Mikä on Ponzi-järjestelmä?
Ponzi-järjestelmä on vilpillinen sijoitushuijaus, joka lupaa korkeat tuotot ilman, että sijoittajille aiheuta suurta riskiä. Ponzi-järjestelmä tuottaa varhain sijoittajille hankkimalla uusia sijoittajia. Tämä on samanlainen kuin pyramidijärjestelmä, koska molemmat perustuvat uusien sijoittajien varojen käyttämiseen aikaisempien tukijoiden maksamiseen. Sekä Ponzi- että pyramidijärjestelmät lopulta pohjaan, kun uusien sijoittajien tulva kuivuu eikä rahaa ole tarpeeksi käyntiin. Siinä vaiheessa järjestelmät purkautuvat.
Mikä on Ponzi-järjestelmä?
Avainsanat
- Samoin kuin pyramidijärjestelmässä, Ponzi-järjestelmä tuottaa tuottoa vanhemmille sijoittajille hankkimalla uusia sijoittajia, joille luvataan suuri voitto pienellä riskillä. Molemmat petolliset järjestelyt perustuvat uusien sijoittajien varojen käyttämiseen aiempien tukijoiden maksamiseen. Ponzi-ohjelmaan osallistuminen keskittää kaiken energiansa uusien asiakkaiden houkuttelemiseen investointien tekemistä varten.
Ponzi-ohjelmien ymmärtäminen
Ponzi-järjestelmä on sijoituspetos, jossa asiakkaille luvataan suuri voitto pienellä riskillä. Ponzi-ohjelmaan osallistuvat yritykset keskittävät kaiken energiansa houkuttelemaan uusia asiakkaita sijoituksiin.
Tätä uutta tuloa käytetään maksamaan alkuperäisille sijoittajille tuotot, jotka merkitään voittoksi laillisesta kaupasta. Ponzi-järjestelmät luottavat jatkuvaan uusien sijoitusten virtaan tuottaakseen edelleen tuottoa vanhemmille sijoittajille. Kun tämä virta loppuu, järjestelmä hajoaa.
Ponzi-järjestelmän alkuperä
Ponzi-järjestelmä on nimetty huijariin, jonka nimi oli Charles Ponzi, joka järjesti ensimmäisen vuonna 1919. Posti oli tuolloin kehittänyt kansainvälisiä vastakuponkeja, joiden avulla lähettäjä pystyi ostamaan postitus etukäteen ja sisällyttämään sen kirjeenvaihtoon. Vastaanottaja vie kuponin paikalliselle postitoimistolle ja vaihtaa sen vastauksen lähettämistä varten tarvittaviin ensisijaisiin lentopostimerkkeihin.
Postitushintojen jatkuva heilahtelu merkitsi sitä, että postimerkkien oli yleistä olla kalliimpaa yhdessä maassa kuin toisessa. Ponzi palkkasi edustajat ostamaan halpoja kansainvälisiä vastakuponkeja muista maista ja lähettämään ne hänelle. Sitten hän vaihtoi kuponkeja postimerkkeihin, jotka olivat kalliimpia kuin alun perin ostettu kuponki. Sitten postimerkit myytiin voitolla.
Ponzi-järjestelmät luottavat jatkuvaan uusien sijoitusten virtaan tuottaakseen edelleen tuottoa vanhemmille sijoittajille.
Tämän tyyppinen vaihto tunnetaan arbitraasina, joka ei ole laiton käytäntö. Mutta Ponzi tuli ahneksi ja laajensi ponnistelujaan.
Yhtiönsä, Securities Exchange Company, lupauksena hän lupasi tuottaa 50% 45 päivässä tai 100% 90 päivässä. Hänen menestyksensä vuoksi postimerkkijärjestelmässä sijoittajat houkuttelivat heti. Sen sijaan, että sijoittaisi rahaa, Ponzi vain jakoi sen uudelleen ja kertoi sijoittajille, että he tuottivat voittoa. Järjestelmä kesti elokuuhun 1920, jolloin The Boston Post ryhtyi tutkimaan arvopaperiyhtiötä. Lehden tutkimuksen tuloksena liittovaltion viranomaiset pidättivät Ponzin 12. elokuuta 1920, ja hänelle syytettiin useita postipetoksia.
Ponzi-järjestelmän punaiset liput
Ponzi-järjestelmän konsepti ei päättynyt vuonna 1920. Teknologian muuttuessa, samoin Ponzi-järjestelmä. Vuonna 2008 Bernard Madoff tuomittiin johtamaan Ponzi-järjestelmää, joka väärentti kaupankäyntiraportteja osoittaakseen, että asiakas ansaitsi voittoa sijoituksista, joita ei ollut olemassa.
Huolimatta Ponzi-järjestelmässä käytetystä tekniikasta, useimmilla on samanlaiset ominaisuudet:
- Taattu korkean tuoton lupaus pienellä riskilläJonmukainen tuottovirta riippumatta markkinaolosuhteistaSijoitukset, joita ei ole rekisteröity arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC) Sijoitusstrategiat ovat salaisia tai kuvailtu liian monimutkaisiksi selittääasiakkaat, joilla ei ole lupaa tarkastella heidän virallisia paperityyppejä sijoitusSuoritusten vaikeuksissa olevat asiakkaat
