Intian tarkkaan tarkkailtu osakerekisteri, Nifty 50 -indeksi, on tuottanut pettymyksen 1, 8% tänä vuonna, ja se on alittanut suorituskyvyn iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ja SPDR S&P 500 ETF (SPY) tasolla. Pelkästään viimeisen kolmen kuukauden aikana indeksi on pudonnut 7, 10%.
Intian osakkeet ovat myyneet aggressiivisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kaupan kiihtymisen aiheuttaman paineen lisäksi myös sen jälkeen, kun hallitus korotti ulkomaisille sijoittajille suunnattua verolisäänsä unionin talousarviossa 5. heinäkuuta. Economic Timesin mukaan, ulkomaiset myyjät ovat vetäneet budjettipäivästä lähtien 225 miljardia Intian rupiaa (3, 1 miljardia dollaria) paikallisilta markkinoilta.
Valtionministeri Nirmala Sitharaman ilmoitti liikkeelle, joka sai markkinoiden tarkkailijoita jonkin verran yllätyksenä Intian markkinoiden päätyttyä perjantain päättymisen jälkeen. Se ilmoitti poistavansa verolain FPI: ltä sekä kotimaisilta sijoittajilta ja kiihdyttävän 10 miljardin dollarin pääomanlisäystä valtion johtamiin pankkeihin kuluttajien nostamiseksi. suhtautuminen ja kompensoi hidastuvaa talouskasvua. "Perjantai-ilmoitus on käännös kohta kotimarkkinoille. Se olisi voinut olla parempi, jos myös globaalit tekijät mukautuvat siihen", Mumbaissa sijaitsevan Sanctum Wealth Managementin sijoitusjohtaja Sunil Sharma kertoi Reutersille.
Kauppiaat voivat saada käyttöönsä Intian osakkeita kolmella pörssilistatuilla rahastoilla (ETF), jotka on esitetty alla. Teknisestä näkökulmasta jokainen rahasto kokoontui tärkeästä tuesta perjantaina ja sai aikaan harvinaisen, mutta luotettavan käänteisen kolmen palkin kynttilänjalakaavion, joka tunnetaan nousevana hylätynä vauvana, joka merkitsee uutta nousutrendiä. Tarkastellaan kunkin ETF: n yksityiskohtia ja tutkitaan useita kaupankäynnin skenaarioita.
iShares MSCI Intian ETF (INDA)
Vuonna 2012 perustettu iShares MSCI India ETF (INDA) pyrkii tarjoamaan samanlaisia tuottoja MSCI India -indeksille - vertailuarvo, joka koostuu 85 prosentin suurimmasta yrityksestä Intian arvopaperimarkkinoilla. Rahasto painottaa parasta rahoitusta ja osoittaa noin 25% salkustaan raha- ja finanssipolitiikkaan herkälle sektorille. Suurimpia yksittäisiä osakepainoja ovat Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) 10, 54% ja Infosys Limited (INFY) 8, 71%. ETF perii keskimäärin 0, 64%: n hallinnointipalkkion, kun taas 0, 03%: n keskimääräinen erotus ja yli 3, 3 miljoonan osakkeen päivittäinen vaihto tarjoaa runsaasti likviditeettiä. INDA hallitsee nettovarallisuutta 5, 11 miljardia dollaria, tarjoaa osinkotuottoa 1, 75% ja on palauttanut -3, 49% vuoden alusta, 26. elokuuta 2019. Rahasto on pudonnut yli 7% pelkästään viime kuussa.
INDA: n osakkeet ovat heilahtelleet nelipisteisen laskevan kanavan sisällä toukokuun puolivälistä lähtien, ja ne ovat luoneet selkeät tuki- ja vastustusalueet. Rahaston hinta nousi yli 2% kanavakuvion alemmasta trendiviivasta keskimääräisen volyymin perjantaina, joka voi toimia katalysaattorina jatkossa ostamiselle seuraavissa kaupankäyntiistunnoissa. Niiden, jotka asemassa, tulisi etsiä siirtyminen kanavan huipputrendille 35 dollarin tasolla. Toteuta riskienhallinta asettamalla stop-loss-tilaus tämän kuukauden alimman hintaan, 30, 93 dollariin, ja muuttamalla sitä murtopisteeseen, jos hinta nousee yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x -osakkeet (INDL)
Hallinnoitavien varojen (AUM) ollessa 66, 93 miljoonaa dollaria, The Direxion Daily MSCI India Bull 3x -osuudet (INDL) seuraa myös MSCI India -indeksiä, mutta pyrkii tuottamaan kolme kertaa sen päivittäisen tuoton. Esimerkiksi, jos rahaston vertailuindeksi kauppaa 1%, tämä ETF pyrkii palauttamaan 3%. Rahaston vipuvaikutteinen sijoitus yhdessä 2, 7 miljoonan dollarin päivittäisen dollarimäärän kanssa tekee siitä sopivan instrumentin kauppiaille, jotka tekevät aggressiivista nousevaa panosta Intian osakkeisiin. Kauppiaiden tulisi harkita rajatilauksien käyttämistä markkinointimerkintöjen sijasta torjuakseen ETF: n keskimäärin 0, 18 prosentin keskimääräistä erotusta. Vaikka INDA: n kustannussuhde 1, 38% ei ole halpaa, se on edelleen täydentävä johdettuja tuotteita käyttävälle rahastolle. Palautukset pidemmällä ajanjaksolla voivat poiketa määritellystä vipuvaikutuksesta yhdistämisen vaikutuksesta. Rahaston tuotto oli 26. elokuuta 2019 alkaen 0, 90% ja se on laskenut yli 20% viimeisen kuukauden aikana.
INDL: n osakekurssi pysyi vakiintuneena kaupankäynnin alueella vuoden ensimmäisen kahden kuukauden ajan, ennen kuin trendi oli maaliskuussa 24% korkeampi. Viimeisen neljän kuukauden aikana ETF: n hinta on vaihdellut laskevan kanavan sisällä. Äskettäinen palautus mallin alempaan trendivirtaan tarjoaa erinomaisen riski- / palkkiovaihtelukaupan. Täältä ostajien tulee asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähellä kanavan ylempää trendiä ja rajoittaa ala-arvoaan pysähdyksellä, joka on sijoitettu 22. elokuuta alapuolelle ja on alhainen 49, 35 dollarilla. Kauppa tarjoaa riski / hyöty -suhteen 1: 5, 6 (voitto / osake 19, 20 dollaria / 3, 45 dollaria / osake), olettaen, että täyttäminen perjantaina on 52, 80 dollaria.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
WisdomTree India Earnings Fund (EPI) yrittää seurata WisdomTree India Earnings -indeksin kehitystä. Se tekee tämän sijoittamalla vähintään 95% mittavasta 1, 3 miljardin dollarin omaisuuserästään vertailuarvon muodostaviin arvopapereihin. Vuonna 2008 perustetun rahaston hallussa on intialaisia osakkeita, jotka perustuvat ulkomaisten sijoittajien ostamiin tuottoihin. EPI: n kymmenen parhaan omistuksen kumulatiivinen painotus on 45%. Reliance Industries aloittaa ensisijaisen osuutensa 10, 27%. ETF: n kori sisältää yhteensä noin 350 osaketta. Kapea keskimääräinen 0, 04%: n erotus yhdistettynä päivittäiseen lähes 1, 4 miljoonan osakkeen osakeantiin pitää kaupankäyntikulut alhaisina. EPI perii 0, 85%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, laskee 1, 09%: n osinkotuoton ja on laskenut 8, 63% viimeisen kuukauden aikana 26. elokuuta 2019 alkaen.
200 SMA toimi kriittisenä tukitasona toukokuussa. Hinta nousi alueelta tulostaen YTD: n korkeimpaan hintaan, joka oli 26, 66 dollaria 3. kesäkuuta. Siitä lähtien ETF: n hinta putosi kuitenkin voimakkaasti ennen kuin löytyi lattia lähellä alalinjaa. laskevan kanavan. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) merkitsi hiljattain takaisin ylimyydyn alueen yläpuolelle, jolloin rahastolle annettiin runsaasti tilaa testata korkeampia hintoja ennen konsolidointia. Kaupan aloittavien tulisi harkita 50%: n aseman poistumista kanavan ylin suuntauksen lähellä ja kohdistaa ylävastus 26, 50 dollariin loppupuolelle. Suojaa pääomaa asettamalla pysähdys elokuun alimpaan hintaan 22, 24 dollaria.
StockCharts.com.
