Rahamarkkinarahastoissa on useita etuja ja haittoja, jotka sijoittajien tulisi olla tietoisia., katsomme näitä ylä- ja alamäkiä.
Rahamarkkinarahastot: yleiskatsaus
Rahamarkkinasijoittamisella on alhainen yksinumeroinen tuotto. Verrattuna osake- tai yrityslainoihin riski pääomalle on yleensä melko pieni. Sijoittajien on kuitenkin punnittava useita etuja ja haittoja. Alamäet voivat suuresti ylittää ylä-alueet.
Rahamarkkinarahastojen edut
Ensinnäkin tarkastellaan rahasi sijoittamisen etuja rahamarkkinatilille.
Upea paikka rahaa pysäköidä
Kun osakemarkkinat ovat erittäin epävakaat ja sijoittajat eivät ole varmoja mihin sijoittaa rahansa, rahamarkkinat voivat olla loistava turvasatama. Miksi? Kuten edellä todettiin, rahamarkkinatilillä ja rahastoilla pidetään usein vähemmän riskiä kuin niiden osake- ja joukkovelkakirjalainoilla. Tämä johtuu siitä, että tämäntyyppiset rahastot sijoittavat tyypillisesti vähäriskiisiin välineisiin, kuten sijoitustodistuksiin (CD), valtion velkasitoumuksiin (lyhytaikaisiin yritystodistuksiin) ja lyhytaikaisiin yritystodistuksiin. Lisäksi rahamarkkinat tuottavat sijoittajille usein alhaisen yksinumeroisen tuoton, mikä alamarkkinoilla voi silti olla varsin houkutteleva.
Likviditeetti ei yleensä ole ongelma
Rahamarkkinarahastot eivät yleensä sijoita arvopapereihin, jotka vaihtavat vähäisiä määriä tai joilla on yleensä vain vähän seuraavia. Pikemminkin ne käyvät kauppaa yhteisöillä ja / tai arvopapereilla, joilla on melko suuri kysyntä (kuten arvopaperit). Tämä tarkoittaa, että heillä on taipumus olla nestemäisempiä; sijoittajat voivat ostaa ja myydä niitä suhteellisen helposti. Kontrasti tämän on esimerkiksi kiinalaisen biotekniikkayhtiön pienyhtiöiden osakkeille. Joissain tapauksissa nämä osakkeet voivat olla erittäin likvidejä, mutta suurimmalle osalle yleisö on todennäköisesti hyvin rajallinen. Tämä tarkoittaa, että pääsy tällaiseen sijoitukseen ja siitä pois voi olla vaikeaa, jos markkinat olisivat kääntöpisteessä.
Ajan myötä rahamarkkinasijoittaminen voi tosiasiassa tehdä köyhemmäksi siinä mielessä, että ansaitsemansa dollarit eivät välttämättä ole tahdissa nousevien elinkustannusten kanssa.
Rahamarkkinarahastojen edut ja haitat
Rahamarkkinarahastojen haitat
Puhutaanko nyt haitoista, jotka johtuvat varojen pitämisestä rahamarkkinatilillä.
Ostovoima voi kärsiä
Jos sijoittaja tuottaa 3%: n tuoton rahamarkkinatililleen, mutta inflaatio hidastuu 4%: n tasolla, sijoittaja menettää olennaisesti ostovoimansa joka vuosi.
Kulut voivat kestää tietyn
Kun sijoittajat ansaitsevat 2 tai 3 prosenttia rahamarkkinatilillä, pienetkin vuosimaksut voivat syödä huomattavan osan voitosta. Tämä voi vaikeuttaa rahamarkkinasijoittajien pysymistä inflaation suhteen. Tilistä tai rahastosta riippuen palkkiot voivat vaihdella niiden kielteisen vaikutuksen tuottoihin. Jos esimerkiksi henkilö pitää 5000 dollaria rahamarkkinatilillä, jonka tuotto on 3% vuodessa, ja henkilöltä veloitetaan 30 dollaria palkkiota, kokonaistuottoon voidaan vaikuttaa melko dramaattisesti.
- 5000 dollaria x 3% = 150 dollaria kokonaistuotto 150 dollaria - 30 dollaria palkkiot = 120 dollaria voitto
Palkkiot 30 dollaria edustavat 20% kokonaistuotosta, mikä on suuri vähennys, joka vähentää huomattavasti lopullista voittoa. Edellä mainittu summa ei myöskään vaikuta verovelkoihin, joita voi syntyä, jos liiketoimi tapahtuisi vanhentumistilin ulkopuolella.
FDIC-turvaverkkoa ei välttämättä ole
Pankista ostetut rahavarat on tyypillisesti vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiöllä (FDIC) enintään 100 000 dollaria tallettajaa kohden, Care One Credit Counselingin mukaan. Rahamarkkinarahastoissa ei kuitenkaan yleensä ole valtion vakuutuksia. Tämä tarkoittaa, että vaikka rahamarkkinarahastoja voidaan silti pitää suhteellisen turvallisena paikana sijoittaa rahaa, on kuitenkin olemassa riski, joka kaikkien sijoittajien tulee olla tietoinen. Jos sijoittajalla olisi 20 000 dollarin rahamarkkinatili pankissa ja pankki menisi vatsaan, sijoittaja todennäköisesti kokoontuu uudelleen tämän vakuutusturvan kautta. Toisaalta, jos rahasto tekisi saman asian, sijoittajaa ei ehkä tehdä kokonaisuudeksi - ainakaan liittohallituksen toimesta.
Vuoden 2008 finanssikriisi vei paljon loistavaa rahamarkkinarahastojen huippulaadun maineen. Suuri rahamarkkinarahasto rikkoi dollarin - osakkeet laskivat alle 1, 00 dollarin - laukaiseen koko rahamarkkina-alan juosta. Siitä lähtien toimiala on tehnyt yhteistyötä arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kanssa ottaakseen käyttöön stressitestejä ja muita toimenpiteitä joustavuuden lisäämiseksi ja joidenkin mainevaurioiden korjaamiseksi.
Palauttaa May Vary
Vaikka rahamarkkinarahastot sijoittavat yleensä valtion arvopapereihin ja muihin välineisiin, joita pidetään suhteellisen turvallisina, ne voivat myös ottaa riskejä saadakseen korkeamman tuoton sijoittajilleen. Esimerkiksi yrittääkseen saada toisen kymmenesosan tuottoprosenttia, rahasto voi sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin tai yritystodistuksiin, joihin liittyy lisäriski. Asia on, että sijoittaminen tuottoisimpaan rahamarkkinarahastoon ei aina ole fiksuin idea lisäriskin vuoksi. Muista, että rahaston edellisenä vuonna lähettämä tuotto ei välttämättä tarkoita sitä, mitä se voi tuottaa tulevana vuonna.
On myös tärkeää huomata, että vaihtoehto rahamarkkinoille ei myöskään ole toivottava joissain markkinatilanteissa. Esimerkiksi se, että osingot tai osakekaupasta saadut tuotot, jotka lähetetään suoraan sinulle (sijoittajalle), eivät ehkä salli saman tuottoprosentin saavuttamista. Lisäksi osinkojen uudelleen sijoittaminen osakkeisiin voi vain pahentaa tuotto-ongelmia ala-arvoisilla markkinoilla.
Kadonnut mahdollisuus
Ajan myötä kantaosakkeet ovat palauttaneet keskimäärin 8–10 prosenttia taantumisajat mukaan lukien. Sijoittamalla rahamarkkinarahastoon, jonka tuotto voi usein olla vain 2% tai 3%, sijoittaja voi kadottaa mahdollisuuden parempaan tuottoasteeseen. Tällä voi olla valtava vaikutus yksilön kykyyn rakentaa varallisuutta. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Hallituksen parhaimmat rahamarkkinarahastot")
Avainsanat
- Rahamarkkinasijoittaminen voi olla erittäin edullista, etenkin jos tarvitset lyhytaikaisen, suhteellisen turvallisen paikan käteisvarojen sijoittamiseen. Joitakin haittoja ovat alhainen tuotto, ostovoiman menetys ja se, että jotkut rahamarkkinasijoitukset eivät ole FDIC-vakuutettuja. Kuten kaikki sijoitukset, yllä mainitut edut ja haitat tekevät rahamarkkinarahastosta ihanteellisen tietyissä tilanteissa ja mahdollisesti haitallisia toisissa. Jos olet 30-vuotias ja pidät esimerkiksi eläkesäästöjäsi rahamarkkinarahastossa, teet todennäköisesti väärin.
