Mikä on XII artiklaan perustuva yritys?
XII artiklaan perustuva yhtiö on sijoitusyhtiö, joka on perustettu New Yorkin osavaltion pankkilain nojalla rahoittamaan kansainvälisiä pankkitapahtumia. XII artiklaan kuuluvat yritykset ovat yleensä ulkomaisten pankkien omistuksessa, ja ne harjoittavat tyypillisesti kansainvälisesti suuntautuneiden liikepankkien kaltaista toimintaa, kuten lainanantoa ulkomaisille lainanottajille, valuuttakauppaa (Forex) ja remburssien myöntämistä.
Avainsanat
- XII artiklaan perustuva yritys on sijoitusyhtiö, joka on New York State Banking Law: n perusteella valtuutettu rahoittamaan kansainvälisiä pankkitapahtumia. Ne harjoittavat tyypillisesti kansainvälisesti suuntautuneiden liikepankkien kaltaista toimintaa, kuten luotonantoa ulkomaisille lainanottajille, valuuttakauppaa (Forex) ja remburssien myöntäminen. XII artiklan nojalla tilatut yritykset voivat tehdä monia asioita, joita Yhdysvaltain kaupallisilla pankeilla on kielletty. Niillä ei ole lupaa vastaanottaa talletuksia, mutta niillä on hallussaan luottotiloja ja ne on vapautettu keskuspankista Järjestelmän (FRS) varantovaatimukset.
XII artiklaan perustuvan yrityksen ymmärtäminen
XII artiklan nojalla valtuutetuille yrityksille annetaan vapaus toimia pankkien tavoin ilman, että heillä on käytössään samanlainen oikeudellinen rajoitus ja valvonta, kuin muiden Yhdysvaltain rahoituslaitosten (FI) on yleensä noudatettava. Näitä yrityksiä ei tarvitse rekisteröidä vuoden 1940 sijoitusyhtiölain nojalla, ja New Yorkin osavaltion finanssipalveluministeriö määrittelee ne: "erikoistuneet muut kuin talletuslaitokset antavat luottolaitokset, joilla on laaja lainanotto- ja antolainausvalta ja jotka voivat sijoittaa osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin."
XII artiklaan perustuvat yritykset voivat myydä joukkovelkakirjoja yleisölle ilman arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) valvontaa. He pystyvät tarjoamaan myös monia muita pankkipalveluita, vaikka talletuksiin onkin asetettu rajoituksia.
XII artiklaan perustuvat yritykset eivät saa ottaa vastaan talletuksia New Yorkin osavaltiossa. Sama sääntö pätee myös muihin Yhdysvaltoihin, paitsi jos New Yorkin osavaltion pankkilautakunta myöntää luvan.
XII artiklaan perustuvat yritykset saavat kuitenkin hyväksyä luottorahat New Yorkin osavaltiossa. Näitä luottosaldoja ei luokitella talletuksiksi, eikä niitä tilejä, joilla niitä pidetään, kysyntä-talletuksina. Tästä syystä heidät on vapautettu Federal Reserve System (FRS) -varantovelvoitteista.
Yritystyypit XII
XII artiklaan perustuvat sijoitusyhtiöt ovat luonteeltaan erilaisia. Jotkut ovat erikoistuneet kaupalliseen tai vähittäismyyntirahoitukseen, kun taas toiset ovat keskittyneet kotimaiseen ja kansainväliseen kaupalliseen ja välittäjäpankkitoimintaan.
Muutaman osan näistä yrityksistä omistaa myös arvopaperiyritykset, jotka toimivat holdingyhtiöinä Euroopan unionissa (EU) sijaitseville pankkitytäryhtiöille.
Nykyään useilla ulkomaisilla pankeilla sekä useilla kotimaisilla rahoitusyhtiöillä, kuten American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) ja General Electric Co. (GE), on XII artiklan asema.
XII artiklaan perustuvien yritysten historia
Ranskan suurimmalle pankille Banque Nationale de Paris, ensimmäinen artikkeli XII -yritys, annettiin vuonna 1919 ranskalais-amerikkalaisen pankkiyhtiön avaamiseksi New Yorkissa. Neljä vuotta myöhemmin, vuonna 1923, toinen perussääntö annettiin tuolloin Schroderille, jonka omistaa Lontoon Schroder Banking Group.
New Yorkin osavaltion pankkitoimiston politiikkana oli vuosien ajan sallia ulkomaisten pankkien perustaa sijoitusyhtiöitä vain, jos New Yorkin markkinoille pääsyä varten ei olisi muita käytännöllisiä keinoja. Tämä selittää monien nykyisten XII artiklaan perustuvien yritysten olemassaolon, mukaan lukien ranskalais-amerikkalainen, Fiduciary Investment Corp. ja Sterling Banking Corp.
Vuosina 1950–1975 New Yorkin osavaltion pankkivirasto ja keskuspankki sopivat, että uusia XII artiklaan perustuvia yrityksiä ei perusteta. Sen sijaan päätettiin, että kaikkia uusia ulkomaalaisia hakijoita, jotka hakevat XII artiklan asemaa, pyydetään hakemaan edustajan tai sivuliikkeen asemaa. Tämä antaisi heille samanlaisen organisaatiorakenteen, samalla kun keskuspankki voisi tarkkailla toimintaansa tiukemmin.
1970-luvun lopulla New Yorkin osavaltion pankkilaitoksella oli sydämenmuutos. Talouden heikentyessä, ja monet kansainväliset rahoitusyritykset suuntautuivat kohti esimerkiksi Caymansaaret, Lontoo ja Zürich, päätettiin alkaa tarjota ulkomaisille pankeille jälleen laajempia taloudellisia valtuuksia ottaen huomioon, että tämän tekeminen voisi auttaa lisäämään työllisyyttä ja verotuloja..
