Mitä ovat jalometallit?
Jalometallit ovat termi metallien luokittelulle, joita pidetään harvinaisina ja / tai joilla on korkea taloudellinen arvo. Näiden metallien korkeammat suhteelliset arvot johtuvat useista tekijöistä, mukaan lukien niiden harvinaisuudesta, käytöstä teollisissa prosesseissa ja sijoitusvälineinä. Sijoittajien kannalta suosituimpia jalometalleja ovat kulta, platina ja hopea, ja teollisuusprosesseissa käytettyihin jalometalleihin kuuluvat iridium, jota käytetään erikoiseoksissa, ja palladium, jota käytetään elektroniikassa ja kemian sovelluksissa.
Avainsanat
- Jalometallit sisältävät arvokkaita hyödykemateriaaleja, kuten kultaa, hopeaa ja platinaa. Kulta ja hopea on jo kauan tunnustettu arvokkaista metalleiksi, ja niitä on haluttu muinaisista ajoista lähtien. Nykyaikaiset sijoittajat pyrkivät jakamaan jalometallit salkun monipuolistajana ja suojaamaan inflaatiota. Kauppiaat ja sijoittajat voivat ostaa metalleja useiden mekanismien kautta, mukaan lukien fyysisten metallirahojen tai -kolikoiden, johdannaismarkkinoiden tai metallien ETF-arvopapereiden omistaminen.
Jalometallien ymmärtäminen
Sijoittajat voivat sijoittaa jalometalleihin ostamalla fyysisen omaisuuden, ostamalla futuurisopimuksia kyseiselle metallille tai ostamalla osakkeita julkisesti noteerattuihin yrityksiin, jotka harjoittavat jalometallien etsimistä tai tuotantoa. Sijoitusrahastot ja pörssikaupparahastot (ETF) tarjoavat myös erilaisia strategioita, mukaan lukien metallirahojen tukemat rahastot, kaivosyhtiöiden salkut ja velkarahoitettu riski.
Jalometalleja halutaan sijoituksena monipuolistaa salkkuja ja arvonvarastoa, etenkin inflaation suojaamiseksi ja taloudellisen epävarmuuden aikoina. Suosituin jalometalli sijoituskohteissa on kulta, jota seuraa hopea, ja altistumisen saamiseksi on useita vaihtoehtoja.
Useat tekijät lisäävät halua säilyttää kiiltävän keltaisen metallin:
- Järjestelmälliset taloudelliset huolenaiheet: Kun pankkeja ja rahaa pidetään epävakaina ja / tai poliittinen vakaus on kyseenalaista, kultaa on usein etsitty turvallisena arvonvarastossa. Inflaatio: Kun osake-, joukkovelkakirja- tai kiinteistömarkkinoiden reaalituotot ovat negatiiviset, ihmiset parveavat säännöllisesti kultaa omaisuutena ylläpitävänä omaisuuseränä. Sota tai poliittiset kriisit: Sota ja poliittiset mullistukset ovat aina lähettäneet ihmiset kultaa keräävään tilaan. Koko elinikäinen säästö voidaan tehdä kannettavasta ja varastoida siihen asti, kunnes se on vaihdettava elintarvikkeisiin, suojaan tai turvalliseen kuljetukseen vähemmän vaaralliseen määränpäähän.
Kuinka vaihtaa jalometalleja
Pellon pitäminen
Jalometalleja voi ostaa ja pitää sauvoina tai kolikoina. Kultaharkkoilla on tyypillisesti erittäin pieni marginaali spot-hinnoista, mutta ne voivat olla hankalia. Kultakolikot, kuten yhden unssin eteläafrikkalainen Krugerrands, käyvät myös kauppaa lähellä spot-hintoja ja tarjoavat enemmän joustavuutta sijoittajille, jotka ostavat tai myyvät alle 400 troinia unssia, mikä on tavanomainen kultapalkki.
Kaupankäynti futuurit
Futuurimarkkinoilla käydään kauppaa monenlaisilla hyödykkeillä, jalometallit mukaan lukien. Futuurit tarjoavat sijoittajille vipuvaikutteisen tavan jalometallien ostamiseksi tai myymiseksi, jotka asetetaan tietylle hinnalle ja ajalle tulevaisuudessa. Futuureja pidetään yleensä spekulatiivisina ajoneuvoina, mutta niitä voidaan käyttää myös lukitsemaan fyysisten hyödykkeiden ostot ja myynnit. Optio-markkinat ovat olemassa myös monille jalometalleille.
Kaivosyritykset
Julkisesti myytävät kaivosyhtiöt tarjoavat altistumisen jalometalleille tuottajatasolla, mutta tämä luokka on heikentynyt muiden ajoneuvojen takia monien haasteiden, kuten yrityksen korkean velkaantumisen, kasvavien työvoimakustannusten ja ympäristöongelmien takia. Alhaisemman tuotannon lisäksi yksittäisten tuottajien ostaminen lisää riskiä verrattuna hajautettuihin tiloihin.
Yhteiset varat
Sijoittajille, jotka etsivät monipuolista altistumista jalometallien kaivosyhtiöille, on useita sijoitusrahastoja, jotka tarjoavat vastuita eri maantieteellisillä alueilla ja markkinoiden ylärajoilla. Sijoittajat voivat valita rahastojen välillä, jotka rajoittavat omistusosuudet tietyille alueille tai sijoittavat maailmanlaajuisesti, samoin kuin suuriin kullankaivoskonserneihin tai nuorempiin tuottajiin.
Pörssinoteeratut rahastot
Laajin jalometallien sijoitusstrategioiden valikoima löytyy pörssissä käydyistä rahastoista, joihin sisältyy optioita, jotka sisältävät nuoremmat ja vanhemmat tuottajat, kultaharkot ja vipuvaikutukset. Lukuisten strategioiden tarjoamisen lisäksi ETF tarjoavat etuna päivittäisen likviditeetin ja alhaiset transaktiokustannukset.
Jalometalliriskit
Jokaisessa sijoituksessa on omat riskit. Jalometallien sijoittamiseen liittyy aina tietty riski, vaikka niillä voi olla tietty tietoturva. Metallien hinnat voivat laskea taloudellisen varmuuden aikana, mikä vaimentaa ihmisiä, jotka haluavat investoida voimakkaasti jalometallimarkkinoihin. Myynti voi olla haaste taloudellisen epävakauden aikoina, koska hinnat yleensä nousevat. Fysikaalisten metallien ostajan löytäminen voi olla vaikeaa.
Toinen riski jalometallien hintoihin sisältää tarjonnan. Kun kysyntä lisääntyy, olemassa oleva tarjonta voi alkaa heikentyä. Ja se tarkoittaa, että tuottajien on tuotava enemmän kutakin metallia markkinoille. Jos mineraalimetallien määrää on vähän, se saattaa paineistaa hintoja.
