Mikä on turvallinen omaisuus?
Turvalliset varat ovat varoja, joissa sinänsä ei ole suurta tappioriskiä kaikentyyppisissä markkinasyklissä. Joitakin yleisimpiä turvallisten omaisuuslajien tyyppejä ovat historiallisesti kiinteistöomaisuus, käteisvarat, valtion vekselit, rahamarkkinarahastot ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriön sijoitusrahastot.
Turvallisimmat varat tunnetaan riskittöminä varoina, kuten kehittyneiden maiden hallitusten liikkeeseen laskemat valtionlainat.
Turvallisten varojen ymmärtäminen
Turvallisista omaisuuseristä voidaan myös viitata turvasatamiin, jotka tarjoavat sijoittajille turvallisia sijoituksia, jotka säilyttävät pääoman ja kestävät korkean markkinoiden epävakauden. Useimmilla sijoittajilla on hallussaan jokin osa turvallisia varoja osana tasapainotettua salkkua, ja monet konservatiivit sijoittajat voivat pitää suurimman osan näistä varoista portfoliossa pääoman säilymisen varmistamiseksi. Kiinteistöomaisuus, käteinen ja valtion velkasitoumukset ovat sijoituskohteita, joita sijoittajat voivat pitää turvallisina.
Turvallinen sijoitus monipuolistaa sijoittajan salkkua ja on hyödyllinen markkinoiden volatiliteettina, jolloin se tarjoaa usein likviditeettiä. Useimmiten markkinoiden noustessa tai laskiessa, se on lyhyen ajan. Kuitenkin on aikoja, kuten talouden taantuman aikana, jolloin markkinoiden taantuma jatkuu. Kun markkinat ovat myllerryksessä, useimpien sijoitusten markkina-arvo laskee jyrkästi.
Yhdysvaltojen hallitus tukee valtion velkasitoumuksia, ja niiden katsotaan olevan riskitöntä. Yhdysvaltain sijoittajat voivat katsoa näitä sijoituksia turvalliseksi omaisuuseräksi, koska oletusaste on melkein nolla. Valtion vekselit tarjotaan vaihtelevilla maturiteeteilla, ja tuotot voivat vaihdella markkinasyklien mukaan. Yhdysvalloissa velkasitoumuksia pidetään riskittömänä omaisuuseränä, ja niihin liittyvä korko on riskitön tuotto.
Avainsanat
- Turvallisina varoina tarkoitetaan varoja, joista itsessään ei seuraa suurta tappioriskiä kaikentyyppisissä markkinasyklissä. Yleisiä turvallisia varoja ovat käteinen, valtionkassa, rahamarkkinarahastot ja kulta. Turvallisimmat varat tunnetaan riskittöminä. varat, kuten kehittyneiden maiden hallitusten liikkeeseen laskemat valtion velkainstrumentit.
Yhdysvaltain valtionkassan sijoitusrahastot
Monet sijoittajat päättävät käyttää turvallisia sijoitusrahastojen varoja käteisen pyyhkäisyvälineinä käyttämättä jättämää rahaa salkkuissaan. Yhdysvaltain hallituksen sijoitusrahastot voivat tarjota ihanteellisen sijoituksen tälle osuudelle. Nämä varat ovat hajautettuja Yhdysvaltain valtion arvopapereihin. Rahamarkkinarahastot ovat suosituimpia käteispuhdistuslaitteita. Nämä rahastot voivat tarjota sijoittajille hiukan korkeamman tuoton kuin tavalliset sekit ja säästötilit, samalla kun ne ovat silti riskittömiä. Yhdysvaltain valtion rahamarkkinarahastoissa pidetään lyhytaikaisia Yhdysvaltain valtion arvopapereita. Näiden rahastojen pakollinen nettovarallisuusarvo on 1 dollari.
Turvalliset varat ovat ajan ja olosuhteiden tuote. Esimerkiksi vuosien 2008–2009 finanssikriisin aikana rahamarkkinarahastot ”rikkoivat dollarin” ja vaihtoivat alle 1 dollaria osakkeelta aiheuttaen monien kyseenalaistaa niiden aseman tuolloin turvallisina varoina.
Rahamarkkinakategorian ulkopuolella olevat Yhdysvaltain hallituksen sijoitusrahastot voivat olla toinen turvallinen omaisuuserä, koska niillä on myös riskitöntä valtion arvopapereita. Nämä rahastot ovat rakenteeltaan kuten perinteiset sijoitusrahastot. Ne voidaan rakentaa eräpäivän valtion arvopapereilla. Yleensä pidemmän aikavälin Yhdysvaltain hallituksen sijoitusrahastot tarjoavat korkeamman tuoton kuin lyhytaikaiset tai keskipitkän aikavälin salkut.
Kaksi suosituinta pitkäaikaisten Yhdysvaltain hallituksen sijoitusrahastoja ovat Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund -rahasto ja Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund -rahasto. Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund -rahasto on passiivinen rahasto, jonka tavoitteena on seurata Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20–30 -vuotisen Equal Par Bond -indeksin tuottoa. Rahaston yhden vuoden tuotto oli 7, 81% 31. tammikuuta 2018 saakka. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund -rahasto on myös indeksirahasto, jonka tavoitteena on seurata Bloomberg Barclays US Long Treasury -indeksiä. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund -rahaston tuotto oli 31. tammikuuta 2018 alkaen 4, 49%.
