Sinun olisi painostettava löytämään kauppias, joka ei ole koskaan kuullut John Bollingeristä ja hänen kaimabändeistään. Suurimpaan osaan karttaohjelmia sisältyy Bollinger Bands®. Vaikka nämä kaistat ovat joitain hyödyllisimpiä teknisiä indikaattoreita, jos niitä käytetään oikein, ne ovat myös vähiten ymmärrettyjä. Yksi hyvä tapa saada käsitys bändien toiminnasta on lukea kirja "Bollinger on Bollinger Bands®", jossa ihminen itse selittää kaiken.
Bollingerin mukaan on olemassa yksi malli, joka herättää enemmän kysymyksiä kuin mikään muu Bollinger Bands® -pelin näkökulma. Hän kutsuu sitä "purista". Kuten hän sanoo, hänen bändejään "ohjaa volatiliteetti, ja Squeeze on puhdas heijastus tuosta epävakaudesta".
Tässä tarkastellaan purista ja kuinka se voi auttaa sinua tunnistamaan katkaisut.
Bollinger-yhtyeiden perusteet
Kuten edellä mainittiin, Bollinger Band® on työkalu, jota käytetään tekniseen analyysiin. Sitä määrittelee rivisarja, joka on piirretty kahdella standardipoikkeamalla - sekä positiivisella että negatiivisella tavalla - poispäin arvopaperin hinnan yksinkertaisesta liukuvasta keskiarvosta (SMA).
Bollinger Bands® tunnistaa osakkeen korkean ja matalan volatiliteettipisteen. Vaikka tulevien hintojen ja hintasyklien ennustaminen voi olla todellinen haaste, volatiliteettimuutokset ja jaksot ovat suhteellisen helppo tunnistaa. Tämä johtuu siitä, että osakkeet vuorottelevat alhaisen volatiliteetin ja korkean volatiliteetin välillä - aivan kuten rauhallinen myrsky ja väistämätön toiminta sen jälkeen.
Tässä on Squeeze-yhtälö:
BBW = SMACTBP - BBP missä: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (20 parhainta jaksoa) BBP = BollingerBand® alhaalta (alaosa 20 jaksoa) SMAC = Yksinkertainen liukuva keskiarvo lähellä (keskimmäiset 20 jaksoa)
Purista ehdokas tunnistetaan, kun kaistanleveys on kuuden kuukauden alhaisella arvolla.
Kun Bollinger Bands® on kaukana toisistaan, haihtuvuus on korkea. Kun ne ovat lähellä toisiaan, se on matala. Puristus laukeaa, kun volatiliteetti saavuttaa kuuden kuukauden alimman, ja se tunnistetaan, kun Bollinger Bands® saavuttaa vähintään kuuden kuukauden etäisyyden toisistaan.
Breakout-suunnan määrittäminen
Seuraava vaihe - päättää, mihin suuntaan varastot menevät, kun ne puhkeavat - on jonkin verran haastavampaa. Poistosuunnan määrittämiseksi Bollinger ehdottaa, että on tarpeen tutkia muita indikaattoreita. Hän ehdottaa suhteellisen lujuusindeksin (RSI) käyttöä yhdessä yhden tai kahden tilavuuspohjaisen indikaattorin kanssa, kuten päivänsisäisen intensiteetin indeksi (kehittänyt David Bostian) tai kertymis- / jakaantumisindeksi (kehittänyt Larry William).
Jos ero on positiivinen - ts. Jos indikaattorit suuntautuvat ylöspäin, kun hinta laskee tai on nolla -, se on nouseva merkki. Saadaksesi lisää vahvistusta, etsi tilavuus, jota voit rakentaa päiviin. Toisaalta, jos hinta on nouseva korkeammalle, mutta indikaattorit osoittavat negatiivista eroavaisuutta, etsiä negatiivista purkautumista - varsinkin jos volyymien nousut ovat lisääntyneet matalaina päivinä. (Lisätietoja: " Bollinger Bands® : n käyttäminen trendien mittaamiseen .")
Toinen osoitus katkaisusuunnasta on tapa, jolla nauhat liikkuvat laajentuessaan. Kun syntyy voimakas trendi, tuloksena oleva räjähtävä volatiliteetin kasvu on usein niin suuri, että alempi kaista kääntyy alaspäin ylösalaisin tai ylempi kaista kääntyy korkeammaksi alaspäin suuntautuessa.
Katso alla oleva kuva 1, joka kuvaa puristuskuvion käyttöönottoa vuonna, joka johtaa KB Home (KBH) -katkokseen. Kaistanleveys saavuttaa minimietäisyyden toisistaan toukokuussa (merkitty sinisellä nuolella ikkunassa 2), jota seuraa räjähtävä purkautuminen ylösalaisin. Huomaa kasvava suhteellinen voimakkuusindeksi (esitetty ikkunassa 1), kasvava päivänsisäisen voimakkuuden (punainen histogrammi ikkunassa 2) ja kertymis- / jakaantumisindeksi (vihreä viiva ikkunassa 2), jotka molemmat (osoitettu viivalla A) osoittavat positiivista hintaeroa (osoittaa rivillä B). Huomaa huhtikuun puolivälistä heinäkuuhun alkanut volyymin kasvu.
Pään väärennös
Kolmas edellytys, johon on kiinnitettävä huomiota, on Bollingerin "pään väärennös". Ei ole epätavallista, että turvallisuus kääntyy yhteen suuntaan heti puristuksen jälkeen, ikään kuin huijata kauppiaita ajattelemaan, että purkautuminen tapahtuu siihen suuntaan, vain suunnan kääntämiseksi ja todellisen ja merkittävämmän siirtymisen vastakkaiseen suuntaan. Kauppiaat, jotka toimivat nopeasti purkautuessa, jäävät kiinni pykälään, mikä voi osoittautua erittäin kalliiksi, jos he eivät käytä stop-tappioita. Ne, jotka odottavat pään väärentämistä, voivat nopeasti kattaa alkuperäisen asemansa ja aloittaa kaupan peruuntumisen suuntaan.
Kuvassa 2 Amazon näytti antavan Squeeze-asetukset helmikuun alussa. Bollinger Bands® olivat minimietäisyydellä toisistaan, mitä ei ollut nähty vähintään vuoden ajan, ja kaistanleveys on kuuden kuukauden ajan alhainen (katso rivi A ikkunassa II). RSI: n (ikkunan I rivi 1), päivänsisäisen intensiteetin (ikkunan II rivi 2), kertymis- / jakeluindeksin (rivi 3 tai ikkuna II) ja hinnan (rivin 4 ikkuna III) välillä on negatiivinen ero. mikä osoittaa alaspäin purkautumiseen.
Breaking yli 50 päivän liukuvan keskiarvon (oranssi viiva alemmassa volyymi-ikkunassa) osakekurssin laskuilla, mikä viittaa myyntipaineen nousuun. Myynti näyttää normaaliarvojen yläpuolella hintojen noustessa. Lopuksi, pitkän aikavälin suuntaus katkeaa heikkouteen helmikuun ensimmäisellä viikolla. Heikentyneen hajoamisen varmentaisi tunkeutuminen pitkäaikaiseen tukilinjaan (ikkunan III rivi 5) ja jatkuva äänenvoimakkuuden lisääntyminen alaspäin suuntautuvissa liikkeissä.
Haasteena on se, että kanta oli osoittanut vahvaa nousutrendiä, ja teknisen analyysin yksi pylväs on, että hallitseva trendi jatkuu, kunnes sama tai suurempi voima toimii vastakkaiseen suuntaan. Tämä tarkoittaa, että osake voi hyvinkin saada pään väärentämään trendilinjan läpi, kääntymään välittömästi takaisin ja puhkeamaan ylösalaisin. Se voi myös väärentää ylösalaisin ja hajottaa. Vaikka näyttää siltä, että suuntaus kääntyy trendin kääntymisen mukana, on odotettava vahvistusta trendin kääntymisestä ja tapahtuneen väärentämisen varalta oltava valmiita muuttamaan kaupan suuntaa heti ilmoituksella.
Puristaa vai ei puristaa?
Kuten mikään muu strategia, Bollinger-puristimen ei pitäisi olla kauppauran lopullinen ja lopullinen. Muista, kuten kaikella muullakin sijoitusmaailmassa, sillä on myös rajoituksensa. Jos seuraat sitä liian tarkasti ja et harkitse riskejä - ja rajoita niitä -, voit menettää. Tee tutkimusta, huolehdi pääomastasi ja tiedä milloin sinun pitäisi tehdä poistumispaikka tarvittaessa.
Pohjaviiva
Puristin perustuu oletukseen, että varastot kokevat jatkuvasti korkean volatiliteetin ajanjaksoja, joita seuraa alhainen volatiliteetti. Osakkeet, joiden volatiliteetti on kuuden kuukauden alhaisella tasolla, kuten Bollinger Bands® -yritysten välinen kapea etäisyys osoittaa, osoittavat yleensä räjähdysalttiita eroja. Käyttämällä ei-rinnakkaisia indikaattoreita, sijoittaja tai kauppias voi määrittää, mihin suuntaan osake todennäköisimmin liikkuu seuraavassa purkautumisessa. Pienellä harjoituskerralla suosikkikarttaohjelmasi avulla löydät Squeeze-tervetuliaislisäyksen kauppa temppudesi laukkuun. (Katso lisätietoja lukemalla: " Tarinoita kaivoista: Yksinkertainen Bollinger Band® -strategia .")
