Alhaisen volatiliteetin päivät näyttävät olevan ohi iPath S&P 500: n lyhytaikaisten futuurien ETN: n (VXX) kaaviosta, josta keskustelemme jäljempänä. Volatiliteetti-indeksin rakenteen perusteella monet aktiiviset kauppiaat alkavat kyseenalaistaa nousutrendin vakaumuksen ja alkavat analysoida laajoja markkinaindeksejä ja pörssiyhtiöitä (ETF) saadakseen selville, onko merkkejä merkittävistä kääntyminen. Tässä artikkelissa katsotaan muutamia kaavioita ja yritämme selvittää, mikä voisi olla varastossa markkinoilla tulevina viikkoina. (Lisätietoja: VIX saavuttaa 5 kuukauden huippuluokan joukkovelkakirjoja, varastotuotteita .)
iPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit ETN (VXX)
Sijoittajat ja kauppiaat käyttävät yleisesti volatiliteetti-indeksiä, jota kutsutaan myös pelkoindeksiksi, arvioida osakemarkkinoiden odotettavissa olevaa volatiliteettia, mikä johtuu indeksioptioiden koostumuksesta. Viime vuosina, kun pörssikauppatuotteiden, kuten iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, suosio on lisääntynyt, on nyt mahdollista saada alttius volatiliteetille omaisuusluokkana.
Kun tarkastelemme alla olevaa taulukkoa, voit nähdä, että volatiliteetti on vähentynyt vuosien ajan, mutta aiemmin tänä vuonna tapahtunut äkillinen piikki on muuttanut peliä. Hinta on onnistunut sulkeutumaan pitkäaikaisen tuen yläpuolelle ensimmäistä kertaa parissa vuodessa, ja jyrkkä nousu näyttää siltä, että se johtaisi kultaiseen risteytykseen 50 päivän ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen välillä. 50 päivän liukuvan keskiarvon ylittäminen 200 päivän yläpuolella on yleinen pitkäaikainen ostosignaali, ja sitä käytetään usein merkitsemään suurten suuntausten muutosta.
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Kun VXX ETF: n arvo nousee, johtuu luonnostaan lisääntyneestä korosta ja S&P 500 -indeksin myyntioptioiden ostosta. Kun yhä useammat sijoittajat alkavat suojata markkinoille altistumistaan ja alkavat huolehtia vetäytymisestä, on luonnollista, että myyntipaineet rakentavat. Pelon, epävarmuuden ja heikentyvän vauhdin kasvaessa siitä tulee kilpailu irtautumisista ja hinnat alkavat laskea.
Kun tarkastellaan SPDR S&P 500 ETF: n (SPY) kaaviota, voit nähdä, että hinta on hiljattain suljettu alle nousevan trendin alapuolella. Tämä tekninen myyntisignaali voisi olla katalysaattori, jota aktiiviset kauppiaat ovat odottaneet käynnistää myyntitilauksensa. Punaisen ympyrän osoittama laskusuuntaus osoittaa, että myyjät hallitsevat vauhtia, ja kauppiaat todennäköisesti pitävät laskusuuntaisen näkymän, kunnes selkeät ostosignaalit alkavat torjua laskua.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Huolimatta negatiivisista uutisista, jotka ympäröivät teknisiä osakkeita, kuten Facebook, Inc. (FB), teknisesti raskas Nasdaq on onnistunut pysymään nousevan trendilinjansa yläpuolella, kuten PowerShares QQQ ETF: n kaaviossa esitetään. Koska tekniikka-ala on onnistunut johtamaan suuren osan nousutrendistä, tämä on ala, johon aktiiviset kauppiaat kiinnittävät erityistä huomiota. Suora katkoviivan alapuolella voi olla viimeinen olki, joka merkitsee laajempaa markkinoiden myyntiä. Seuraavat muutamat kaupankäyntiistunnot voivat osoittautua kriittisiksi tulevien kuukausien kehityssuunnan suhteen. (Katso lisätietoja kohdasta: 3 tapaa kasvaa nousevaan volatiliteettiin .)
Pohjaviiva
Kasvava volatiliteetti pakottaa monet sijoittajat ja kauppiaat suojaamaan pitkiä positioita, jotka he ovat kertyneet parin viime vuoden aikana. VXX ETF: n 200 päivän liukuvan keskiarvon lähellä oleva luku viittaa siihen, että volatiliteetin nousu on todennäköisesti normi. Aktiiviset kauppiaat seuraavat todennäköisesti edelleen tarkkaan laaja-alaisten markkinoiden rahastojen, kuten SPY: n ja QQQ: n, kehityssuuntia, koska useat jäljempänä olevat sulkemiset laukaisevat todennäköisesti myyntitilauksien tulvan. (Katso lisää lukemista: 3 ETF: ää Spike In Volatiliteetin kauppaa varten )
