Mitkä ovat palveluosuudet
Palveluosakkeet ovat sijoitusrahasto-osuuksia tai osakkeita, jotka veloittavat osakkeenomistajilta ylimääräisen korvauksen sijoittajakyselyihin ja muihin palveluihin vastaamisesta aiheutuvien kustannusten kattamiseksi.
Palveluosakkeiden purkaminen
Service osakkeet perivät osakkeenomistajilta palkkiot korvauksiksi henkilöille, jotka vastaavat sijoittajien kysymyksiin ja antavat heille tietoa sijoitusrahaston sijoituksista. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) viittaa näihin palkkioihin osakkeenomistajien palkkioina. Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) rajoittaa palvelunomistajien palkkiot enintään 0, 25 prosenttiin rahaston keskimääräisestä nettovarallisuudesta vuodessa.
Palvelun osakemaksu on eräänlainen 12b-1 palkkio, joka on nimetty 1940-luvun sijoitusyhtiölain osion mukaan. Muut 12b-1-palkkiot ovat markkinointi- ja jakelumaksuja. Sijoitusyhtiölain aikana monet uskoivat, että 12b-1 -palkkiot, mukaan lukien palvelumaksut, olivat netto positiivisia sijoittajille, koska hyvin markkinoitu sijoitusrahasto houkuttelee enemmän sijoittajia, hankkii enemmän varoja ja lopulta pienemmät kustannukset osaketta kohti., koska yksikkökustannukset laskisivat mittakaavaetujen vuoksi.
Muut sijoitusrahastomaksut
Palvelun osakemaksu on kaukana ainoasta maksusta, jonka rahasto voi periä sijoittajilta suoraan tai epäsuorasti. Osakkeenomistajapalkkioiden lisäksi sijoitusrahastot voivat periä kertaluonteisia myyntikuormia, olivatpa ne etu- tai takaosaa, lunastuspalkkiot, vaihtopalkkiot, tili- ja ostopalkkiot sekä vuosittaiset hallinnointipalkkiot ja muut kulut.
Palvelumaksut ja kuormittamattomat sijoitusrahastot
Myyntikuorma on maksu, jonka rahasto voi periä välittäjiltä palkkiona. Jotkut sijoitusrahastot mainostavat itseään kuormittamattomina sijoitusrahastoina, mikä tarkoittaa, etteivät ne asetta myyntikuormitusta, siirtoa tai muuten. Tämä ei tarkoita, että rahasto ei veloita palkkioita. Se käyttää edelleen rahaston varoja vuosittaisten toimintakulujen kattamiseen ja voi määrätä muita palkkioita, jotka ne perivät suoraan osakkeenomistajille. Jopa no-load -rahastot voivat periä osakkeenomistajilta palkkion osakkeiden lunastamisesta liian aikaisin. FINRA: n mukaan rahasto ei voi kutsua itseään kuormittamattomaksi, jos 12b-1 -palkkiot, palvelumaksut plus jakelu- ja markkinointipalkkiot ovat yli 0, 25 prosenttia keskimääräisestä nettovarallisuudesta vuodessa.
Palvelumaksut ja palautukset
Kuten kaikki sijoitusrahaston palkkiot, myös osakkeenomistajien palvelumaksut syövät tuottoihin, ja sijoittajien tulisi tutkia rahaston esite selvittääkseen, ovatko sijoitusrahaston tuotot palkkioiden arvoisia. Suosittu sijoitusstrategia on etsiä matalan maksun sijoituksia kahteen yhdistämistilaan, että palkkiot ovat varmat, kun taas tuotot eivät ole ja aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot alittavat usein markkinat ja laajentavat myös passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja.
