Sen määrittäminen, kuinka suuri osa valuutasta, osakestä tai hyödykkeestä kertyy kauppaan, on usein huomiotta jätetty näkökohta kaupassa. Kauppiaat ottavat usein satunnaisen sijaintikoon. Ne saattavat viedä enemmän, jos he tuntevat olevansa "todella varmoja" kaupasta, tai he saattavat viedä vähemmän, jos he tuntevat olevansa hieman harvinaisia. Nämä eivät ole kelvollisia tapoja määrittää paikan koko. Elinkeinonharjoittajan ei tulisi myöskään ottaa asetettua positiokokoa kaikissa olosuhteissa, riippumatta kaupan muodostumisesta, ja tämä kaupankäyntityyli johtaa todennäköisesti heikkoon tulokseen pitkällä aikavälillä. Katsotaanpa kuinka aseman koko pitäisi tosiasiallisesti määrittää.
Mikä vaikuttaa paikan kokoon
Ensimmäinen asia, joka meidän on tiedettävä ennen kuin voimme tosiasiallisesti määrittää sijaintimme koon, on kaupan lopetusaste. Pysähdyksiä ei tulisi asettaa satunnaisille tasoille. Pysäkki on asetettava loogiselle tasolle, missä se kertoo kauppiaalle, että he ovat väärässä kaupan suunnasta. Emme halua sijoittaa pysäkkiä, jossa normaalit markkinataloudet voivat helposti laukaista sen.
Kun meillä on stop-taso, tiedämme nyt riskin. Esimerkiksi, jos tiedämme, että pysähdyksemme on 50 pistettä valuuttakaupan lähtöhinnasta (tai oletamme 50 senttiä osake- tai hyödykekaupasta), voimme nyt alkaa määrittää sijaintimme koon. Seuraava asia, jota meidän on tarkasteltava, on tilimme koko. Jos sinulla on pieni tili, sinun pitäisi riskiä korkeintaan 1–3% tilistäsi kaupassa.
Oletetaan, että elinkeinonharjoittajalla on 5000 dollaria kauppatiliä. Jos elinkeinonharjoittaja riskii 1% kyseisestä tilistä kaupassa, tämä tarkoittaa, että hän voi menettää 50 dollaria kaupasta, mikä tarkoittaa, että kauppias voi ottaa yhden minierän. Jos elinkeinonharjoittajan lopetusaste saavutetaan, kauppias on menettänyt 50 pistettä yhdellä minierällä tai 50 dollaria. Jos elinkeinonharjoittaja käyttää 3%: n riskitasoa, hän voi menettää 150 dollaria (mikä on 3% tilistä). Tämä tarkoittaa, että 50 pipin pysäytysasteella hän voi ottaa kolme mini-erää. Jos elinkeinonharjoittaja lopetetaan, hän on menettänyt 50 pistettä kolmella minierällä tai 150 dollaria.
Osakemarkkinoilla riskitään 1% tilisi kaupasta merkitsisi, että kauppias voisi ottaa 100 osaketta, joiden pysäytysaste on 50 senttiä. Jos pysäkki osuu, se merkitsisi 50 dollaria, tai 1% koko tilistä, menetetty kaupassa. Tässä tapauksessa kaupan riski on rajoitettu pieneen prosenttiin tilistä, ja sijainnin koko on optimoitu tätä riskiä varten.
Vaihtoehtoiset paikannusmenetelmät
Suuremmille tileille on olemassa joitain vaihtoehtoisia menetelmiä, joiden avulla voidaan määrittää sijainnin koko. Henkilö, joka kauppaa 500 000 tai 1 miljoonan dollarin tilillä, ei välttämättä aina halua riskiä vähintään 5000 dollarilla (1% 500 000 dollarista) jokaisessa kaupassa. Heillä voi olla monia positioita markkinoilla, he eivät välttämättä itse käytä kaikkia pääomiaan tai suurissa positioissa saattaa olla likviditeettihuoli. Tässä tapauksessa voidaan käyttää myös kiinteän dollarin pysähtymistä.
Oletetaan, että kauppias, jolla on tällainen tili, haluaa riskiä vain 1 000 dollarilla kaupasta. Hän voi silti käyttää edellä mainittua menetelmää. Jos etäisyys pysäkkiin lähtöhinnasta on 50 pistettä, elinkeinonharjoittaja voi ottaa 20 minierää tai 2 vakioerää.
Osakemarkkinoilla kauppias voisi ottaa 2 000 osaketta lopettamalla 50 senttiä lähtöhinnasta. Jos pysäkki osuu, elinkeinonharjoittaja on menettänyt vain 1 000 dollaria, jonka hän oli halukas riskiin ennen kaupan aloittamista.
Päivittäiset pysäytystasot
Toinen vaihtoehto aktiivisille tai kokopäiväisille päiväkauppiaille on päivittäisen pysäytysasteen käyttö. Päivittäinen pysähdys sallii toimijoiden, joiden on tehtävä sekunnin jaossa päätöksiä ja jotka vaativat joustavuutta asemansa kokoa koskevissa päätöksissä. Päivittäinen pysähdys tarkoittaa, että elinkeinonharjoittaja asettaa enimmäismäärän rahaa, jonka hän voi menettää päivässä, viikossa tai kuukaudessa. Jos toimijat menettävät tämän ennalta määrätyn pääomamäärän tai enemmän, he poistuvat heti kaikista positioista ja lopettavat kaupankäynnin loppupäivään, viikkoon tai kuukauteen. Tätä menetelmää käyttävällä kauppiaalla on oltava positiivinen tulos.
Kokeneille kauppiaille päivittäinen pysäytystappio voi olla suunnilleen yhtä suuri kuin heidän keskimääräinen päivittäinen kannattavuutensa. Esimerkiksi, jos elinkeinonharjoittaja ansaitsee keskimäärin 1 000 dollaria päivässä, hänen tulisi asettaa päivittäinen pysäytystappio, joka on lähellä tätä lukua. Tämä tarkoittaa, että tappiopäivä ei tuhota voittoja useammasta kuin yhdestä keskimääräisestä kaupankäyntipäivästä. Tätä menetelmää voidaan myös mukauttaa heijastamaan useita päiviä, viikkoja tai kuukausia kaupankäynnin tuloksia.
Kauppiaille, joilla on aiemmin ollut kannattavaa kauppaa tai jotka harjoittavat erittäin aktiivista kauppaa koko päivän ajan, päivittäinen pysähdystaso antaa heille vapauden päättää sijaintipaikan koosta koko päivän ajan ja silti hallita kokonaisriskiään. Useimmat kauppiaat, jotka käyttävät päivittäistä pysähtymistä, rajoittavat silti riskin hyvin pieneen prosenttiin tilistänsä kussakin kaupassa seuraamalla positioiden kokoa ja altistumista riskille, jonka sijainti aiheuttaa.
Aloitteleva elinkeinonharjoittaja, jolla on vähän kauppahistoriaa, voi myös mukauttaa päivittäisen pysäytystappion menetelmän yhdessä asianmukaisen sijainnin mitoituksen kanssa - määritettynä kaupan riskin ja hänen kokonaistaseensa perusteella.
Pohjaviiva
Oikean kokoisen aseman saavuttamiseksi meidän on ensin tiedettävä stop-tasomme ja tilimme prosenttimäärä tai dollarimäärä, jonka olemme valmiita riskeimään kaupassa. Kun olemme määrittäneet nämä, voimme laskea ihanteellisen sijaintimme koon.
