Joskus laskuveto Standard and Poor's 500 -indeksiä (S&P 500) vastaan voi olla sopiva. Yksi tapa tehdä tämä on ostaminen pörssiyhtiöksi (ETF), joka nousee hintaan, kun S&P 500 laskee. Tämäntyyppiset laskevat ETF: t tunnetaan myös käänteisinä ETF: inä.
TÄRKEIMMÄT TAPAHTUMAT
- ProSharesin lyhyen S&P 500 ETF: n (SH) hinta liikkuu päinvastoin kuin S&P 500: n hinta joka päivä. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) liikkuu kaksi kertaa niin paljon kuin S&P 500 päivässä, mutta menee päinvastoin. suuntaan.ProShares Ultra VIX lyhytaikaisten futuurien ETF (UVXY) arvo nousee, kun S&P 500: n volatiliteetti nousee, mikä tapahtuu yleensä karhumarkkinoilla. Pitkällä aikavälillä karhut sijoittajat ovat paremmin houkuttelevia kultaiset ETF: t tai valtion joukkovelkakirjat. ETF.
Yhdistävä vaikutus
Vipuvaikutteiset käänteiset ETF: t ovat samanlaisia kuin käänteiset ETF: t. Vipuvaikutteiset käänteiset ETF-rahastot on suunniteltu tuottamaan kerrannaisina yhden päivän käänteisestä osakeindeksien, kuten S&P 500, suorituskyvystä. Ne nollautuvat myös päivittäin, mistä seuraa yhdistelmävaikutus, joka voi olla hyödyllinen, jos S&P 500 tekee peräkkäisestä päivästä toiseen päivä vähenee. Yhdistäminen voi kuitenkin johtaa tappioihin, jos epävakaus aiheuttaa epäjohdonmukaisia ylös- ja alas-päiviä.
Vipuvaikutteiset käänteiset ETF-rahastot voivat menettää rahaa karhumarkkinoilla korkean volatiliteetin vuoksi.
Yhdistämisen vuoksi sijoittajien tulisi päättää, kuinka kauan ne suunnittelevat käänteisten ETF-arvopapereiden hallintaa ja keskittyä lyhytaikaisiin kauppoihin. Yhdistämisen vaikutukset saattavat yleensä viedä tietulliksi, jos näitä ETF: iä pidetään pidempään kuin viikko kakkumarkkinoilla. Jos markkinat myyvät jatkuvasti, yhdistävä vaikutus voi parantaa suorituskykyä. Sijoittajille, jotka ovat laskusuunnassa pitkällä aikavälillä, on parempi houkutella kulta-ETF- tai valtionlaina-ETF-arvopapereita.
ProShares Lyhyt S&P 500 ETF
ProShares Lyhyt S&P 500 ETF (SH) alkoi kesäkuussa 2006. Rahaston tavoitteena on heijastaa S&P 500: n yhden päivän tuottoa kertoimella negatiivinen 1x. Jos S&P 500 nousee 2%, SH: n pitäisi laskea 2% vähennettynä vuotuisella kustannussuhteella 0, 89%. ProShares Short S&P 500-käänteisen ETF: n keskimääräinen päivittäinen osakemäärä oli 2, 81 miljoonaa osaketta joulukuun 2019 jälkeen, ProSharesin mukaan.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) lanseerattiin heinäkuussa 2006. SDS tarjoaa kaksinkertaisen hinnanmuutoksen ja SH: n volatiliteetin. Tämä vipuvaikutteinen käänteinen ETF suunniteltiin heijastamaan S&P 500: n yhden päivän suorituskykyä kertoimella negatiivinen 2x. Jos S&P 500 laskee 2%, SDS: n tulisi nousta 4% vähennettynä vuotuisella kulusuhteella 0, 89%. Joulukuusta 2019 lähtien ProShares UltraShort S&P 500 ETF: n keskimääräinen päivittäinen osakemäärä oli 2, 94 miljoonaa osaketta. Lisävipu on yleensä houkuttelemassa keinottelijoita, jotka haluavat saada enemmän bang-vastustusta.
ProShares Ultra VIX Lyhytaikaiset futuurit ETF
Aggressiiviset sijoittajat ja kauppiaat, jotka etsivät enemmän riskiä ja merkittäviä hintavaihteluita, voivat harkita ProShares Ultra VIX -yritysten lyhytaikaisia futuureja (UVXY). Tämä vipuvaikutteinen käänteinen ETF heijastaa S&P 500 -volatiliteetin lyhytaikaisia futuurit -indeksiä (VIX) kertoimella 1, 5x. VIX: ää pidetään usein pelkoindeksinä, koska se seuraa S&P 500 -optioiden implisiittistä volatiliteettia. Kauppiaat käyttävät tätä suosittua työkalua S&P 500: n lyhytaikaisen myynnin tapaan yhden päivän ajan. UVXY pyrkii liikkumaan käänteisesti S&P 500: n kanssa suurimman osan ajasta.
Kauppiaiden mielestä on parasta sijoittaa tähän ETF: ään epävakaiden markkinoiden aikana, joissa S&P 500: n kauppahinta on yli 2%. Merkittävän volatiliteettiaikana UVXY voi saada hintavoittoja tai -tappioita jopa 4-kertaisesti S&P 500: n hintoihin. UVXY hyötyy suoraan karhumarkkinoiden heilahteluista, kun taas volatiliteetti pyrkii vähentämään SDS: n tuottoa. ProSharesin mukaan UVXY: n osakevaihto oli joulukuusta 2019 alkaen keskimäärin 10, 40 miljoonaa osaketta päivässä. Rahaston kulusuhde oli 0, 95%.
