkuuta 2019 alkaen 12, 62 miljardia dollaria, osakekohtainen tuotto 2, 28%, ja se on kasvanut 10, 21% vuodessa (YTD).
Skyworksin osakkeet laskivat jyrkästi koko toukokuun, kun Yhdysvaltojen hallitus rajoitti amerikkalaisia yrityksiä toimittamasta tuotteille kiinalaista televiestintäjätti Huaweia. Analyytikot arvioivat, että Skyworks tuottaa noin 10% tuloistaan Kiinan teknologiayhtymästä. Osake löysi tukea aikaisemmasta hintatoimesta 67, 50 dollarin tasolla ja sai 4, 21%: n lisäkorotuksen maanantaina, kun markkinat otettiin huomioon Meksikon kanssa tapahtuvassa muuttoliikkeessä. Kauppaa käyvien tulisi ennakoida siirtymistä huhtikuun huipulle, joka on 93, 88 dollaria. Aseta stop-loss-tilaus viimeisimmän heilahtelun alapuolelle - 66, 29 dollaria suojaamaan kauppapääomaa.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Constellation Brands, Inc. (STZ), jonka markkina-arvo on 36, 48 miljardia dollaria, tuottaa ja tuo olutta, viiniä ja väkeviä alkoholijuomia Yhdysvaltoihin ja maailmanlaajuisesti. Yhtiön tunnetut meksikolaiset olutbrändit Corona ja Modelo vastaavat leijonalaisesta oluttuotannosta. AllianceBernstein-analyytikot arvioivat, että 5 prosentin perustariffi voi johtaa 7 prosentin leikkaukseen Constellationin tuotujen olutvoittojen tuottoon. Siksi ei ole yllättävää nähdä sijoittajien helpottuneena ja palata osakekantaan maanantaina toukokuun lopun siestan jälkeen. Huolimatta Constellation Brands -yhtiön osakekaupasta, joka on laskenut 5, 55% viimeisen kuukauden aikana, se on kasvanut hyvällä 20, 29%: lla vuodesta 11. kesäkuuta 2019. Sijoittajat saavat myös osinkotuoton 1, 42%.
Constellation Brändien osakekurssi laski 5, 8% presidentti Trumpin ilmoittaessa Meksikon tariffit, mutta on sittemmin palauttanut kaikki nämä tappiot kauppaan takaisin yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA). Toisessa nousevassa signaalissa 50 päivän SMA ylitti 200 kuukauden SMA: n yläpuolella viime kuussa, mikä tyypillisesti viittaa uuden nousutrendin syntymiseen. Sijoittajien, jotka avaavat pitkän sijoituksen nykyiseen hintaan, tulisi asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähellä vuoden 2019 huippua 213, 70 dollaria. Hallitse riskiä asettamalla pysähdys 6. kesäkuuta alimpaan hintaan 181, 74 dollaria.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), jonka markkina-arvo on 11, 20 miljardia dollaria, tarjoaa ilmastonvalvontaratkaisuja sekä Pohjois-Amerikassa että kansainvälisesti. Se valmistaa ja myy tuotevalikoimaa lämmitys-, tuuletus-, ilmastointi- ja jäähdytysmarkkinoille. Riippumaton sijoituspankki Cowen arvioi, että 33% yhtiön kokonaistuloista (ja 50% asuntojen myynnistä) tulee Meksikosta - siten Lennox hyötyy merkittävästi romutetuista hinnoista. Lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmien valmistaja ylitti analyytikkojen ylä- ja alalinjan ensimmäisen vuosineljänneksen arviot ja toisti vuoden 2019 koko vuoden tulosohjeensa välillä 9, 75–10, 35 dollaria osaketta kohti. Lennox tarjoaa osinkoa 1, 17% ja on saavuttanut vaikuttavan 30, 74% tänä vuonna, ylittäen monipuolisen teollisuudenalan keskiarvon 12, 40% samalla ajanjaksolla kuin 11. kesäkuuta 2019.
Kuten suurin osa S&P 500: n osakkeista, myös Lennox International lisäsi suurimman osan vuotuisesta voitostaan vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana. Osakekurssi osoitti kuitenkin toukokuussa suhteellisen vahvan laajemmille markkinoille laskien vain 2, 7%, kun taas tärkeimmät indeksit laskivat 6–8%. Lennoxin osakkeet nousivat maanantaina 2, 58% Meksikon kaupasta ja päätyivät tiukan kahden kuukauden kaupankäyntivälin yläpuolelle. Nousevasta vauhdista huolimatta suhteellinen lujuusindeksi (RSI) pysyy yli ostetun alueen alapuolella, mikä antaa hintahuoneen nousta korkeammalle ennen konsolidointia. Harkitse lyhyemmän liukuvan keskiarvon, kuten 15 päivän SMA: n, käyttöä jäljellä olevaksi pysähdykseksi voittojen tuottamiseksi. Aseta alkuperäinen pysäytysmääräys 50 päivän SMA: n alle suojautuaksesi vääriä kauppoja vastaan.
StockCharts.com
