Omaisuuden sijainti on verotuksen minimointistrategia, joka hyödyntää sitä tosiasiaa, että erityyppiset sijoitukset saavat erilaisia verokohteita. Tätä strategiaa käyttämällä sijoittaja päättää, mitkä arvopaperit olisi pidettävä verovelkakirjatilillä ja mitkä arvopaperit olisi pidettävä verollisilla tileillä verojen jälkeisten palautusten maksimoimiseksi. Tässä artikkelissa selitetään, kuka voi hyötyä tästä sijoitusstrategiasta, miten omaisuuden sijainti minimoi verot ja optimaalinen tapa sijoittaa omaisuus.
Kuka hyötyy omaisuuden sijainnista?
Jotta sijoittajat hyötyisivät tästä strategiasta, heillä on oltava sijoituksia sekä verotettavaan että verosaataviin. Sijoittajat, joiden varat jakautuvat verotettavan ja ei-verotettavan tilin kesken ja joilla on samanlaiset omaisuuserät, saavat suurimman hyödyn omaisuuden sijainnista. Esimerkiksi sijoittaja, jonka omaisuuserä on 40% kiinteätuottoinen ja 60% omaa pääomaa, saavuttaa suurimman hyödyn, jos verotuksellisella tilillä on 40% ja verotettavalla tilillä 60% kokonaisvaroista. Tällöin kaikkien korkosijoitusten siirtäminen verottomalle tilille ja kaikki pääomat verotettavalle tilille tuottaa suurimman hyödyn.
Tyypillisesti sijoittajat, jotka käyttävät tasapainoista sijoitusstrategiaa, joka koostuu osake- ja korkosijoituksista, voivat saada eniten hyötyä omaisuuden sijainnista. Sijoittajat, joilla on kaikki kiinteäkorkoiset tai koko pääoman ehtoiset salkut, voivat kuitenkin hyötyä, vaikkakaan eivät samassa määrin.
Jos sijoittaja vetää varoja verovelkakirjatililtä tai aikoo tehdä niin lähitulevaisuudessa, omaisuuden sijoitusstrategian hyöty on suurempi kuin se olisi nuoremmille sijoittajille, joilla on jäljellä monta vuotta ennen kuin he alkavat nostaa varoja. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja on viimeisen vuoden aikana saanut 20 000 dollaria myyntivoittoja ja osinkoja perinteisestä IRA: sta ja vetänyt saman määrän. Ylimmässä veroluokassa näitä tuloja verotetaan 35 prosentilla, jolloin sijoittajalle jää 13 000 dollaria. Jos sijoittaja tekisi 20 000 dollaria myyntivoittoja ja osinkoja verotettavalle tilille, vero olisi ollut vain 15%, jättäen 17 000 dollaria.
Kuinka omaisuuden sijainti minimoi verot
Tyypillinen sijoittaja, jolla on tasapainoinen salkku, joka koostuu 60%: n osakkeista ja 40%: n joukkovelkakirjalainoista, voi pitää sijoituksia sekä verotettavaan että verosaataviin. Vaikka sijoittajan kokonaiskannan tulisi olla tasapainossa, jokaisella tilillä ei tarvitse olla samaa omaisuuserää. Saman omaisuuserän jakamisen luominen jokaiselle tilille jättää huomioimatta veroetujen, kun arvopapereita sijoitetaan oikein tilille, joka varmistaa parhaan mahdollisen veroilmoituksen.
Miten vakuus verotetaan, määrätään missä sen pitäisi sijaita. Vuoden 2010 verolain mukaan osinkoja ja myyntivoittoja kohdellaan suotuisasti. Vaikka korkotuloja verotetaan 35 prosentin verokannalla sijoittajille, joilla on korkein veroluokka, osinkojen ja myyntivoittojen veroaste on vain 15 prosenttia. Koska suurin osa osakeinvestoinneista tuottaa tuottoa sekä osingoista että myyntivoitoista, sijoittajat ymmärtävät alhaisemmat verolaskut, kun hallussaan osakkeita tai sijoitusrahastoja verotettavalla tilillä. Samat myyntivoitot ja osingot verotettaisiin kuitenkin tavanomaisella verokannalla (enintään 35%), ja ne poistetaan perinteisestä IRA: sta, 401 (k), 403 (b) tai muun tyyppiseltä eläketililtä, jossa verot maksetaan. varojen nosto.
Korkosijoitukset, kuten joukkovelkakirjat ja kiinteistösijoitusrahastot, tuottavat säännöllisen kassavirran. Vuonna 2010 näihin korkomaksuihin sovelletaan samoja tavanomaisia tuloverokantoja, jopa 35%. Verotukselli- nen eläketili tarjoaa sijoittajille suojan näille tuloille.
Omaisuuden optimaalisen sijainnin saavuttaminen
Omaisuuden sijainti, vaikka se tarjoaa matalammat verot, ei korvaa omaisuuden allokointia. Vasta sen jälkeen, kun olet määrittänyt oikean omaisuuserän portfoliosi, voit paikantaa nämä sijoitukset asianmukaisille tileille minimoidaksesi sijoitusten verotuksen.
Paras sijainti sijoittajan omaisuudelle riippuu monista eri tekijöistä, mukaan lukien taloudellinen profiili, voimassa olevat verolait, sijoitusten hallussapitoajat ja kohde-etuuden arvopapereiden vero- ja palautusominaisuudet. On kuitenkin joitain yleisiä periaatteita sijoitustyypeille, jotka soveltuvat parhaiten kunkin tilin tyyppiin.
Verotukselliset tilit
Veroystävälliset varastot olisi pidettävä verollisilla tileillä, koska niiden myyntivoitot ja osinkoveroprosentit ovat alhaisemmat ja voitot lykätä voittoja. Riskialttiimmat ja epävakaammat sijoitukset kuuluvat verotettavaan tiliin sekä verotuksen lykkäämismahdollisuuksien että myös heikosti suoriutuvien sijoitusten verotappioiden kirjaamisen vuoksi. Indeksirahastot samoin kuin pörssikaupparahastot (ETF) arvostetaan verotustehokkuutensa vuoksi, ja niitä tulisi myös pitää verollisilla tileillä, samoin kuin verovapaita tai verovelkakirjalainoja.
Verotukselliset tilit
Verolliset joukkovelkakirjalainat, REITit ja niihin liittyvät sijoitusrahastot olisi pidettävä verosaatavilla tileillä. Sijoitusrahastot, jotka tuottavat korkeita vuosittaisia myyntivoittojakaumia, kuuluvat myös verosaataville tileille.
Pohjaviiva
Omaisuuden sijainti on strategia, joka määrittelee asianmukaisen tilin sijoitusten sijoittamiseen, jotta saadaan kaiken kaikkiaan edullisin verokohtelu. Se ei korvaa varojen allokointia, mutta se lisää verojen jälkeistä kokonaisilmoitusta. Paras sijainti tietylle arvopaperille riippuu sijoittajan taloudellisesta profiilista, voimassa olevista verolakeista, sijoitusten hallussapitoajoista ja kohde-etuuden arvopapereiden vero- ja palautusominaisuuksista.
