Lainan syndikaatti vs. konsortio: yleiskatsaus
Lainan syndikointi tapahtuu yleensä, kun useat pankit lainaavat rahaa lainanottajalle kaikki samanaikaisesti ja samaan tarkoitukseen. Hyvin yleisessä mielessä konsortio on mikä tahansa ryhmä yksilöitä tai yhteisöjä, jotka päättävät yhdistää resursseja tiettyä tavoitetta kohti. Konsortiota säännellään yleensä laillisella sopimuksella, joka siirtää vastuut jäsentensä kesken. Rahoitusmaailmassa konsortio tarkoittaa useita luotonantajalaitoksia, jotka ryhmittyvät yhdessä rahoittamaan yhtä lainanottajaa.
Nämä useat pankkijärjestelyt ovat hyvin samankaltaisia kuin lainojen syndikointi, vaikka näiden kahden välillä on rakenteellisia ja toiminnallisia eroja.
Lainan syndikaatti
Vaikka lainojen syndikointiin kuuluu myös useita lainanantajia ja yksi lainanottaja, termi yleensä varataan lainoille, joihin liittyy kansainvälisiä liiketoimia, eri valuuttoja ja tarvittavaa pankkiyhteistyötä maksujen takaamiseksi ja vastuiden vähentämiseksi. Lainan syndikaatiota johtaa hallitseva pankki, johon lainanottaja kääntyy luoton järjestämiseksi. Hallinnoiva pankki vastaa yleensä ehtojen neuvottelemisesta ja syndikaatin järjestämisestä. Vastineeksi lainanottaja maksaa yleensä pankille palkkion.
Lainan syndikointi on yleisin tapa eurooppalaisille ja amerikkalaisille yrityksille hakea rahoitusta pankeilta ja muilta lainanantajilta. Euroopassa lainojen syndikointia ohjaavat pääasiassa pääomasijoittajat, kun taas Yhdysvalloissa yrityslainaajat ja pääomasijoittajat ajavat lainojen syndikaatiomarkkinoita tasavertaisesti.
Hallinnoiva pankki lainan syndikaatissa ei välttämättä ole enemmistölainanantaja tai "johtava" pankki. Mikä tahansa osallistuvista pankeista voi toimia johtajana tai ottaa hoitavan pankin vastuita luottosopimuksen laatimisesta riippuen.
Lainan syndikointi on samanlainen kuin konsortion, vaikka näiden kahden välillä on rakenteellisia ja toiminnallisia eroja.
konsortio
Kuten lainan syndikointi, konsortion rahoitus tapahtuu liiketoimille, joita ei ehkä tapahdu yhden lainanantajan kanssa. Useat pankit sopivat valvovansa yhdessä lainanottajaa yhteisellä arvioinnilla, dokumentoinnilla ja seurannalla sekä omistamalla yhtä suuret osuudet kaupassa. Toisin kuin lainan syndikoinnissa, ei ole yhtä johtavaa pankkia, joka hallinnoisi rahoitusprojektia; kaikilla pankeilla on tasa-arvoinen rooli projektin hallinnassa.
Konsortioita ei ole rakennettu käsittelemään kansainvälisiä liiketoimia, kuten syndikointilaina; sen sijaan konsortio voi syntyä, koska käsiteltävänä olevan hankkeen koko on yksinkertaisesti liian suuri tai liian riskialtinen, jotta yksittäinen lainanantaja voi olettaa sen. Vaikka lainasyndikaatiot toimivat tyypillisesti rajojen yli ja voivat hoitaa rahoitusta eri valuutoissa, konsortiot tapahtuvat tyypillisesti tietyn maan rajoissa.
Joskus osallistuvat pankit muodostavat uuden konsortiopankin, joka toimii hyödyntämällä varoja jokaiselta laitokselta ja hajoaa projektin valmistuttua. Antamalla kaikille jäsenille mahdollisuuden yhdistää omaisuudensa, konsortiot antavat pienille pankeille mahdollisuuden käsitellä suurempia hankkeita. \
- Lainasyndikaatit on yleensä varattu lainoille, joihin liittyy kansainvälisiä transaktioita, eri valuuttoja ja tarvittavaa pankkiyhteistyötä. Konsortioon sovelletaan yleensä laillista sopimusta, joka siirtää vastuut jäsentensä kesken. Konsortion rahoitusta tapahtuu liiketoimille, joita ei välttämättä tapahdu yhden lainanantajan kanssa.
