Strateginen varojen allokointi

Mikä on strateginen omaisuuden allokointi

Strateginen varojen allokointi on salkkustrategia, johon sisältyy tavoite allokaatioiden asettaminen eri omaisuusluokille ja tasapainottaminen määräajoin. Salkkua tasapainotetaan alkuperäisiin allokaatioihin, kun ne poikkeavat huomattavasti alkuperäisistä määrityksistä johtuen eri varojen erilaisista tuottoista.

Strateginen omaisuuden allokointi salkkujen tasapainottamiseen

JAKAUTUMINEN Strategisen omaisuuden allokointi

Strategisessa varojen allokoinnissa tavoitejakaumat riippuvat useista tekijöistä, kuten sijoittajan riskinkantokyvystä, aikahorisontista ja sijoitustavoitteista, ja voivat muuttua ajan myötä, kun nämä parametrit muuttuvat. Strateginen varojen allokointi on yhteensopivaa osta ja pidä -strategian kanssa, toisin kuin taktinen omaisuuden allokointi, joka sopii paremmin aktiiviseen kaupankäynnin lähestymistapaan. Strateginen ja taktinen omaisuuden allokointityylit perustuvat nykyaikaiseen salkun teoriaan, jossa korostetaan hajauttamista riskien vähentämiseksi ja salkun tuoton parantamiseksi.

Strateginen omaisuuden allokointiesimerkki

Oletetaan, että 60-vuotiaalla rouva Smithillä, jolla on konservatiivinen lähestymistapa sijoittamiseen ja joka on viiden vuoden päässä eläkkeestä, on strateginen varojen allokointi, joka on 40% osakkeista / 40% kiinteätuottoisista / 20% käteisvaroista. Oletetaan, että rouva Smithillä on 500 000 dollarin salkku ja tasapainottaa salkkuaan vuosittain. Eri omaisuusluokkiin allokoidut dollarimäärät tavoitejakaumien asettamishetkellä olisivat osakkeita 200 000 dollaria, korkoa 200 000 dollaria ja käteisvaroja 100 000 dollaria.

Oletetaan, että salkun oman pääoman komponentti on tuottanut 10% kokonaistuoton, kun taas korko on palauttanut 5% ja käteisellä 2%. Salkun koostumus on nyt: osakepääoma 220 000 dollaria, korkotuotot 210 000 dollaria ja käteinen 102 000 dollaria.

Salkun arvo on nyt 532 000 dollaria, mikä tarkoittaa salkun kokonaistuottoa viime vuonna 6, 4%. Salkun koostumus on nyt: osakkeet 41, 3%, korkotuotot 39, 5% ja kassa 19, 2%.

Alkuperäisten allokaatioiden perusteella arvopaperin arvo 532 000 dollaria tulisi jakaa seuraavasti: osakkeet 212 800 dollaria, korkotuotot 212 800 dollaria ja käteisvaroja 106 400 dollaria. Seuraavassa taulukossa näkyvät säädöt, jotka jokaiselle omaisuusluokalle on tehtävä, jotta palataan alkuperäiseen tai tavoiteltuun allokointiin.

Omaisuuslaji	Kohden jakaminen	Tavoitemäärä (A)	Nykyinen määrä (B)	Säätö (A) - (B)
osakkeet	40%	$ 212.800	$ 220, 000	($ 7200)
Kiinteät tulot	40%	$ 212.800	$ 210, 000	$ 2.800
Käteinen raha	20%	$ 106.400	$ 102.000	$ 4.400
Kaikki yhteensä	100%	$ 532.000	$ 532.000	$ 0