Sijoitusrahastot ovat jo pitkään olleet suosittu valinta monille sijoittajille, koska käytettävissä on laaja valikoima vaihtoehtoja ja tarjoama automaattinen hajauttaminen. Kuitenkin riippuen siitä, mitä haluat päästä pois salkustasi, henkilökohtaisesta riskinsietokyvystäsi ja sijoitusstrategiastasi, saattaa olla aika siirtyä sijoitusrahastoista pörssilistatuihin rahastoihin.
Sijoitusrahastoilla ja pörssiyhtiöillä (ETF) on monia etuja. Lisäksi ETF-rahastot ovat yleensä verotehokkaampia ja edullisempia kuin perinteiset sijoitusrahastot. Kuten kaikilla sijoitustuotteilla, myös ETF: llä on edelleen haittojaan. Selkeä käsitys siitä, mitä ETF voivat tarjota ja minkä tyyppiselle sijoittajalle ne sopivat parhaiten, auttaa sinua selvittämään, voivatko ne olla älykkäämpi valinta salkusi ja nykyisten sijoitustavoitteidesi suhteen.
ETF: Perusteet
ETF-rahastot ovat pohjimmiltaan sijoitusrahastoja, joilla käydään kauppaa avoimilla markkinoilla. Sijoitusrahastojen tavoin ETF yhdistävät osakkeenomistajien osuudet ja sijoittavat useisiin arvopapereihin. Samoin kuin sijoitusrahastot, ETF: t voivat sijoittaa erilaisiin arvopapereihin kyseisen rahaston tavoitteista riippuen. Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF-rahastot ovat kuitenkin pääasiassa passiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka sijoittavat yleensä samoihin arvopapereihin kuin tietty indeksi.
Sijoittajat voivat ostaa ja myydä ETF-osakkeita jälkimarkkinoilla kuten osakkeita tai joukkovelkakirjoja, mikä tekee niistä erittäin likvidejä. Lisäksi ETF: n markkinapohjainen kaupankäynti ei merkitse sitä, että omaisuuseriä ei tarvitse myydä osakkeenomistajien lunastusten rahoittamiseksi, kuten sijoitusrahastoissa on tavallista. ETF: t voivat käyttää myös luontoismuotoisia jakelu- ja lunastusprosesseja, joissa sijoittaja laskee liikkeeseen tai lunastaa ETF: n osakkeita vastineeksi rahaston salkkua vastaavalle osakekorille eikä rahalle.
ETF: n edut
ETF: n monien etujen joukossa on niiden suhteellisen alhaiset kustannussuhteet verrattuna vastaaviin sijoitusrahastoihin. Tietenkin niille aktiivisesti hoidetuille ETF-rahastoille aiheutuu hieman korkeampia kustannuksia, mutta ne ovat yleensä silti alhaisemmat kuin sijoitusrahastot. ETF-rahastot eivät kanta kuorma- tai 12b-1-palkkioita, kuten sijoitusrahastot tekevät, vaikka osakkeiden ostamisesta ja myymisestä aiheutuu palkkioita kuten muullekin kaupankäynnille. Jos kuitenkin haluat tehdä yhden suuren sijoituksen eikä useita pieniä ostoksia ajan myötä, ETF-rahastot voivat olla huomattavasti edullisempia kuin sijoitusrahastot. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "12b-1: Sijoitusrahastojen maksujen ymmärtäminen.")
Lisäksi useimpien ETF: ien passiivinen sijoitusstrategia tekee niistä erittäin verotustehokkaita. Koska nämä rahastot eivät tee monia kauppoja, kertoimet ETF: lle tekevät usein myyntivoittojen jakamisia ovat pienet. Aina kun sijoitus maksaa myyntivoittoja tai osinkoja, se lisää kunkin osakkeenomistajan verovelkaa. Koska ETF: t jakavat vähemmän jakeluita, ne ovat verotehokkaampia kuin sijoitusrahastot.
Se, että varoja ei yleensä vaadita varojen selvittämiseksi osakkeenomistajien lunastusten kattamiseksi (koska osakkeita voidaan ostaa ja myydä avoimilla markkinoilla tai lunastaa osakekanniksi), vähentää edelleen ETF: n sijoitusten verovaikutuksia.
Kenelle ETF: t sopivat parhaiten?
Koska suurin osa ETF-sijoitusrahastoista on indeksoituja rahastoja, ne soveltuvat parhaiten sijoittajille, jotka haluavat käyttää ostopaikka-strategiaa ja luottavat markkinoihin tuottamaan positiivisia tuottoja ajan myötä. Indeksoidut ETF-sijoitukset sijoittavat vain taustalla olevan indeksin osakkeisiin, joten ne eivät vaadi aktiivista johtajaa analysoimaan potentiaalisia kauppoja ja valitsemaan miten sijoittaa tutkimuksen ja vaiston perusteella. Toisin kuin sijoitusrahastojen sijoittaminen, joka vaatii perusteellista analyysiä johtajan kokemuksesta, indeksoituun ETF: ään sijoittaminen vaatii vain, että olet bullish kohde-indeksissä.
Onko ETF-arvo hyvä valinta sinulle, riippuu siitä, mitä haluat saada sijoitukseltasi. Jos etsit kohtuuhintaisia sijoituksia, jotka todennäköisesti tuottavat kohtuullista tuottoa, uhraamalla potentiaalia suuremmalle voitolle matalamman riskin vastineeksi, ETF voivat olla erinomainen vaihtoehto. (Katso aiheesta "Suurimmat ETF-riskit").
Jotkut ETF-rahastot ovat tietysti huomattavasti riskialttiimpia - nimittäin vipuvaikutteiset ja käänteiset ETF-rahastot. Näitä rahastoja hoidetaan tavoitteena tuottaa indeksin tuottoista useita kertoja, yleensä kaksi tai kolme kertaa päivässä. Vaikka nämä voivat olla rahan tuottajia, jos markkinat toimivat yhteistyössä, markkinoiden epävakauden vuoksi nämä rahastot tekevät pitkällä aikavälillä vähemmän kannattavia. Vipuvaikutteinen ETF voi olla tuottoisa, jos olet kiinnostunut säilyttämään aktiivisen kaupankäynnin tyylin sijasta, että pidät sijoitusta pitkään, mutta sinulla on oltava melko korkea riskinkantokyky.
Milloin ETF: t ovat oikea valinta?
Voi olla oikea aika siirtyä ETF-rahastoihin, jos sijoitusrahastot eivät enää vastaa tarpeitasi. Joillekin siirtyminen ETF-rahastoihin on järkevää, koska sijoitusrahastoihin liittyvät kulut voivat kuluttaa huomattavan osan voitosta. Lisäksi, jos sinulla ei tarvitse vuotuista sijoitustuloa ja et halua sijoitusta, jonka arvo kasvaa ajan myötä lisäämättä verovelvoitteitasi vuosittain myyntivoittojen jakautumisen kautta, ETF voivat olla sopivampi vaihtoehto.
Pohjaviiva
Sekä sijoitusrahastoilla että ETF: llä on etuja, mutta voi olla aika arvioida, palvelevatko salkkuasi tehdyt sijoitukset tavoitteitasi tehokkaimmalla tavalla. Jos maksat palkkiota rahastosta, jolla on korkea kustannussuhde tai joudut maksamaan liikaa veroja vuosittain ei-toivottujen myyntivoittojen jakautumisten vuoksi, vaihto ETF: iin on todennäköisesti oikea valinta.
Jos nykyinen sijoituksesi on indeksoidussa sijoitusrahastossa, etsi ETF, joka suorittaa saman asian paljon halvemmalla. Jos et halua aktiivisesti hoidettua rahastoa, joka pyrkii voittamaan markkinoita, sijoitusrahastot tarjoavat varmasti enemmän vaihtoehtoja kuin ETF, vaikkakin korkean riskin / korkean palkinnon rahastot ovat yhä yleisempiä.
Jos molemmat sijoitusrahastot ja ETF vastaavat joitain sijoitustarpeitasi eri tavoin, ei tietenkään ole mitään syytä, ettet voi vain valita molempia. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Sijoitusrahasto Versus ETF: Mikä sinulle sopii?")
