Mikä on asetus Q?
Määräys Q on Yhdysvaltain keskuspankin sääntö, joka asettaa "vähimmäispääomavaatimukset ja vakavaraisuusstandardit hallituksen sääntelemille laitoksille" Yhdysvalloissa. Säännöstö Q päivitettiin viimeksi vuonna 2013 vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen, ja muutoksia tehdään edelleen. Esimerkiksi viimeisimmässä oikaisussa ehdotetaan vähimmäispääomavaatimusten asettamista vakuutusyhtiöille.
Avainsanat
- Alkuperäinen sääntö luotiin vuonna 1933 Glass-Steagall -lain mukaisesti tavoitteena kieltää pankkeja maksamasta korkoja talletuksista tilien tarkastamisessa. Asetuksessa Q lopulta syntyi rahamarkkinarahastojen muodostuminen kiertotapana kiertää Korkojen maksaminen. Päivittäessään asetusta Q, keskuspankki pani täytäntöön säännöt varmistaakseen, että pankeilla on riittävästi pääomaa, jotta ne voivat jatkaa luotonantoa talouden tappioista tai laskusuhdanteista huolimatta.
Sääntelyn ymmärtäminen Q
Alkuperäinen sääntö luotiin vuonna 1933 Glass-Steagall -lain mukaisesti tavoitteena kieltää pankkeja maksamasta korkoja talletuksista tileillä. Se asetti myös enimmäismäärät korkoille, jotka voidaan maksaa muun tyyppisillä tileillä.
Tämän tarkoituksena oli rajoittaa asiakkaiden talletuksista kilpailevien pankkien spekulatiivista käyttäytymistä, koska se johti siihen, että pankit, jotka etsivät riskialtisia voittokeinoja, pystyvät maksamaan korot näille talletuksille. Tätä pidettiin yleisesti taloudellisen tukahduttamiskeinona.
Sääntely Q johti lopulta rahamarkkinarahastojen syntymiseen kiertotapana korkojen maksamisen kieltämiseen.
Säädöksen kumoaminen Q
Vuonna 2011 asetus Q kumottiin Dodd-Frank Wall Streetin uudistamis- ja kuluttajansuojalailla, jonka nojalla keskuspankkijärjestelmän jäsenet pankit voivat maksaa korkotalletuksista korkoja. Syy kumoamiseen tehtiin pankin pääomavarannon kasvattamiseksi vähentäen siten luottojen epälikviditeettiä, joka on yksi syy vuosien 2007–2008 luottikriisiin.
Kumoamisen tapasivat sekä kannattajat että tavaroiden poistimet. Poikkeuksentekijät totesivat ensisijaisesti, että kumoaminen lisäisi kilpailua asiakkaiden talletuksista. Suuremmat pankit pystyisivät tarjoamaan korkeampia korkoja, mikä vahingoittaisi pienempiä yhteisöpankkeja. He mainitsivat myös kasvaneet rahoituskulut ja korkeammat kulut. Kannattajat väittivät, että tämä johtaisi innovatiivisempiin tuotteisiin, suurempaan avoimuuteen ja vakaaseen pääoman lähteeseen.
Päivitetään asetus Q
Päivittäessään asetusta Q, keskuspankki pani täytäntöön säännöt varmistaakseen, että pankeilla on riittävästi pääomaa, jotta ne voivat jatkaa luotonantoa talouden tappioista tai laskusuhdanteista huolimatta.
Nämä säännöt sisältävät vähimmäissuhteen ensisijaisen omien omien varojen ja riskipainotettujen omaisuuserien välillä 4, 5 prosenttia ja tavanomaisen oman pääoman suojauspuskurin riskipainotettuihin varoihin 2, 5 prosenttia. Siihen sisältyy myös ensisijaisen pääoman suhde riskipainotettuihin varoihin 6% ja kokonaispääoman suhde riskipainotettuihin varoihin 8%. Suurille pankeille, jotka ovat kansainvälisesti aktiivisia, on lisävipuvaikutusaste 3%, joka ottaa huomioon taseen ulkopuolisen vastuun.
Tietyt laitokset on vapautettu velvoitteista täyttää pääomavaatimukset. Pankkien holdingyhtiöiden, joiden konsolidoidut varat ovat alle 500 miljoonaa dollaria, ei yleensä tarvitse täyttää ilmoitettuja vaatimuksia.
